Cognyte Software informa sólidos resultados del segundo trimestre y eleva la guía para todo el año por la demanda impulsada por la IA
Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT) anunció resultados financieros del segundo trimestre mejores de lo esperado y revisó al alza su guía financiera para todo el año, atribuido principalmente a la sólida demanda de sus soluciones de análisis de investigación impulsadas por IA dentro del sector de la seguridad nacional. El anuncio positivo llevó a un aumento en el precio de las acciones de la compañía.
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Cognyte Software Ltd. (NASDAQ: CGNT) anunció resultados financieros del segundo trimestre mejores de lo esperado y revisó al alza su guía financiera para todo el año, atribuido principalmente a la sólida demanda de sus soluciones de análisis de investigación impulsadas por IA dentro del sector de la seguridad nacional. El anuncio positivo llevó a un aumento en el precio de las acciones de la compañía.
El evento en detalle
Para el segundo trimestre finalizado el 31 de julio de 2025, Cognyte Software reportó ingresos de 97,5 millones de dólares, superando las estimaciones de consenso de los analistas de 95,8 millones de dólares y representando un aumento interanual del 15,5%. Las ganancias por acción (BPA) ajustadas para el trimestre fueron de 0,02 dólares, ligeramente por debajo de la estimación de los analistas de 0,03 dólares.
A pesar de la ligera diferencia en el BPA, la compañía demostró una mejora significativa en la rentabilidad, con un ingreso operativo no GAAP que casi se duplicó a 8 millones de dólares desde 4,4 millones de dólares en el trimestre anterior. El EBITDA ajustado también aumentó a 11 millones de dólares desde 8,3 millones de dólares. Los ingresos por software mostraron una fortaleza particular, aumentando un 35,9% interanual a 36,6 millones de dólares, impulsados principalmente por el aumento de las ventas de licencias perpetuas de software. Los ingresos recurrentes crecieron un 1,8% a 47,4 millones de dólares, representando el 48,7% del ingreso total.
De cara al futuro, Cognyte elevó su perspectiva para todo el año fiscal 2026, proyectando ahora ingresos de aproximadamente 397 millones de dólares (±2%), lo que indica un crecimiento interanual del 13%, por encima del consenso de los analistas de 395,1 millones de dólares. La compañía también aumentó su guía de ganancias por acción no GAAP a 0,23 dólares para todo el año, superando la estimación de consenso de 0,18 dólares. Además, Cognyte completó un programa de recompra de acciones de 20 millones de dólares previamente autorizado durante el trimestre y anunció un nuevo programa de recompra de 20 millones de dólares que se extiende hasta enero de 2027.
Análisis de la reacción del mercado
La respuesta positiva del mercado al informe de ganancias de Cognyte y las perspectivas revisadas se deriva de la capacidad demostrada de la compañía para capitalizar la creciente demanda de soluciones impulsadas por IA, particularmente en el crítico sector de la seguridad nacional. La mejora significativa en el ingreso operativo y el EBITDA, junto con el aumento de la guía de ingresos, sugiere un fuerte apalancamiento operativo y una mayor rentabilidad. Los inversores probablemente ven a Cognyte como un beneficiario clave de la creciente complejidad de las amenazas globales, que impulsan la demanda de análisis de investigación avanzados.
Contexto más amplio e implicaciones
Cognyte Software se diferencia a través de su enfoque especializado en análisis de investigación impulsados por IA para agencias de seguridad nacional, aplicación de la ley e inteligencia militar, posicionándose en la intersección de la inteligencia artificial y la seguridad nacional. La pila tecnológica de IA de la compañía, que incluye su solución de inteligencia de decisiones NEXYTE y el reciente "co-piloto de inteligencia", un asistente de IA generativo, agiliza los flujos de trabajo de investigación y acelera el acceso a los datos.
Mientras que competidores como Palantir (PLTR) operan en el mercado de big data de seguridad nacional, Cognyte mantiene una posición de mercado distinta, cotizando a un ratio precio-ingresos futuro de 1,42X, lo que se considera una valoración razonable en comparación con sus rivales. La capacidad de Cognyte para asegurar acuerdos significativos, como un acuerdo anual de tres años de más de 20 millones de dólares con un cliente de EMEA y un acuerdo de más de 10 millones de dólares con un cliente de inteligencia militar de APAC, subraya su ventaja competitiva. El rendimiento positivo de la compañía, a pesar de enfrentar vientos en contra en el mercado estadounidense debido a los recortes de gastos federales, destaca la demanda sostenida de sus soluciones especializadas y la resiliencia dentro del segmento de IA y análisis de big data centrado en el gobierno.
Comentario de expertos
Elad Sharon, director ejecutivo de Cognyte, declaró:
> Nuestros resultados del segundo trimestre reflejan el reconocimiento de Cognyte como líder en análisis de investigación impulsados por IA. A medida que las amenazas globales se vuelven más complejas, los clientes confían cada vez más en nuestras soluciones de misión crítica en sus esfuerzos de investigación.
Mirando hacia el futuro
Cognyte ha establecido ambiciosos objetivos financieros a largo plazo, con el objetivo de 500 millones de dólares en ingresos, 73% de márgenes brutos y más del 20% de márgenes de EBITDA ajustados para el año fiscal 2028. Se espera que este crecimiento sea impulsado por la profundización de las relaciones con los clientes existentes, la adquisición de nuevos clientes y la expansión de su presencia en el mercado estadounidense. La cartera total de pedidos de la compañía al final del segundo trimestre del año fiscal 26 ascendía a 460,2 millones de dólares, con obligaciones de rendimiento restantes a corto plazo (RPO) de 355 millones de dólares, lo que proporciona una visibilidad sustancial de los ingresos para los próximos 12 meses. Los inversores supervisarán futuros informes económicos y desarrollos geopolíticos, ya que estos podrían influir en la demanda de soluciones de seguridad nacional y el panorama operativo de Cognyte.
