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캐터필러의 2분기 매출은 감소세 둔화와 함께 예상을 상회했으며, 3분기 가이던스는 성장을 회복할 것으로 예상되어 수익성에 대한 지속적인 관세 영향에도 불구하고 회복력을 보여줍니다. 엇갈린 실적은 관세로 인한 상당한 비용 압력으로 완화된 강력한 운영 수요를 반영합니다. 캐터필러, 관세 압력 속 엇갈린 2분기 실적 발표, 3분기 매출 성장 전망 개요 미국 산업 대기업 캐터필러 주식회사(CAT)는 2025년 2분기 엇갈린 재무 성과를 보고했습니다. 회사는 매출 기대치를 상회했지만, 주당 순이익(EPS) 예측에는 미치지 못하여 장 전 거래에서 주가가 소폭 하락했습니다. 이 결과는 운영 회복력을 보여주지만, 지속적인 글로벌 관세로 인한 끊임없는 도전 과제를 강조합니다. 상세 내용 캐터필러는 2025년 2분기 매출 166억 달러를 기록하며 분석가 예상치인 162억 7천만 달러를 초과했습니다. 이는 매출 감소율이 크게 둔화되었음을 의미하며, 2024년 2분기 167억 달러와 비교하여 총 판매 및 매출이 전년 대비 1%만 감소했습니다. 이는 2025년 1분기에 경험했던 전년 대비 10% 매출 감소에 비해 눈에 띄는 개선입니다. 이러한 매출 상회에도 불구하고, 회사는 예상치인 4.90달러에 미치지 못하는 주당 4.72달러의 EPS를 보고했습니다. 실적 발표 후, 투자자들이 EPS 미달에 반응하면서 캐터필러 주가는 장 전 거래에서 1.31% 하락했습니다. 앞으로 캐터필러의 3분기 가이던스는 매출 성장의 회복을 예상하며, 주요 부문인 건설 산업, 자원 산업, 에너지 및 운송 전반에 걸쳐 판매량이 증가함에 따라 전년 대비 매출이 완만하게 증가할 것으로 예상됩니다. 시장 반응 분석 캐터필러의 매출 상회에 대한 시장의 미온적인 반응은 주로 관세로 인한 수익성 압력 때문입니다. 회사의 2025년 2분기 영업 이익률은 2024년 2분기 20.9%에서 17.3%로 감소했습니다. 유사하게, 조정 영업 이익률은 전년도 22.4%에서 17.6%로 감소했습니다. 조정 주당 이익 또한 2024년 2분기 5.99달러에서 4.72달러로 하락했습니다. 마진 및 이익의 이러한 감소는 주로 분기에 4억 1,400만 달러로 측정된 불리한 가격 실현과 관세의 점증하는 영향 때문입니다. 조 크리드 CEO는 인프라 지출과 증가하는 에너지 수요에 힘입어 모든 부문에서 지속적인 강력한 주문을 인정하며, 외부 비용 압력에도 불구하고 운영 수요가 견고하게 유지되고 있음을 시사합니다. 광범위한 맥락 및 함의 산업 및 건설 부문의 선행 지표로서, 캐터필러의 매출 감소 둔화는 이러한 주요 경제 영역의 잠재적 안정화 또는 개선을 시사합니다. 그러나 회사의 재무 성과는 관세의 중요하고 증가하는 부담을 강조하기도 합니다. 캐터필러는 이제 2025년 전체 관세 영향이 15억 달러에서 18억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치인 13억 달러에서 15억 달러에서 증가한 수치입니다. 3분기에만 추가로 5억에서 6억 달러의 관세 관련 비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 대조적으로, 광범위한 S&P 500 지수는 2분기에 집단 매출 성장률 6.4%와 이익 성장률 11.9%를 기록했으며, 이는 관세가 우려 사항이긴 하지만, 광범위한 미국 경제에 대한 총체적인 재정적 영향은 많은 기업이 처음 우려했던 것만큼 심각하지 않았음을 시사합니다. 캐터필러는 재량 지출 삭감, 주요 부품 이중 공급, USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정) 준수를 위한 제품 조정 등 이러한 역풍을 완화하기 위한 다각적인 전략을 적극적으로 이행하고 있습니다. 장기적인 이니셔티브에는 채굴 작업의 자동화 가속화(현재 630대 이상의 자율 주행 트럭 사용)와 니어쇼어링 및 수소 인프라로의 전환이 포함됩니다. 특히, 에너지 및 운송 부문은 2025년 2분기에 7%의 매출 증가를 기록하며 강세의 등대 역할을 했으며, 이는 주로 AI 데이터 센터와 관련된 발전 장비 수요 급증에 힘입은 것입니다. 전문가 논평 캐터필러의 전략적 노력과 긍정적인 운영 수요에도 불구하고 일부 분석가들은 회사의 가치 평가에 대해 신중한 입장을 표명합니다. 후행 주가수익비율(P/E)은 21.50이며, 선행 P/E 비율은 21.29입니다. 일부 시장 관찰자들은 다년간 최고 수준의 선행 P/E를 지적하며, 지속적인 관세 역풍을 감안할 때 잠재적으로 매력적이지 않은 위험/수익 프로필을 시사합니다. > "분석가들은 캐터필러가 관세 비용을 고객에게 완전히 전가하는 데 어려움을 겪을 수 있다고 경고합니다. 특히 건설 및 자원 산업과 같이 가격에 민감한 시장에서는 이미 이익 감소가 25~29%에 달했습니다." 전망 2025년 전체에 대해 캐터필러는 이제 판매 및 매출이 2024년보다 약간 높을 것으로 예상하며, 이는 이전의 보합 예상보다 개선된 것이며, 기록적인 미결 주문에 의해 뒷받침됩니다. 이러한 전망은 회사가 매출 감소의 최악의 시기는 지났을 수 있으며, 변곡점이 임박했을 수 있다고 믿음을 시사합니다. 그러나 수익성은 계속해서 압력을 받을 것으로 예상되며, 관세 영향으로 인해 연간 조정 영업 이익률은 목표 범위의 하단에 근접할 것으로 예상됩니다. 향후 분기에 주목할 주요 요인으로는 회사의 관세 지속적인 영향을 관리하고 완화하는 능력, 자동화 및 신기술에 대한 지속적인 투자, 그리고 지속적인 수익성 및 투자자 신뢰에 중요한 에너지 및 운송과 같은 고성장 부문의 실적이 있습니다.
AI 인프라, 국방 및 연방 투자에 힘입은 산업 부문의 견고한 성과는 상당한 순풍을 강조합니다. Joby Aviation은 eVTOL 시장 및 FAA 인증과 관련된 높은 성장 잠재력을 보여주며, Caterpillar는 다각화된 운영과 AI 기반 수요로부터 안정성과 성장을 입증합니다. 다양한 촉매 속에서 S&P 500을 능가하는 산업 부문 미국 산업 주식은 올해 상당한 강세를 보였으며, 특히 Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)가 광범위한 S&P 500을 크게 능가했습니다. 이러한 강력한 실적은 AI 인프라에 대한 수요 증가, 국방 예산 증가, 상당한 연방 인프라 투자를 포함한 여러 요인의 조합에 기인합니다. 상세 이벤트 이 부문의 주요 벤치마크인 Industrial Select Sector SPDR ETF(XLI)는 2025년 현재까지 15% 이상 상승했습니다. 이 실적은 같은 기간 동안 S&P 500의 약 10% 상승을 크게 능가하여 산업 부문을 올해 시장에서 가장 실적이 좋은 부문 중 하나로 자리매김했습니다. 이러한 부문별 강세를 이끄는 것은 주목할 만한 이득을 보이는 개별 회사들입니다. 전기 수직 이착륙(eVTOL) 산업의 선구자인 Joby Aviation(JOBY)은 올해 현재까지 주가가 거의 75% 상승했습니다. 동시에 건설 및 광산 장비 분야의 글로벌 리더인 Caterpillar(CAT)는 최근 일일 하락에도 불구하고 올해 현재까지 주식에서 19.9%의 상승을 기록했습니다. 시장 반응 분석 산업 주식의 견고한 실적은 여러 강력한 거시 경제적 순풍에 힘입은 것입니다. 주요 동인은 인공 지능(AI) 인프라에 대한 급증하는 지출입니다. AI 데이터 센터의 개발은 터빈, HVAC 시스템 및 변압기를 포함한 광범위한 산업 제품을 필요로 하며, 산업 회사들은 이러한 제품을 대규모로 제공하는 데 독특한 위치에 있습니다. 예를 들어, Caterpillar의 Energy & Transportation 부문은 2025년 2분기에 전년 대비 7%의 매출 증가를 보고했는데, 이는 주로 이러한 데이터 센터에서 전력 생산에 대한 수요 증가에 힘입은 것입니다. 이 부문 내 전력 생산 판매는 이전에 2025년 1분기에 23%, 2024년 4분기에 27% 급증했습니다. 또한, 항공우주 및 방위 부문은 급증하는 글로벌 방위 예산과 현재 공급을 초과하는 민간 및 방위 항공 수요에 힘입어 가장 강력한 해 중 하나를 경험하고 있습니다. Joby Aviation과 같은 회사들은 초기 상업화에도 불구하고 이러한 광범위한 항공우주 모멘텀의 혜택을 받습니다. 또한, 인프라 투자 및 일자리 법(IIJA)과 같은 주요 연방 이니셔티브는 상당한 인프라 투자를 통해 실질적인 지원을 제공하고 있습니다. 산업 부문은 본질적으로 순환적이지만, 이러한 수요 동인의 결합은 지속적인 성장 기간을 만들어냈고, 전형적인 순환적 압력을 완화하며 특정 산업 주식을 특히 매력적으로 만들었습니다. 더 넓은 맥락 및 시사점 Joby Aviation은 신흥 도심 항공 모빌리티 시장의 최전선에 있습니다. 회사의 빠른 주가 상승은 eVTOL 기술의 상업적 가능성에 대한 투자자들의 기대를 반영합니다. 혁신적인 입장에도 불구하고, Joby는 2025년 2분기에 3억 2,500만 달러의 순손실을 기록했으며, 최소 15,000달러의 수익을 올렸습니다. 회사는 2025년 2분기 현재 9억 9,100만 달러의 현금 포지션을 유지하고 있지만, 2025년 전체 현금 소진이 5억 달러에서 5억 4,000만 달러 사이로 예상됩니다. Joby의 미래에 중요한 요소는 연방항공청(FAA) 인증 진행 상황입니다. 회사는 FAA 형식 인증 절차 4단계 책임의 약 70%를 완료했으며, FAA는 해당 업무의 50% 이상을 완료했습니다. 전체 FAA 인증은 2025년 말 또는 2026년 초에 예상되며, 상업 여객 운항은 2026년을 목표로 합니다. Morgan Stanley의 분석가들은 Joby가 규제 장애물을 성공적으로 극복하고 운영을 확장할 수 있다면 2050년까지 도심 항공 모빌리티의 총 가용 시장이 약 9조 달러에 이를 것으로 예상하며, 이는 막대한 장기 성장 기회를 강조합니다. Caterpillar는 주식이 강력한 상승세를 유지하며 견고한 실적을 계속해서 보여주고 있습니다. 회사의 Energy & Transportation 부문은 2024년 총 매출의 약 41%를 차지하여 그 중요성을 강조합니다. Caterpillar는 미래 성장에 적극적으로 투자하고 있으며, 연구 개발(R&D) 지출은 매출의 3%를 초과하여 연간 총 15억 달러에 달하며, 전기화, 자율성 및 AI 인프라에 중점을 둡니다. 가치 평가 관점에서 Caterpillar는 P/E 비율이 22.03으로, 10년 평균인 39.99보다 45% 낮아 역사적 가치 평가에 비해 더 매력적인 진입점을 시사합니다. P/B 비율은 10.56으로 업계 동료와 일치합니다. 또한, 회사의 자기자본이익률(ROE)은 49.92%로 인상적이며, 4분기 평균 대비 301% 증가하여 강력한 자본 효율성을 반영합니다. 관세로 인한 15억 달러에서 18억 달러의 예상 영향에도 불구하고, 회사의 2025년 648억 달러의 상당한 매출과 17.3%의 영업 이익률은 이러한 영향이 관리 가능하다는 것을 시사합니다. Caterpillar는 또한 1.4%의 수익률과 30년 이상 중단되지 않은 배당금 성장세를 자랑하는 건전한 배당금 프로필을 자랑합니다. 회사는 2025년 2분기 건설 및 광산 기계 산업에서 69.46%를 차지하며 지배적인 시장 점유율을 보유하고 있습니다. 전망 산업 부문의 전망은 AI 데이터 센터의 지속적인 수요, 국방 지출의 지속적인 증가 및 정부 인프라 투자의 지속으로 인해 여전히 긍정적입니다. Caterpillar는 다각화된 사업 부문과 핵심 기술에 대한 전략적 투자를 통해 이러한 장기적인 추세를 활용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. Joby Aviation의 경우, 상당한 수익 창출 및 수익성 확보를 위한 길은 완전한 FAA 인증을 획득하고 상업 서비스에 대한 eVTOL 운영을 성공적으로 확장하는 데 결정적으로 달려 있습니다. 장기적인 시장 잠재력은 상당하지만, 투자자들은 회사의 상업적 타당성 궤적을 평가하기 위해 향후 분기 동안 규제 이정표 및 현금 소진율을 면밀히 주시할 것입니다.
노르웨이의 2조 달러 규모 국부 펀드가 가자지구에서 캐터필러 Inc. (NYSE:CAT) 장비 사용에 대한 윤리적 우려를 이유로 투자를 철회했으며, 이는 미국 트럼프 행정부의 강한 반대를 불러일으키고 ESG 투자와 지정학적 현실의 교차점이 커지고 있음을 부각시켰습니다. 윤리적 우려로 노르웨이 펀드, 캐터필러에서 투자 철회 세계 최대 국부 펀드이자 약 2조 달러 규모로 추정되는 노르웨이 정부 연기금 글로벌이 캐터필러 Inc. (NYSE:CAT) 보유 지분을 매각했습니다. 노르웨이 중앙은행이 발표한 이번 결정은 펀드의 윤리 감시단이 가자지구와 서안지구에서 캐터필러 장비가 "국제 인도주의법의 광범위하고 체계적인 위반"에 사용되고 있다는 윤리적 우려에서 비롯되었습니다. 펀드의 윤리 위원회는 특히 캐터필러가 제조한 불도저가 "팔레스타인 재산의 광범위한 불법 파괴"에 사용되고 있으며, 캐터필러가 "그러한 사용을 방지하기 위한 어떠한 조치도 취하지 않았다"고 언급했습니다. 투자 철회 전, 펀드는 6월 30일 기준으로 약 21억 달러 상당의 캐터필러에 상당한 지분을 보유하고 있었습니다. 이번 조치는 노르웨이 펀드가 약 6억 6천 1백만 달러 가치로 평가되던 5개 이스라엘 은행에서 투자를 철회한 유사한 결정에 뒤이어 나온 것입니다. 미국 반대와 고조되는 지정학적 마찰 이번 투자 철회는 미국 트럼프 행정부의 강력한 비난을 불러일으켰으며, 트럼프 행정부는 이러한 주장을 "불법적"이라고 규정하고 노르웨이 정부와 직접 접촉했습니다. 미 국무부는 이번 결정을 비난했으며, 이는 윤리적 투자 의무와 지정학적 동맹 간의 더 넓은 긴장을 반영합니다. 린지 그레이엄 미 상원의원은 추가 관세 및 펀드 임원에 대한 비자 제한을 포함한 잠재적인 보복 조치를 제안한 것으로 알려졌습니다. 이는 미국이 이미 노르웨이 수입품에 15%의 관세를 부과하고 있는 상황에서 발생했으며, 경제적 마찰의 escalade 가능성을 강조합니다. 이에 대해 요나스 가르 스퇴레 노르웨이 총리는 이번 투자 철회를 펀드의 확립된 윤리적 지침에 뿌리를 둔 독립적이고 비정치적인 행동으로 옹호했습니다. 관세 압력 속 캐터필러의 재무 전망 별도로, 캐터필러는 투자 철회 소식과 무관하게 관세로 인한 비용 압박이 증가하고 있습니다. 회사는 2025년 3분기와 연간 관세로 인한 재정적 영향이 상당히 더 클 것이라고 경고했습니다. 캐터필러는 이제 추가 관세로 인한 순 영향이 3분기에 5억 달러에서 6억 달러 사이, 2025년 전체 연도에 약 15억 달러에서 18억 달러 사이가 될 것으로 예상합니다. 이 수정된 전망은 초기 예상치보다 증가한 것입니다. 이러한 비용 증가의 주요 원인은 철강 및 알루미늄에 대한 섹션 232 관세와 인도로부터의 새로운 관세로 확인되었으며, 건설 산업 그룹이 총 관세 영향의 약 55%를 흡수할 것으로 예상됩니다. 이러한 비용 압박 증가에도 불구하고, 캐터필러는 2025년 매출 및 수익 전망을 유지하며, 2024년에 보고된 648억 1천만 달러보다 약간 높은 수익을 예상합니다. 그러나 회사의 연간 조정 영업 이익률은 이제 이전에 명시된 목표 범위의 하한에 근접할 것으로 예상됩니다. 관세 영향 증가 발표 후, 캐터필러 주가는 약 3%에서 4% 하락했습니다. 회사의 P/E 비율은 21.45배로, 업계 평균인 20.31배보다 약간 높아 이러한 불확실성을 고려할 때 기업 가치에 대한 의문을 제기합니다. 광범위한 시장 함의: ESG, 지정학, 기업 심사 이번 사건은 글로벌 금융 시장에서 중요한 변화 추세를 강조합니다. 즉, 투자 전략에 대한 환경, 사회, 거버넌스(ESG) 기준과 지정학적 고려 사항의 영향력 증가입니다. 노르웨이 정부 연기금 글로벌의 결정은 주목할 만한 선례를 세우며, 기관 투자에서 잠재적인 "전환점"을 시사하고 "글로벌 주식의 위험 평가를 재정의할 수 있는 더 넓은 추세"를 나타냅니다. 이는 기관이 분쟁 관련 공급망을 핵심 ESG 위험으로 취급하는 방향으로의 전환을 시사합니다. 미국과 노르웨이 정부 간의 직접적인 개입은 윤리적 투자와 지정학적 안정성 간의 긴장을 강조합니다. 정치적으로 민감한 지역에서 사업을 운영하거나 인권 침해에 연루된 것으로 간주되는 기업은 윤리적 투자자로부터 투자 철회 위험이 높아져 주가 변동성 증가 및 운영 비용이 발생할 수 있습니다. 이 사건은 또한 가자지구에서 진행 중인 분쟁과 관련된 기업의 반발이 증가하고 있음을 반영하며, 기업들이 공급망과 운영 윤리를 재평가하도록 강요하고 있습니다. 향후 전망 이처럼 저명한 국부 펀드의 캐터필러 투자 철회는 중요한 국제 사업을 운영하거나 윤리적으로 의심스러운 활동에 연루된 것으로 간주되는 다른 기업에 대한 심사를 강화할 가능성이 높습니다. 투자자들은 미국과 노르웨이 간의 외교적 대화의 추가 진전과 국제 투자 규범에 대한 더 넓은 함의를 면밀히 주시할 것입니다. 캐터필러는 2025년 10월 29일로 예정된 다음 3분기 실적 보고서 및 컨퍼런스 콜에서 재무 성과 및 관세 영향에 대한 추가 업데이트를 제공할 것으로 예상됩니다. ESG 원칙, 지정학적 현실, 기업 책임 간의 상호 작용은 글로벌 투자 환경을 형성하는 데 계속해서 중요한 요소가 될 것입니다.
Caterpillar Inc의 PER은 18.1584입니다
Mr. Donald Umpleby은 2013부터 회사에 합류한 Caterpillar Inc의 Chairman of the Board입니다.
CAT의 현재 가격은 $466.54이며, 전 거래일에 decreased 0.01% 하였습니다.
Caterpillar Inc은 Machinery 업종에 속하며, 해당 부문은 Industrials입니다
Caterpillar Inc의 현재 시가총액은 $218.5B입니다
월스트리트 분석가들에 따르면, 26명의 분석가가 Caterpillar Inc에 대한 분석 평가를 실시했으며, 이는 8명의 강력한 매수, 9명의 매수, 14명의 보유, 1명의 매도, 그리고 8명의 강력한 매도를 포함합니다
1% 미만의 움직임을 두려워하고 있나요? 귀여운 말이에요. 카터피라 ($CAT)는 오늘 상승세를 이어가고 있으며, 지난주부터 지속되고 있는 긍정적인 추세를 이어가고 있습니다. 이는 인프라와 데이터센터 분야의 성장 동력에 대한 긍정적인 내러티브와 강력한 기술적 지표에 의해 주로 이끌리고 있습니다. 현재 주가는 주요 저항선을 테스트 중이므로 다음 움직임이 중요합니다.
당신이 참여할지 결정할 수 있도록 알파를 분석해 보겠습니다.
상승적인 기술적 지표:
뉴스 및 분석가 감정 (호피움):
스마트 머니 및 소셜 감정 (현실 확인):
이것은 전형적인 PvP(플레이어 대 플레이어) 구도입니다, 프렌. 차트와 분석가들은 "WAGMI"를 외치고 있지만, 최고 경영진의 최근 매도는 주요 적신호입니다. $441 저항선을 주의 깊게 지켜보세요. 만약 이 수준을 돌파한다면, 상승세가 단기적으로 계속될 수 있습니다. 만약 이 수준에서 거절된다면, 최고 경영진이 매도한 것이 옳았다는 것을 알게 될 것입니다.
다음 번에는 Edgen Radar에서 내부자 움직임을 추적해 보세요. 그러면 파티에 늦지 않을 것입니다.