Johnson Controls Piyasayı Geride Bıraktı, Yapay Zeka Veri Merkezi Genişlemesiyle Temettüyü Artırdı
Johnson Controls, Yıl Başından Bu Yana Önemli Kazançlar Ortasında Güçlü 3. Çeyrek Bildiriyor
Johnson Controls International plc (NYSE: JCI), hisse senedi yılbaşından bu yana %35'in üzerinde ve son 52 haftada etkileyici bir %58 artış göstererek daha geniş S&P 500'ün getirilerini önemli ölçüde aşarak dikkat çekici bir piyasa üstün performansı sergiledi. Bu güçlü performans, konsensüs tahminlerini aşan güçlü 2025 mali yılı üçüncü çeyrek sonuçlarının yayınlanması, artırılan üç aylık temettü ve gelişmekte olan yapay zeka veri merkezi pazarına stratejik bir genişleme ile birlikte geldi.
2025 mali yılı üçüncü çeyrekte, Johnson Controls 6,1 milyar dolar satış bildirdi; bu, bildirilen bazda yıllık %3 ve organik olarak %6 artış anlamına geliyor. Şirket, GAAP gelirinde 618 milyon dolar ve düzeltilmiş gelirde 693 milyon dolar kaydetti. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 1,05 dolara ulaşarak analistlerin 1,00 ila 1,01 dolar aralığındaki tahminlerini aştı.
Şirket, hissedar getirilerine olan bağlılığını daha da pekiştirerek, üç aylık temettüsünü %8,1 artırarak hisse başına 0,40 dolara çıkardığını duyurdu. Eş zamanlı olarak, Johnson Controls yeni Silent-Aire Soğutucu Akışkan Dağıtım Ünitesi (CDU) platformunu tanıttı; bu, yüksek yoğunluklu, yapay zeka destekli veri merkezlerinin artan termal yönetim ihtiyaçlarını karşılamak üzere özel olarak tasarlandı ve şirketin yüksek büyüme gösteren teknolojik bir nişe stratejik bir adım attığını gösteriyor.
Detaylı Mali Üçüncü Çeyrek Performansı
Şirketin 2025 mali yılı 3. çeyrek finansal açıklamaları birkaç temel gücü ortaya koydu. 6,1 milyar dolarlık satış ve 1,05 dolar düzeltilmiş EPS'nin ötesinde, Johnson Controls güçlü nakit üretimi sergiledi; işletme faaliyetlerinden sağlanan nakit 787 milyon dolara ulaştı. Serbest nakit akışı 693 milyon dolar iken, düzeltilmiş serbest nakit akışı 725 milyon dolar oldu.
Sipariş momentumu pozitif kalmaya devam etti, organik siparişler yıllık bazda %2 arttı. Sistem ve Hizmetler birikmiş işleri organik olarak %11 büyüyerek önemli bir 14,6 milyar dolara ulaştı ve gelecekteki gelir görünürlüğünü gösterdi. Sermaye tahsisi açısından, şirket 243 milyon dolar temettü ödedi ve 310 milyon dolar karşılığında 3,8 milyon adet adi hisse senedini geri satın aldı.
İleriye dönük olarak, Johnson Controls tüm mali yıl 2025 için düzeltilmiş EPS rehberliğini 3,65 dolar ila 3,68 dolar aralığına yükseltti; bu, bir önceki yıla göre beklenen %14-15 büyümesini yansıtıyor.
Piyasa Tepkisi ve Temel Dinamikler
Olumlu finansal sonuçlara ve stratejik duyurulara rağmen, Johnson Controls hisseleri 3. çeyrek kazanç raporunun ardından %7,4'lük bir düşüş yaşadı. Bu piyasa tepkisi, ana rakamlar beklentileri aşsa bile, potansiyel marj baskılarına ve yakın vadeli büyüme belirsizliklerine karşı yatırımcı duyarlılığını vurgulamaktadır. Güçlü gelir performansının, karlılık rehberliği veya artan işletme maliyetleriyle ilgili endişeler tarafından gölgede bırakılabileceği benzer modeller diğer sektörlerde de gözlemlenmiştir.
Ancak, Johnson Controls'a yönelik genel piyasa duyarlılığı uzun vadede büyük ölçüde boğa piyasasında kalmaya devam ediyor; bu, şirketin tutarlı performansı ve temettü büyümesinden kaynaklanmaktadır. Üç aylık temettüdeki artışın, gelir odaklı yatırımcıları çekmesi ve kısa vadeli oynaklıklar arasında hisse senedi için bir taban sağlaması bekleniyor. Kazanç sonrası düşüş, piyasanın ileriye dönük açıklamalara ve büyüme itici güçlerinin algılanan sürdürülebilirliğine yönelik dikkatli odağını vurgulamaktadır.
Yapay Zeka Veri Merkezi Soğutmasına Stratejik Genişleme
Johnson Controls'un stratejisinin önemli bir unsuru, hızla genişleyen yapay zeka veri merkezi pazarına yönelik termal yönetim çözümlerine genişlemesidir. Yeni tanıtılan Silent-Aire Soğutucu Akışkan Dağıtım Ünitesi (CDU) platformu, yapay zeka uygulamaları için gerekli olan yüksek yoğunluklu bilgi işlem ortamlarının yoğun soğutma taleplerini karşılamak üzere tasarlanmıştır.
Bu platform, 500kW'dan 10MW'ın üzerine kadar ölçeklenebilir soğutma kapasiteleri sunarak, raf yoğunlukları arttıkça veri merkezlerinin sıvı soğutmaya etkili bir şekilde geçiş yapmasını sağlar. Üniteler, ısı üreten ekipmanların bitişiğinde veya boş alan çevresinde, çeşitli sıvı soğutma konfigürasyonlarını destekleyecek şekilde satır içi olarak konuşlandırılabilir. Bu inovasyon, Johnson Controls'u gelişmiş bilgi işlem altyapısı için özel soğutma pazarında önemli bir pay kapmaya konumlandırıyor.
Johnson Controls Veri Merkezi Çözümleri Başkan Yardımcısı ve Genel Müdürü Austin Domenici, bu stratejik gelişme hakkında şunları söyledi:
> "Bu genişletilmiş CDU teknolojisi serisinin lansmanı, veri merkezi soğutmasını çipten soğutucuya kadar ilerletme taahhüdümüzde önemli bir adımı işaret ediyor."
Şirket, termal yönetim çözümlerinin çoğu Kuzey Amerika veri merkezi merkezlerinde BT dışı enerji tüketimini %50'nin üzerinde azaltabileceğini iddia ediyor. Büyük ölçekli yapay zeka bilgi işlem tesisleri için bu, yıllık 200.000'den fazla haneye enerji sağlamaya eşdeğer önemli enerji tasarruflarına dönüşebilir.
Daha Geniş Piyasa Bağlamı ve Uzun Vadeli Görünüm
Johnson Controls'un etkileyici yılbaşından bu yana %35'lik hisse senedi artışı ve 52 haftalık %58'lik getirisi, S&P 500'ün ikinci çeyrekteki %10,9'luk getirisiyle çarpıcı bir tezat oluşturarak, şirketin Ticari Bina Ürünleri Sektörü'ndeki güçlü konumunu ve yapay zeka veri merkezi çözümleri aracılığıyla Teknoloji Sektörü'ndeki artan önemini vurgulamaktadır.
Şirketin 1887'den (neredeyse 140 yıl) bu yana devam eden kesintisiz temettü ödeme geçmişiyle tutarlı temettü politikası, finansal istikrarını ve hissedar değerine olan bağlılığını vurgulamaktadır. Mevcut %43,92'lik temettü ödeme oranı, şirketin düzeltilmiş EPS'sinin %40-45'i hedefiyle uyumlu olup, hissedar getirilerini gelecekteki büyüme için yeniden yatırımla dengelemektedir.
JPMorgan, Johnson Controls için "Fazla Ağırlık" derecelendirmesini yineleyerek, fiyat hedefini 105,00 dolarda tuttu. Bu analist yorumu, şirketin marj genişletme potansiyeline olan güvenin arttığını yansıtıyor ve mevcut hacim ortamından bağımsızlığını belirtiyor.
Sonuç: Büyüme ve Oynaklık Arasında Gezinmek
Johnson Controls International plc, yüksek büyüme gösteren pazarlarda güçlü temel performans ve stratejik inovasyonun ilgi çekici bir anlatımını sunuyor. Kazanç raporlarının ardından, özellikle marj baskılarıyla ilgili kısa vadeli oynaklık geçici hisse senedi düşüşlerine yol açabilse de, temel gidişat olumlu kalmaya devam ediyor. Şirketin tutarlı temettü büyümesi, yapay zeka veri merkezi soğutma çözümlerine agresif genişlemesiyle birleştiğinde, onu dinamik Ticari Bina Ürünleri Sektörü içinde ve Teknoloji Sektörü'nün altyapı geliştirmesindeki yeni rolünde sürdürülebilir uzun vadeli değer yaratımı için olumlu bir şekilde konumlandırıyor.
Yatırımcılar, yapay zeka veri merkezi stratejisinin uygulanmasını, işletme maliyetlerini yönetmeye ve marjları genişletmeye yönelik devam eden çabaları ve temettü ödemelerinin istikrarını yakından izleyecektir. Bu faktörler, dinamik Ticari Bina Ürünleri Sektörü ve Teknoloji Sektörü'nün altyapı geliştirmesindeki Johnson Controls'un gelecekteki performansını şekillendirmede çok önemli olacaktır.
