Wells Fargo identifica la codificación agentiva como un catalizador clave de la IA y destaca las acciones de software

La codificación agentiva lista para impulsar la próxima fase de crecimiento de la IA

Wells Fargo ha identificado la codificación agentiva, caracterizada como IA capaz de construir IA, como un catalizador significativo que se espera que encienda una nueva ola de desarrollo de inteligencia artificial y aumente sustancialmente la productividad de la codificación. Esta evaluación sugiere que los inversores pueden estar subestimando el profundo impacto de este cambio tecnológico, que comenzó con el lanzamiento de la codificación agentiva en febrero de 2025. A diferencia de la IA generativa, que se centra principalmente en la creación de contenido, la IA agentiva facilita el manejo autónomo de tareas, permitiendo la creación de agentes de IA a través de indicaciones de texto sin formato que luego diseñan el código necesario. Esta evolución subraya un cambio estratégico hacia una mayor automatización y eficiencia en el desarrollo de software.

Actores clave y respuesta del mercado

En respuesta a esta tendencia emergente, Wells Fargo ha destacado tres empresas de software posicionadas para beneficiarse del auge de la IA agentiva, todas con calificaciones de "Compra Fuerte" según la base de datos TipRanks. Estas incluyen HubSpot, Inc. (HUBS), Atlassian Corporation (TEAM) y Braze (BRZE). La reacción del mercado a los avances de la IA agentiva ha sido variada, reflejando tanto el optimismo por las nuevas oportunidades de crecimiento como las preocupaciones sobre la intensificación de la competencia, particularmente en el sector del Software como Servicio (SaaS).

Expansión estratégica de Atlassian en la IA

Atlassian Corporation (TEAM), un gigante del software con una capitalización de mercado de 45.19 mil millones de dólares y márgenes de beneficio bruto impresionantes del 82.84%, está realizando movimientos estratégicos para capitalizar la ola de la IA agentiva. La compañía anunció acuerdos definitivos para adquirir The Browser Company por 610 millones de dólares y la empresa de inteligencia de ingeniería DX por aproximadamente 1 mil millones de dólares en efectivo y acciones restringidas. Ambas adquisiciones, que se espera que se cierren en el segundo trimestre del año fiscal 2026, tienen como objetivo mejorar la plataforma en la nube de Atlassian y proporcionar a las empresas capacidades mejoradas para medir la efectividad de sus inversiones en IA en los equipos de ingeniería. Se espera que la integración de la plataforma de DX ofrezca visibilidad sobre el impacto de la adopción de la IA, la experiencia del desarrollador y los conocimientos de productividad, una necesidad crítica ya que casi todos los clientes actuales de DX ya son usuarios de Atlassian. Los analistas han respondido positivamente, con Cantor Fitzgerald reiterando una calificación de "Sobreponderar" y Bernstein una calificación de "Rendimiento Superior", citando estas adquisiciones como victorias estratégicas. UBS y Jefferies también han elevado los precios objetivo a 330 dólares y 325 dólares, respectivamente, lo que refleja la confianza en la transformación impulsada por IA de Atlassian y el crecimiento de ingresos proyectado del 18% para el año fiscal 2026.

Braze aprovecha la IA agentiva para la participación del cliente

Braze (BRZE), una empresa de software especializada en la participación del cliente para clientes empresariales, ha demostrado un sólido desempeño impulsado por los avances de la IA agentiva. Su plataforma impulsada por IA, BrazeAI, facilita una mayor participación del cliente a través de mensajes relevantes, contenido personalizado y procesos de marketing automatizados. En su informe del segundo trimestre fiscal de 2026, Braze superó las expectativas, informando ingresos de 180.1 millones de dólares, un aumento del 24% interanual, superando las previsiones en 8.5 millones de dólares. Las ganancias no GAAP alcanzaron los 15 centavos por acción, superando las predicciones en 12 centavos por acción. El analista de Wells Fargo, Ryan MacWilliams, mantiene una calificación de "Sobreponderar" (Comprar) en BRZE con un precio objetivo de 40 dólares, lo que indica un potencial alcista del 41%, atribuyendo la fortaleza continua de Braze al papel de la IA agentiva en el impulso de la velocidad de marketing y los programas de marketing B2C sofisticados.

HubSpot navega por un panorama competitivo cambiante

HubSpot (HUBS), una destacada plataforma de software de marketing, está integrando activamente la IA agentiva en sus funciones para agentes de prospección y personalización. Sin embargo, la compañía ha enfrentado recientemente una presión competitiva significativa, con su acción experimentando una caída del 35% en lo que va del año. Esta desaceleración se vio parcialmente exacerbada por la incursión directa de OpenAI en el mercado del software de aplicaciones a principios de octubre de 2025, lo que provocó que las acciones de HubSpot cayeran un 7.2% en un solo día. La introducción por parte de OpenAI de herramientas desarrolladas internamente para ventas, marketing entrante y soporte al cliente, áreas centrales para HubSpot, desató preocupaciones más amplias en el sector SaaS. A pesar de estos desafíos, Cantor Fitzgerald reiteró su calificación de "Sobreponderar" y mantuvo un precio objetivo de 775 dólares, mientras que Wells Fargo inició la cobertura con una calificación de "Sobreponderar" y un precio objetivo de 685 dólares, lo que indica confianza en las perspectivas a largo plazo de HubSpot. La compañía está respondiendo activamente al revelar más de 200 mejoras de productos en su conferencia INBOUND 2025, enfatizando un enfoque "híbrido humano + IA" con asistentes inteligentes y automatización impulsada por IA.

Implicaciones más amplias y perspectivas del mercado

La aparición de la IA agentiva marca un cambio fundamental en la evolución de la inteligencia artificial, con un mercado que se proyecta que crecerá significativamente. Valorado en 7.28 mil millones de dólares en 2025, se espera que alcance los 41.32 mil millones de dólares para 2030, lo que refleja una CAGR robusta del 41.48%. Se anticipa que este avance tecnológico transformará varios sectores, incluidos la atención médica, las finanzas, la logística y la fabricación, al permitir la toma de decisiones autónomas y mejorar la eficiencia. Las organizaciones que aprovechan la IA agentiva han informado una reducción del 35% en el tiempo de toma de decisiones y una mejora del 42% en la eficiencia de la asignación de recursos. Los principales actores como NVIDIA (NVDA) también son facilitadores cruciales, proporcionando soluciones de hardware y software especializadas para impulsar cargas de trabajo de IA avanzadas. El panorama competitivo, ejemplificado por la expansión agresiva de OpenAI en el software de aplicaciones, continuará dando forma a las estrategias de los actores establecidos y los nuevos participantes. Los inversores monitorearán de cerca los futuros desarrollos en las capacidades de la IA agentiva, las adquisiciones estratégicas y la dinámica competitiva en evolución dentro de los sectores SaaS y de IA en general, a medida que las empresas se esfuerzan por aprovechar esta tecnología transformadora para un crecimiento sostenible y el liderazgo del mercado.