Los futuros del Dow Jones están subiendo, con las acciones de AppLovin y Robinhood anticipadas a un alza, antes de un próximo evento del iPhone de Apple, mientras que Nvidia y Tesla siguen siendo el centro de atención en medio del optimismo general del mercado por posibles recortes de tasas de la Reserva Federal.

Panorama del Mercado y Catalizadores Clave

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. experimentaron ganancias modestas el lunes por la noche, basándose en una sesión regular más fuerte donde el Nasdaq Composite alcanzó un nuevo récord. Este sentimiento positivo está impulsado en gran medida por un creciente optimismo de que la Reserva Federal podría iniciar recortes de tasas de interés tras los recientes datos de empleo de EE. UU. más débiles de lo esperado, que apuntaban a un enfriamiento del mercado laboral. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 se mantuvieron en gran medida sin cambios. Los futuros del Dow Jones subieron un 0,1%.

Varios desarrollos específicos de empresas están a punto de impulsar la actividad del mercado, en particular un inminente evento del iPhone de Apple y ganancias significativas en las acciones de Robinhood Markets (HOOD) y AppLovin (APP) tras su inclusión en el índice S&P 500. Nvidia (NVDA) y Tesla (TSLA) también siguen bajo estrecha supervisión de los inversores.

Movimientos Significativos en Robinhood y AppLovin

Las acciones de Robinhood Markets experimentaron un sustancial aumento del 16% el lunes, cerrando en un máximo histórico de 117,28 dólares. Este significativo avance se produjo tras la noticia de que la plataforma de comercio minorista, junto con la empresa de monetización de aplicaciones móviles AppLovin, se añadirán al índice de referencia S&P 500. La inclusión está programada para entrar en vigor antes de la apertura del mercado el 22 de septiembre. Las acciones que se unen al S&P 500 suelen recibir un impulso a medida que los gestores de fondos que siguen el índice adquieren estas acciones para reequilibrar sus carteras. Las acciones de Robinhood se han más que triplicado desde principios de año, beneficiándose de un resurgimiento de la actividad comercial minorista en varios segmentos, incluidas las acciones meme, las criptomonedas, las opciones y las acciones tecnológicas de gran capitalización.

Evento del iPhone de Apple: Anticipación e Implicaciones

La atención se centra firmemente en el próximo evento del iPhone de Apple (AAPL), programado para el 9 de septiembre, donde se espera que la compañía desvele su nueva línea de iPhone 17. Los analistas de Wall Street están particularmente interesados en la posible introducción de un nuevo modelo "iPhone Air", que se anticipa que será más delgado y ligero que las iteraciones anteriores. El analista de Citi, Atif Malik, que mantiene una calificación de Compra y un precio objetivo de 245 dólares para Apple, sugiere que la familia iPhone 17 podría impulsar envíos de 82 millones de unidades en 2025, frente a los 81 millones para la familia iPhone 16 en 2024.

Sin embargo, el evento tiene implicaciones matizadas. Aunque las acciones de Apple experimentaron un aumento del 14% en el mes previo al anuncio, impulsado por fuertes ganancias y un optimismo más amplio en el sector tecnológico, algunos analistas advierten contra un posible evento de "vender la noticia". Craig Moffett de MoffettNathanson advirtió que los retrasos en los avances anticipados de la IA hasta 2026 y las mejoras de hardware "incrementales" podrían conducir a un retroceso a corto plazo en las acciones de AAPL. De manera similar, los escépticos de Barclays han sugerido una disminución del 5-7% en las acciones de AAPL si los volúmenes de preorden decepcionan, particularmente sin un debut revolucionario de "AI Siri". La relación precio-beneficio (P/E) a futuro de Apple de 31,2x es notablemente elevada en comparación con su promedio histórico, lo que requiere una evaluación cuidadosa de su valoración.

"Esto no se trata solo de gadgets, es el intento de Apple de recuperar la narrativa de la IA de rivales como Google y Samsung."

Nvidia y Tesla: Perspectivas Mixtas en el Sector Tecnológico

Dentro del sector tecnológico más amplio, otros dos componentes de las "Siete Magníficas", Nvidia y Tesla, presentan perspectivas divergentes. Nvidia, un habilitador crítico de la revolución de la inteligencia artificial, sigue experimentando una fuerte demanda de sus productos. Si bien las acciones de la compañía experimentaron una ligera caída después de las ganancias, desde entonces han comenzado a recuperarse. Las ventas de centros de datos, el principal motor de ingresos, mostraron un aumento del 56%, aunque se proyecta que el crecimiento se desacelerará al 52%, y los márgenes se han comprimido del 78% al 72%. A pesar de que estas cifras son excepcionales para la mayoría de las empresas, representan una moderación para Nvidia, donde la hiper-expansión a menudo se valora en las acciones.

Por el contrario, Tesla sigue enfrentándose a vientos en contra. El cese de un incentivo fiscal estadounidense clave para vehículos eléctricos, junto con un cambio percibido en el enfoque del CEO Elon Musk hacia la IA y la robótica, ha llevado a los analistas a reducir constantemente las previsiones de ganancias. Se ha observado resistencia de precios para las acciones de Tesla entre 330 y 350 dólares, y los analistas sugieren vender por encima de 330 dólares y considerar comprar solo por debajo de 280 dólares. La compañía está lidiando con desafíos significativos para mantener su liderazgo en el mercado de vehículos eléctricos.

Contexto Más Amplio y Concentración del Mercado

El rendimiento de las empresas de tecnología y crecimiento de gran capitalización, a menudo denominadas las "Siete Magníficas" (que comprenden Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta Platforms y Tesla), sigue ejerciendo una influencia dominante en los principales índices de mercado. Estas empresas representan colectivamente aproximadamente el 34% del valor total del S&P 500, un nivel de concentración no visto en décadas. Si bien su sólido crecimiento e innovación han impulsado en gran medida las ganancias del mercado, esta concentración también introduce riesgos relacionados con la diversificación de la cartera y la posible volatilidad del mercado si estos gigantes flaquean.

Mirando hacia el Futuro

Los inversores seguirán de cerca los próximos informes económicos, incluidos los datos del índice de precios al consumidor (IPC) y del índice de precios al productor (IPP) de agosto del jueves. Estos informes serán fundamentales para dar forma a las expectativas con respecto a las futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal. Para Apple, se espera que los pedidos anticipados de la nueva línea de iPhone comiencen el 12 de septiembre, con un lanzamiento completo el 19 de septiembre. El éxito del iPhone 17 Air, particularmente su precio en mercados clave como China, será un determinante significativo del rendimiento a corto plazo de Apple. Más adelante, se anticipa que los planes de Apple para una versión avanzada de Siri, un iPhone plegable y un Vision Pro de segunda generación impulsarán futuros ciclos de productos. El debate en curso sobre la concentración del mercado en las acciones tecnológicas también seguirá siendo un tema pertinente para inversores y analistas por igual. La dirección general del mercado dependerá de la interacción de las ganancias corporativas, los indicadores económicos en evolución y la trayectoria de la tasa de interés de la Reserva Federal. Las decisiones de los organismos reguladores también merecen ser observadas, particularmente en lo que se refiere a la estructura del mercado y la competencia dentro del sector tecnológico.