Huawei a annoncé une feuille de route complète pour ses puces IA Ascend, prévoyant quatre nouvelles sorties d'ici 2028, signalant un défi direct à la position dominante de Nvidia sur le marché des puces d'intelligence artificielle.

Le secteur technologique et l'industrie des semi-conducteurs au sens large connaissent des changements significatifs suite au dévoilement par Huawei Technologies Co. d'une ambitieuse feuille de route pluriannuelle pour sa série de puces d'intelligence artificielle (IA) Ascend. Le géant technologique chinois vise à introduire quatre nouvelles itérations de puces IA Ascend d'ici 2028, se positionnant explicitement pour concurrencer directement Nvidia Corp. (NVDA), l'actuel leader des solutions de semi-conducteurs IA.

L'événement en détail

La feuille de route détaillée de trois ans de Huawei pour les puces IA décrit les mises à niveau annuelles de ses puces IA et de ses serveurs, avec un objectif déclaré de doubler la puissance de calcul à chaque génération. L'offre actuelle de l'entreprise, l'Ascend 910C, fabriquée à l'aide d'un processus 7 nm par SMIC, offre 800 TFLOP/s en mode FP16 et une bande passante mémoire de 3,2 TB/s, présentant une alternative viable au GPU H100 de Nvidia. Les analystes prévoient que Huawei pourrait expédier plus de 700 000 puces IA de la série Ascend 910 en 2025, malgré un rendement estimé à 30 % du processus 7 nm de SMIC. Les rapports indiquent que l'Ascend 910C atteint environ 60 % des performances d'inférence du H100.

À l'avenir, Huawei prévoit des avancées substantielles :

  • L'Ascend 910D, dont les tests sont prévus d'ici fin mai 2025, est conçu pour rivaliser avec le Blackwell B200 de Nvidia, ciblant un pic théorique de 1,2 PFLOP/s et offrant une mémoire HBM3e avec une bande passante de 4 TB/s.
  • Le premier trimestre 2026 verra le lancement de la puce Ascend 950PR, dotée d'une HBM propriétaire (HiBL 1.0) avec 128 Go de mémoire, une bande passante de 1,6 To/s, 1 PFLOPS de calcul FP8 et 2 PFLOPS de performances FP4.
  • Ceci sera suivi par l'Ascend 950DT au quatrième trimestre 2026, et la puce Ascend 960 au quatrième trimestre 2027, boasting 288 Go de HBM et 2,2 To/s de bande passante d'interconnexion.
  • La feuille de route culminera avec la puce Ascend 970 au quatrième trimestre 2028, projetée pour concurrencer directement la série Blackwell de Nvidia d'ici cette année. Huawei a également confirmé des mises à niveau de ses puces de serveur Kunpeng en 2026 et 2028.

Analyse de la réaction du marché

Les actions de Nvidia (NVDA) ont connu une variation de -2,62 % suite à ces développements et aux tensions géopolitiques connexes. La réaction du marché reflète un examen accru de l'avantage concurrentiel de Nvidia par les investisseurs, en particulier compte tenu de son exposition significative au marché chinois, qui a historiquement contribué à 20-25 % de ses revenus. Des rapports récents indiquent que les grandes entreprises technologiques chinoises ont été invitées par Pékin à cesser leurs achats de puces IA de pointe de Nvidia, intensifiant ainsi la pression concurrentielle pour le fabricant de puces américain. Cela fait suite à une série de restrictions à l'exportation américaines qui ont initialement interdit les puces A100 et H100 de Nvidia, puis des versions "conformes à l'exportation" moins puissantes comme les A800, H800 et H20.

Outre les défis de Nvidia, l'Administration d'État chinoise pour la Régulation du Marché (SAMR) aurait lancé une enquête antitrust sur l'acquisition par Nvidia de Mellanox Technologies en 2020. Cette enquête pourrait entraîner des pénalités substantielles, potentiellement jusqu'à 1,03 milliard de dollars, représentant 1 % à 10 % du chiffre d'affaires annuel de Nvidia généré en Chine. Le PDG de Nvidia, Jensen Huang, a reconnu la gravité de la situation, déclarant que le marché chinois des puces IA de 50 milliards de dollars est désormais "effectivement fermé à l'industrie américaine" pour les produits de centres de données les plus avancés de Nvidia. Par conséquent, la part dominante de Nvidia de 90-95 % sur le marché chinois des puces IA aurait diminué à environ 50 %, les concurrents nationaux gagnant du terrain.

Contexte plus large et implications

La stratégie agressive de Huawei est intrinsèquement liée à la volonté plus large de la Chine d'atteindre l'autosuffisance technologique, considérablement accélérée par les contrôles à l'exportation américains. Ces restrictions ont involontairement favorisé un environnement de marché protégé pour les champions nationaux comme Huawei, SMIC et SiCarrier, stimulant l'autosuffisance chinoise en matière de puces de 18 % en 2023 à 28 % prévu d'ici 2025. L'investissement substantiel du gouvernement chinois dans les infrastructures IA, y compris un engagement de 53 milliards de dollars de la part d'entreprises comme Alibaba pour le cloud computing et l'IA sur trois ans, soutient davantage cette croissance nationale.

Pour contrer les disparités de performances résultant de la dépendance à des technologies de fabrication plus anciennes, Huawei utilise une stratégie de "calcul de groupe", où plusieurs puces fonctionnent en tandem. Cette approche modulaire comprend le développement de super-nœuds Atlas 950/960, capables d'héberger entre 8 192 et 15 488 puces. Bien que les performances individuelles des puces de Huawei puissent être inférieures à celles des offres 4 nm et 3 nm de Nvidia en raison de sa technologie 7 nm, son accent sur la rentabilité et les architectures en grappe s'aligne sur la stratégie de la Chine visant à tirer parti du matériel produit localement. Des rapports suggèrent également que Huawei s'est appuyé sur une "banque de matrices" de puces fabriquées par TSMC pour atteindre ses objectifs de production de 2025, une démarche qui pourrait potentiellement entraîner des implications en matière de contrôle des exportations.

Commentaire d'experts

Les analystes de l'industrie suggèrent que ces développements signalent l'émergence d'un marché mondial des semi-conducteurs bifurqué. Un écosystème restera probablement dirigé par Nvidia sur les marchés occidentaux, tandis qu'une alternative distincte centrée sur Huawei gagne du terrain en Chine. Cette transition n'est pas seulement une substitution de composants, mais une recalibration des chaînes de valeur, avec la pile logicielle CANN de Huawei visant à reproduire l'attrait des développeurs de CUDA. Pour les investisseurs, la clé réside dans l'équilibre entre l'exposition aux partenaires de l'écosystème de Huawei et une évaluation prudente des risques liés à la fabrication et à l'écosystème logiciel, reconnaissant que si Nvidia maintient son avantage en matière de performances et de maturité de l'écosystème, les solutions rentables et en grappe de Huawei se taillent une niche distincte.

Perspectives d'avenir

Les années à venir seront cruciales pour l'industrie mondiale des semi-conducteurs. Les investisseurs suivront de près la capacité de Huawei à intensifier sa production, en particulier sa dépendance à l'égard des capacités de fabrication nationales et les solutions potentielles pour contourner les limitations du contrôle des exportations. Les performances des puces Ascend à venir par rapport aux futures générations de Nvidia seront un déterminant clé de sa pénétration du marché. En outre, l'évolution de l'écosystème logiciel de Huawei et sa capacité à attirer les développeurs seront essentielles. Les dynamiques géopolitiques en cours, y compris les changements potentiels dans les politiques d'exportation américaines et la volonté continue de la Chine d'atteindre l'autosuffisance technologique, façonneront sans aucun doute le paysage concurrentiel et les opportunités d'investissement sur le marché des puces IA.