Edgen Stock·Sep 30 2025, 04:10대학 학자금 지원 스타트업 Frank의 설립자 찰리 자비스는 JP모건 체이스가 그녀의 회사를 1억 7,500만 달러에 인수하는 과정에서 대규모 사기를 조작한 혐의로 7년 이상의 징역형을 선고받았습니다.
현재는 없어진 대학 학자금 지원 스타트업 Frank의 설립자인 찰리 자비스는 월요일에 85개월, 즉 7년이 조금 넘는 연방 교도소 징역형을 선고받았습니다. 2025년 9월 29일 맨해튼 연방 법원에서 알빈 헬러스틴 미국 지방법원 판사가 내린 이 판결은 그녀가 3월에 JP모건 체이스(JPM)의 Frank 1억 7,500만 달러 인수와 관련된 4건의 사기 및 공모 혐의로 유죄 판결을 받은 데 따른 것입니다.
33세의 자비스는 Frank의 고객 기반을 극적으로 부풀려 JP모건 체이스를 사기하는 계획을 조작한 혐의로 유죄 판결을 받았습니다. 검찰은 자비스가 Frank가 425만 명의 대학생에게 서비스를 제공했다고 주장했지만 실제 숫자는 30만 명에 가까웠다고 밝혔습니다. 그녀의 조작된 주장을 입증하기 위해 자비스는 외부 데이터 과학자를 고용하여 합성 데이터 세트를 만들고 상업 데이터 브로커로부터 실제 이름과 이메일 주소를 구매했습니다. 10만 5천 달러가 든 이 구매된 데이터 세트는 이후 JP모건 체이스에 합법적인 고객 데이터로 제시되었습니다.
이 거대 은행은 미래 고객 관계를 위해 대학생들과의 관계를 심화하려는 전략적 관심에 힘입어 2021년 9월 Frank를 인수했습니다. 인수 과정에서 자비스는 그녀의 지분으로 2,100만 달러 이상을 받았고, 추가로 2,000만 달러의 잔류 보너스를 받을 예정이었습니다. 그러나 인수 후 JP모건 체이스 직원들은 제공된 데이터로 마케팅 캠페인을 시작할 수 없었을 때 사기를 발견했습니다. JP모건 CEO 제이미 다이먼은 나중에 이 인수를 “엄청난 실수”라고 규정했습니다. 자비스의 공동 피고인인 Frank의 최고 성장 책임자인 올리비에 아마르도 유사한 혐의로 유죄 판결을 받았으며, 그의 선고는 10월 20일로 예정되어 있습니다.
이 선고로 인한 JP모건 체이스 주식(JPM)에 대한 직접적인 시장 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 사기는 드러났고, 인수는 사실상 철회되었으며, JP모건 체이스는 이 사건을 해결하기 위한 재정적 조치를 취했습니다. 그러나 이 고위층 사건의 해결은 금융 및 핀테크 부문 전반에 반향을 일으키며, 인수합병(M&A) 실사 및 스타트업 가치 평가에 대한 증가된 조사의 분위기를 조성하고 있습니다. 이 사건은 새로운 시장 충격이라기보다는 기존 우려 사항을 강화하는 역할을 합니다.
이 사례는 특히 빠르게 진화하는 핀테크 환경 내에서 M&A에서 엄격한 실사 프로세스의 중요성을 강조합니다. 알빈 K. 헬러스틴 미국 지방법원 판사는 자비스의 행위를 처벌하는 동시에 JP모건 체이스 자체의 책임도 강조하며, 은행이 사기를 탐지하지 못한 것에 대해 “자신들을 많이 비난해야 한다”고 말했습니다. 이러한 정서는 불충분한 심사가 상당한 재정적 및 명예적 손상을 초래할 수 있는 광범위한 산업 토론과 공명합니다.
자비스와 아마르에 대한 명령된 배상금은 상당하며, JP모건 체이스가 발생한 인수 가격 및 추가 비용을 포함하여 공동으로 총 2억 8,750만 달러에 달합니다. 이 중요한 재정적 처벌은 징역형과 함께 스타트업 생태계의 사기 행위에 대한 분명한 메시지를 보냅니다. 이 사례는 FTX 붕괴 이후 암호화폐 M&A에서 증가된 조사, 그리고 데이터 무결성이 가치 평가에 가장 중요한 AI M&A 공간에서 “더러운 데이터가 거래에 해를 끼치는” 새로운 도전과 같은 강화된 실사의 필요성을 강조하는 다른 사례들과도 유사점을 가지고 있습니다.
선고에는 사건에 관련된 법률 관계자들의 날카로운 발언이 포함되었습니다.
“이 범죄는 엄청난 이중성을 요구했습니다... 시장에서는 정직성이 요구됩니다.” – 알빈 헬러스틴 미국 지방법원 판사
JPMC는 “범죄 현장을 인수했습니다.” – 미국 보조 검사 미카 F. 퍼거슨
“뻔뻔한 사기는 심각한 처벌을 받게 될 것입니다.” – 미국 검사 아만다 홀
이러한 진술은 화이트칼라 범죄의 책임과 억제에 대한 사법부의 입장을 강화합니다. 산업 전문가들도 광범위한 함의에 대해 의견을 제시했습니다.
“FTX 이후 구매자들은 좀 더 신중하게 검토하고 있으며, 잠재적인 규제 또는 법적 책임으로 인해 투자가 훼손될 수 있는 상황을 대비하여 보상, 보증 및 에스크로 커버를 찾고 있습니다.” – 콜리어 브리스토 기업 그룹 파트너 나이젤 브라함스
“사람들은 규정 준수 및 실사에 정말 집중할 것입니다.” – 모건 루이스 파트너 니콜라스 무어
자비스 선고는 핀테크 및 자산 관리 부문 전반에 걸쳐 지속적인 파급 효과를 미칠 것으로 예상됩니다. 이는 단기적인 이득을 위해 성장 지표를 과장하는 것이 심각한 개인적, 직업적 결과를 초래한다는 것을 강조하는 기업가들에게 엄중한 경고가 됩니다. 금융 기관 및 투자자들에게 이 사례는 시장의 “과장된 소문”에 굴복하기보다는 기본 사항에 대한 회의론과 엄격한 검증의 필요성을 강화합니다. 자비스의 유죄 판결에 대한 항소 절차와 아마르의 다가오는 선고, 그리고 기술 스타트업을 포함하는 M&A 거래에 대한 규제 감독의 잠재적인 변화는 면밀히 주시될 것입니다. 업계는 앞으로도 유사한 사기 사건을 방지하기 위해 견고한 실사 관행 및 데이터 검증에 대한 높은 관심을 유지할 것으로 예상합니다.
