Edgen Stock·Oct 03 2025, 13:26丰业银行于2025年10月3日将杜克能源（DUK）的评级从“行业持平”上调至“行业跑赢大盘”，并将其目标价从128.00美元上调至137.00美元。此次上调反映了杜克能源强劲的基本面趋势、数据中心等行业的需求加速以及稳定的监管环境。尽管存在包括高负债股本比在内的财务脆弱性，DUK仍维持分析师“适度买入”的共识评级，表明对其未来表现持谨慎乐观态度。
丰业银行已将杜克能源（DUK）的评级从“行业持平”上调至“行业跑赢大盘”。杜克能源是一家市值约945亿美元的知名电力公司。此次评级调整于2025年10月3日生效，目标价也从之前的128.00美元上调至137.00美元。此举表明市场对其在公用事业领域的发展轨迹信心增强，杜克能源为多个州的800多万客户提供电力，并为160多万客户提供天然气。
丰业银行的评估强调杜克能源“强劲的基本面趋势和平静的监管日程”是此次评级上调的主要催化剂。一个重要因素是需求前景加速，特别是受其在蓬勃发展的数据中心和制造商领域独特业务敞口以及其服务区域内强劲的人口迁入趋势的推动。该公司还指出，战略性资产出售正在增强公司的资产负债表，并为其资本支出计划带来上行空间。杜克能源的低波动性，以0.42的贝塔系数为证，以及连续17年派发股息的骄人记录，进一步增强了其作为稳定、大盘公用事业投资的吸引力。
在估值方面，丰业银行表示杜克能源提供了“比大多数大盘同行更好的风险调整后增长前景，以及比大多数提供类似每股收益增长的同行更便宜的估值。”这一观点得到了近期强劲财务业绩的支持，杜克能源报告称，2025年第二季度收益超出分析师预期。调整后每股收益（EPS）达到1.25美元，而预测为1.21美元；收入达到75.1亿美元，超出预期的74.5亿美元。这一强劲的季度业绩与该公司报告的截至2025年6月30日止十二个月的**4.07%**同比收入增长相符。
目前，分析师对杜克能源的共识评级为“适度买入”，基于过去12个月来自14位华尔街分析师的评级，其中7个为“持有”，7个为“买入”。这些分析师的平均一年期目标价为131.50美元，预示着其当前股价约121.57美元有8.17%的上涨空间。这略低于丰业银行设定的新目标价137.00美元。
机构投资者对杜克能源股票表现出显著信心，持有65.31%的股份。上一季度机构持股量增加了1.00%，机构持有的总股数增加了2.86%，达到6.3926亿股。认沽/认购比率为0.58，进一步表明期权交易者普遍看涨。
虽然运营效率很高，经营利润率扩大至26.86%，净利润率为15.51%，但杜克能源确实存在一些财务脆弱性。该公司运营负债股本比高达1.74，利息覆盖率低至2.38，这表明其在履行财务义务方面可能面临挑战。Altman Z-Score为0.73，将该公司置于高风险类别，值得投资者仔细考虑。
其他近期分析师行动包括BMO资本将其目标价上调至132.00美元，而杰富瑞将杜克能源评级从“买入”下调至“持有”，摩根士丹利则维持“同等权重”评级，尽管下调了目标价，这凸显了分析师群体中存在一种混合但总体乐观的情绪。
展望未来，丰业银行暗示杜克能源的每股收益复合年增长率（CAGR）指引可能会提高，预计在2月份进行年终财务更新。目前**5%-7%的每股收益复合年增长率指引与同行平均水平约6.5%**一致。然而，这种增长的确定性仍“远未确定。”
未来几个月，投资者需要关注的关键因素包括公司在确保数据中心等快速增长行业需求方面的持续表现、即将发布的经济报告以及影响公用事业领域的任何政策决定。该公司强劲的3.5%股息收益率及其持续派发股息的历史预计将继续吸引注重收入的投资者。解决已发现的财务脆弱性，特别是管理其大量债务负担，对于杜克能源的持续长期增长和增强整体投资者信心至关重要。
