Rithm Capital củng cố cấu trúc vốn với đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi trị giá 190 triệu USD

Rithm Capital định giá đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi trị giá 190 triệu USD

Rithm Capital Corp. (NYSE: RITM), một nhà quản lý tài sản thay thế toàn cầu nổi bật chuyên về tài sản tín dụng và bất động sản, đã công bố định giá đợt chào bán công khai có bảo lãnh 7.600.000 cổ phiếu Cổ phiếu ưu đãi có thể mua lại lũy kế lãi suất cố định Series E 8,75% của mình. Đợt chào bán này, được định giá ở mức ưu tiên thanh lý 25,00 USD mỗi cổ phiếu, dự kiến sẽ tạo ra khoảng 190.000.000 USD tổng số tiền thu được, tiếp tục củng cố cơ sở vốn của công ty.

Chi tiết chào bán và cơ chế tài chính

Cổ phiếu ưu đãi Series E mới phát hành có cấu trúc vĩnh viễn, với cổ tức lũy kế cố định ở mức lãi suất hàng năm 8,75%, dựa trên mức ưu tiên thanh lý 25,00 USD của nó. Cổ tức được lên lịch thanh toán hàng quý, với khoản thanh toán đầu tiên dự kiến vào khoảng ngày 15 tháng 2 năm 2026. Công cụ này không thể mua lại bởi Rithm Capital trước ngày 15 tháng 11 năm 2030, ngoại trừ các điều kiện cụ thể liên quan đến việc duy trì tuân thủ REIT hoặc sự kiện Thay đổi quyền kiểm soát. Các cổ phiếu này dự kiến sẽ được niêm yết trên Sàn giao dịch Chứng khoán New York dưới mã "RITM PR E". Giao dịch dự kiến sẽ đóng vào ngày 25 tháng 9 năm 2025, tùy thuộc vào các điều kiện đóng cửa thông thường. Ngoài ra, các nhà bảo lãnh đã được cấp quyền chọn 30 ngày để mua thêm tối đa 1.140.000 cổ phiếu, có thể cung cấp thêm 28.500.000 USD tổng số tiền thu được nếu được thực hiện đầy đủ.

Các tổ chức tài chính hàng đầu đóng vai trò là nhà điều hành sổ sách chung cho đợt chào bán bao gồm Morgan Stanley & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC, UBS Investment Bank, Wells Fargo Securities, LLC, BTIG, LLC, Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC, và Piper Sandler & Co.

Cơ sở chiến lược và tối ưu hóa cấu trúc vốn

Quyết định phát hành Cổ phiếu ưu đãi Series E của Rithm Capital là một động thái được tính toán để tối ưu hóa cấu trúc vốn và tăng cường thanh khoản trong một môi trường thị trường năng động. Số tiền thu được từ đợt chào bán này được dành cho các mục đích doanh nghiệp chung và đầu tư, cho phép công ty đảm bảo tài chính ổn định, dài hạn mà không làm pha loãng ngay lập tức vốn chủ sở hữu của cổ đông phổ thông hoặc tăng đáng kể gánh nặng nợ. Chiến lược này đặc biệt phù hợp để duy trì tư cách là Quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT).

Mức cổ tức cố định 8,75% mang lại khả năng dự đoán, bảo vệ công ty khỏi các đợt tăng lãi suất tiềm ẩn trong tương lai đồng thời mang lại lợi suất hấp dẫn cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Mức này đáng chú ý là cao hơn mức 7,00% ban đầu của Cổ phiếu ưu đãi Series D hiện có của Rithm và vượt qua các tiêu chuẩn như Chỉ số Chứng khoán ưu đãi lãi suất cố định ICE BofA, đạt hơn 5,5% vào giữa năm 2025. Bằng cách giới thiệu vốn chủ sở hữu ưu đãi này, vốn xếp trên vốn chủ sở hữu phổ thông cho mục đích cổ tức và thanh lý nhưng dưới nợ cấp cao, Rithm đặt mục tiêu giảm đòn bẩy tài chính tổng thể của mình. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của công ty, đạt 4,50 vào tháng 6 năm 2025, được dự kiến sẽ giảm xuống khoảng 3,93 sau đợt phát hành này, tăng cường khả năng bảo hiểm tài sản và hỗ trợ các nỗ lực tái cấp vốn nợ đang diễn ra.

Hàm ý rộng hơn và quỹ đạo tăng trưởng

Đợt chào bán này báo hiệu cách tiếp cận chủ động của Rithm Capital đối với phân bổ vốn và việc mở rộng chiến lược trong không gian quản lý tài sản thay thế. Công ty, hoạt động thông qua các công ty con như Newrez, Genesis Capital, và Sculptor Capital Management, tập trung vào các lĩnh vực đa dạng bao gồm tài chính dựa trên tài sản, cho vay bất động sản nhà ở và thương mại, quyền dịch vụ thế chấp (MSR) và tín dụng có cấu trúc. Cơ sở vốn được củng cố sẽ hỗ trợ một số sáng kiến chính, bao gồm việc mua lại Paramount Group với giá khoảng 1,6 tỷ USD và Crestline Management, một nhà quản lý đầu tư thay thế với khoảng 17 tỷ USD tài sản đang quản lý. Hơn nữa, số tiền thu được sẽ góp phần tài trợ các khoản vay chuyển tiếp nhà ở, với các cam kết tiềm năng dao động từ 500 triệu USD đến 1,5 tỷ USD.

Đối với thị trường rộng lớn hơn, việc phát hành thành công cổ phiếu ưu đãi bởi một REIT như Rithm Capital cho thấy khẩu vị nhà đầu tư lành mạnh đối với các chứng khoán tạo thu nhập, có khả năng cho thấy tâm lý tích cực và kỳ vọng ổn định trong các lĩnh vực bất động sản và thế chấp. Lợi suất cổ tức 8,75% trên Series E cũng có thể đóng vai trò là một tiêu chuẩn cho các đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi trong tương lai trong ngành REIT. Mặc dù nghĩa vụ cổ tức cố định tạo ra một yêu cầu đối với thu nhập ròng, nhưng Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) lịch sử 14% của Rithm vào năm 2024 và hồ sơ thanh toán cổ tức phổ thông nhất quán trong 13 năm của nó thể hiện hiệu quả hoạt động và khả năng quản lý các chi phí này khi công ty mở rộng cơ sở tài sản của mình.

Rithm Capital duy trì vốn hóa thị trường 6,5 tỷ USD và gần đây đã giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần là 12,74 USD. Cổ phiếu phổ thông hiện có lợi suất 8,14% và công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu 16,59% trong mười hai tháng qua, giao dịch với tỷ lệ P/E là 9,45。

nguồn:

[1] Rithm Capital Corp. Thông báo định giá đợt chào bán công khai cổ phiếu ưu đãi[2] [424B5] Rithm Capital Corp. Phụ lục Bản cáo bạch (Chứng khoán nợ) - Stock Titan[3] Rithm Capital định giá đợt chào bán cổ phiếu ưu đãi trị giá 190 triệu USD - Investing.com Nam Phi

Related News

Sep 20 2025, 14:22

Cổ phiếu Howmet Aerospace phục hồi sau đợt giảm giá sau báo cáo thu nhập trong bối cảnh những yếu tố tích cực mạnh mẽ của ngành

Cổ phiếu Howmet Aerospace phục hồi sau đợt giảm ban đầu sau báo cáo lợi nhuận Howmet Aerospace (NYSE: HWM), một nhà cung cấp quan trọng trong S&P 500 và là một bên tham gia chủ chốt trong các lĩnh vực hàng không vũ trụ và quốc phòng, đã cho thấy sự phục hồi đáng kể của cổ phiếu sau đợt giảm ban đầu sau báo cáo lợi nhuận quý hai năm 2025 mạnh mẽ. Được chỉ định là Cổ phiếu IBD trong ngày vào thứ Sáu, cổ phiếu của công ty có trụ sở tại Pittsburgh hiện đang chống trả, đã lấy lại các mức kỹ thuật quan trọng trong bối cảnh các xu hướng tích cực rộng lớn hơn trong các thị trường cốt lõi của nó. Hiệu suất Quý 2 vượt mong đợi Vào ngày 31 tháng 7, Howmet Aerospace đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý hai năm 2025 của mình. Công ty đã công bố thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,91 đô la, tăng đáng kể 31% so với cùng kỳ năm trước và vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 0,87 đô la. Doanh thu trong quý đạt kỷ lục 2,05 tỷ đô la, tăng 9% so với năm trước, vượt ước tính đồng thuận là 2,007 tỷ đô la. Sự tăng trưởng được phân bổ rộng rãi trên các phân khúc chính của nó: doanh số thị trường hàng không vũ trụ thương mại tăng 8%, doanh số thị trường hàng không vũ trụ quốc phòng tăng 21%, và doanh số thị trường công nghiệp và các thị trường khác tăng 17%. Những mức tăng này một phần được bù đắp bởi sự sụt giảm 4% trong vận tải thương mại. Với hiệu suất mạnh mẽ này, Howmet đã nâng dự báo cả năm 2025 của mình. Công ty hiện dự kiến doanh thu sẽ dao động trong khoảng 8,08 tỷ đô la đến 8,18 tỷ đô la, tăng 100 triệu đô la so với dự báo trước đó, và EPS điều chỉnh sẽ nằm trong khoảng 3,56 đô la đến 3,64 đô la, tăng 20 cent. Các dự báo được điều chỉnh này vượt qua ước tính hiện tại của các nhà phân tích FactSet là 3,63 đô la trên mỗi cổ phiếu với doanh thu 8,15 tỷ đô la cho cả năm. Phản ứng thị trường và động lực phục hồi Mặc dù đạt doanh thu và lợi nhuận kỷ lục cùng với việc điều chỉnh tăng dự báo năm 2025, cổ phiếu HWM ban đầu đã giảm vào ngày 31 tháng 7, giảm 6,53% xuống còn 179,75 đô la vào lần kiểm tra cuối cùng vào thứ Năm, và tiếp tục giảm trong ba tuần. Hành vi thị trường này cho thấy hiện tượng "bán tin tức", nơi kỳ vọng cao của nhà đầu tư, có thể đã được tính vào mức tăng đáng kể trước đó của cổ phiếu, đã dẫn đến việc chốt lời ngay cả sau khi công ty báo cáo các yếu tố cơ bản mạnh mẽ. Tuy nhiên, Howmet sau đó đã cho thấy khả năng phục hồi, lấy lại đường trung bình động 50 ngày và tiếp tục tăng. Sự phục hồi này đã định vị cổ phiếu cho các cơ hội vào sớm tiềm năng, với một điểm mua được xác định ở mức cao kỷ lục của nó là 193,26 đô la từ ngày 30 tháng 7, và một vùng mua kéo dài đến 202,92 đô la. Xu hướng ngành rộng hơn và bối cảnh định giá Sự phục hồi của Howmet Aerospace diễn ra trong bối cảnh các thị trường hàng không vũ trụ và quốc phòng đang mạnh lên. Các nhà thầu quốc phòng đã chứng kiến một xu hướng tăng trong năm nay, được thúc đẩy bởi các đề xuất tăng ngân sách quốc phòng của Hoa Kỳ, các cam kết chi tiêu tăng lên từ các thành viên NATO, và các cuộc xung đột địa chính trị đang diễn ra. Đồng thời, nhu cầu đối với máy bay dân dụng vẫn mạnh mẽ. Nhóm ngành Hàng không vũ trụ/Quốc phòng đã tăng tổng cộng khoảng 26% trong năm nay, xếp hạng 29 trong số 197 nhóm ngành được IBD theo dõi. Đợt tăng giá từ đầu năm đến nay của Howmet, gần 70%, đã giúp nó trở thành công ty có hiệu suất tốt thứ 12 trong S&P 500. Hiệu suất mạnh mẽ này được củng cố bởi vai trò quan trọng của nó trong việc cung cấp các linh kiện như cánh tuabin động cơ cho các gã khổng lồ trong ngành như GE Aerospace, Boeing, Airbus, Lockheed Martin, và bộ phận Pratt & Whitney của RTX. Mặc dù giá cổ phiếu hiện tại có vẻ cao khi so sánh với các doanh nghiệp tương tự trong ngành, một số phân tích cho rằng Howmet Aerospace có thể bị định giá thấp khoảng 8%, với giá trị hợp lý ước tính khoảng 204,31 đô la. Quan điểm định giá này được hỗ trợ bởi sự kỳ vọng vào các đợt mở rộng năng lực lớn trong các sản phẩm động cơ biên lợi nhuận cao và tuabin khí công nghiệp, dự kiến sẽ tăng tốc vào năm 2026 và 2027, hứa hẹn tăng trưởng doanh thu và mở rộng biên lợi nhuận đáng kể trong tương lai. Triển vọng của nhà phân tích và ý nghĩa hướng tới tương lai Các nhà phân tích duy trì triển vọng tích cực đối với Howmet Aerospace, trích dẫn bức tranh tổng thể lành mạnh cho thị trường hàng không vũ trụ quốc phòng và nhu cầu bền vững đối với tuabin khí công nghiệp được thúc đẩy bởi sự mở rộng trung tâm dữ liệu bùng nổ. > "Bức tranh tổng thể có vẻ lành mạnh," một nhà phân tích tuyên bố, đề cập đến sức mạnh dự kiến trong hàng không vũ trụ quốc phòng đến năm 2025 và nhu cầu mạnh mẽ liên tục từ các ngành công nghiệp. Nhìn về phía trước, hiệu suất của công ty sẽ vẫn gắn liền với quỹ đạo của các lĩnh vực quốc phòng và hàng không vũ trụ thương mại. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc thực hiện các đợt mở rộng năng lực đã lên kế hoạch và khả năng tận dụng nhu cầu bền vững của công ty. Mặc dù biến động ngắn hạn có thể vẫn tồn tại khi thị trường đánh giá tính bền vững của sự phục hồi sau báo cáo lợi nhuận, vị trí chiến lược và triển vọng tài chính của Howmet cho thấy một con đường bền vững trong một ngành công nghiệp toàn cầu năng động. Các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm các diễn biến tiếp theo trong chi tiêu quốc phòng, mở rộng đội bay toàn cầu và việc hiện thực hóa lợi ích từ các sáng kiến tăng trưởng nội bộ.

Sep 20 2025, 14:19

Palantir giành được hợp đồng quốc phòng quan trọng của Anh giữa lúc lợi nhuận mạnh mẽ và sự giám sát định giá

Palantir chuẩn bị ký hợp đồng 750 triệu bảng Anh với Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh Palantir Technologies (NYSE: PLTR) sắp hoàn tất một hợp đồng đáng kể với Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh (MoD), trị giá khoảng 750 triệu bảng Anh (1 tỷ USD). Thỏa thuận chiến lược này nhằm mục đích tích hợp các nền tảng trí tuệ nhân tạo tiên tiến của Palantir để tối ưu hóa quản lý dữ liệu quân sự, nâng cao hiệu quả hoạt động và hỗ trợ các chức năng quan trọng như tuyển dụng, phù hợp triển khai và bảo trì trong quân đội Vương quốc Anh. Thỏa thuận đề xuất này đại diện cho sự mở rộng đáng kể dấu ấn của Palantir trong khu vực công của Vương quốc Anh, đánh dấu mức tăng giá trị gấp mười lần so với các cam kết trước đây của họ với MoD. Cùng với hợp đồng này, Palantir đã cam kết đầu tư 2 tỷ đô la vào Vương quốc Anh trong 5 năm tới. Việc triển khai vốn này nhấn mạnh tham vọng tăng trưởng dài hạn của công ty trên trường quốc tế và phù hợp với các ưu tiên chiến lược của Vương quốc Anh về AI, an ninh mạng và hiện đại hóa khu vực công, như đã nêu trong Đánh giá Quốc phòng Chiến lược 2025 của quốc gia. Sáng kiến này dự kiến sẽ tạo ra khoảng 350 việc làm mới tại Vương quốc Anh, với 200 việc làm trực tiếp trong Palantir. Hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong Q2 2025 Thông báo này được đưa ra sau một giai đoạn hoạt động tài chính mạnh mẽ của Palantir. Trong quý 2 năm 2025, công ty báo cáo tổng doanh thu 1 tỷ đô la, tăng 48% so với cùng kỳ năm trước. Tăng trưởng này được thúc đẩy bởi sự gia tăng 93% trong doanh thu thương mại của Hoa Kỳ và 53% trong doanh thu chính phủ. Lợi nhuận ròng tăng hơn gấp đôi trong quý, từ 136 triệu đô la lên 329 triệu đô la. Ban quản lý sau đó đã nâng dự báo cả năm 2025, dự kiến doanh thu từ 4,14 tỷ đô la đến 4,15 tỷ đô la. Những con số này cho thấy nhu cầu bền vững đối với các giải pháp AI doanh nghiệp của Palantir và cho thấy công ty đang chuyển đổi hiệu quả các cơ hội thị trường thành tăng trưởng có lợi nhuận. Động lực định giá và Quan điểm của nhà phân tích Bất chấp hiệu suất hoạt động mạnh mẽ, định giá của Palantir vẫn là một điểm nhấn cho những người tham gia thị trường. Cổ phiếu PLTR đã trải qua đà tăng đáng kể, tăng 388,4% trong năm qua và 122,6% từ đầu năm đến nay. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số định giá cao, bao gồm tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 571, bội số thu nhập kỳ hạn là 391,4x và bội số doanh thu là 140,9x. Những chỉ số này định vị Palantir là một cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao, định giá cao. Tâm lý của nhà phân tích phản ánh sự căng thẳng về định giá này. Theo sự đồng thuận của 22 nhà phân tích, giá mục tiêu trung bình cho Palantir Technologies Inc. là 151,89 đô la, với các dự báo dao động từ mức cao 200,00 đô la đến mức thấp 45,00 đô la. Với giá giao dịch hiện tại khoảng 164,11 đô la, giá mục tiêu trung bình cho thấy khả năng giảm giá 7,45%. Một sự đồng thuận rộng hơn từ 26 công ty môi giới phân loại PLTR với khuyến nghị trung bình là "Nắm giữ." Hơn nữa, GuruFocus dự báo Giá trị GF cho Palantir là 44,12 đô la cho năm tới, cho thấy khả năng giảm giá đáng kể 73,12% so với mức thị trường hiện tại. Mặc dù những người lạc quan lập luận rằng vị thế độc đáo của Palantir trong AI và quốc phòng biện minh cho một khoản phí bảo hiểm, những người hoài nghi cảnh báo rằng các định giá cao như vậy đòi hỏi sự thực hiện hoàn hảo và tăng trưởng bền vững, đặc biệt để tạo ra lợi nhuận đầu tư tương đương. Vị trí chiến lược trong AI và Quốc phòng Palantir đã khẳng định mình là người dẫn đầu sớm trong phần mềm AI doanh nghiệp, cung cấp các nền tảng như Gotham cho các cơ quan quốc phòng và tình báo, Foundry cho khách hàng thương mại và Nền tảng Trí tuệ Nhân tạo (AIP) của mình. Bản chất của việc triển khai Palantir, tích hợp sâu phần mềm của nó vào các hoạt động cốt lõi, tạo ra "doanh thu gắn kết" do chi phí và sự phức tạp cao liên quan đến việc chuyển đổi nhà cung cấp. Thỏa thuận của Vương quốc Anh củng cố thêm vị thế thị trường của Palantir trong các lĩnh vực quốc phòng và AI quan trọng, có khả năng mở đường cho tăng trưởng doanh thu bền vững và mở rộng sang các thị trường quốc tế. Tuy nhiên, công ty hoạt động trong một bối cảnh cạnh tranh, đối mặt với những thách thức từ các nhà cung cấp đám mây lớn như AWS và Microsoft, cũng như các rủi ro an ninh mạng vốn có và nhu cầu về hiệu quả hoạt động liên tục. Triển vọng và Các cân nhắc trong tương lai Những tác động dài hạn của hợp đồng Bộ Quốc phòng Vương quốc Anh vượt ra ngoài doanh thu ngay lập tức, mang lại cho Palantir một nghiên cứu điển hình nổi bật cho người mua đồng minh và hỗ trợ việc sử dụng bộ sản phẩm của nó trong tích hợp dữ liệu và quản lý mô hình. Điều này có thể xúc tác một chu kỳ bán hàng kéo dài nhiều năm, nhiều quốc gia. Các yếu tố chính để các nhà đầu tư theo dõi trong các quý tới bao gồm khả năng của công ty để duy trì quỹ đạo tăng trưởng nhanh chóng, mở rộng biên lợi nhuận hoạt động và chuyển đổi hiệu quả các chiến thắng cấp chính phủ cao cấp thành sự thâm nhập thị trường doanh nghiệp rộng hơn. Tốc độ mà các hợp đồng lớn này ảnh hưởng đến sự kết hợp doanh thu và biên lợi nhuận sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu Palantir có thể đáp ứng kỳ vọng thị trường cao đã được nhúng vào định giá hiện tại của nó hay không.

Sep 20 2025, 14:15

ExxonMobil thúc đẩy mục tiêu sản xuất tại Bồn địa Permian bằng cách tích hợp công nghệ

Động thái chiến lược của ExxonMobil tại Bồn địa Permian ExxonMobil (XOM) đã vạch ra một chiến lược đầy tham vọng cho các hoạt động của mình tại Bồn địa Permian, một khu vực khai thác dầu đá phiến quan trọng ở Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi sự đổi mới công nghệ và các thương vụ mua lại chiến lược. Gã khổng lồ năng lượng này đang tận dụng các kỹ thuật tiên tiến để nâng cao khả năng thu hồi tài nguyên và tăng đáng kể sản lượng, củng cố vai trò trung tâm của Permian trong quỹ đạo tăng trưởng dài hạn của mình. Những tiến bộ công nghệ thúc đẩy tăng trưởng tài nguyên và sản lượng ExxonMobil đã báo cáo sự gia tăng tổng tài nguyên có thể thu hồi trong Bồn địa Permian, từ 16 tỷ lên 18 tỷ thùng dầu tương đương (boe), nhờ vào việc áp dụng các công nghệ mới. Một trụ cột của động lực công nghệ này là việc phát triển một loại vật liệu chống đỡ nhẹ, chi phí thấp mới. Vật liệu này, được sản xuất từ than cốc dầu mỏ có nguồn gốc từ các nhà máy lọc dầu của ExxonMobil, đã chứng minh hiệu quả được cải thiện trong quá trình phá hủy thủy lực và tỷ lệ thu hồi tăng lên, từ 15% ban đầu lên 20% ở một số khu vực. Hơn nữa, ExxonMobil đang tích hợp giám sát bằng AI và tối ưu hóa thời gian thực để tinh chỉnh chi phí khoan và hoàn thiện, đồng thời tăng ước tính thu hồi cuối cùng (EUR) trên mỗi giếng. Trọng tâm chiến lược này nhằm mục đích nâng sản lượng Permian từ khoảng 1,6 triệu boe mỗi ngày hiện tại lên mục tiêu 2,3 triệu boe mỗi ngày vào năm 2030. Việc tích hợp gần đây của Pioneer Natural Resources đã củng cố vị thế của ExxonMobil, tạo ra diện tích đất liền kề lớn nhất trong bồn địa và dự kiến tạo ra hơn 3 tỷ đô la lợi ích hợp lực hàng năm. Phản ứng thị trường giữa các xu hướng rộng hơn Chiến lược Permian quyết đoán của ExxonMobil đã tạo ra một tâm lý lạc quan về năng lực sản xuất và khả năng sinh lời dài hạn của công ty. Tuy nhiên, phản ứng tức thời của thị trường khá trái chiều. Trong năm qua, cổ phiếu XOM đã giảm từ 1,2% đến 4,7%, một hiệu suất trái ngược với ngành công nghiệp rộng lớn hơn, vốn đã tăng từ 1,5% đến 4% trong cùng kỳ. Sự khác biệt này làm nổi bật ảnh hưởng của các xu hướng giá dầu tổng thể và tâm lý thị trường chung đối với hiệu suất cổ phiếu cá nhân, bất chấp những tiến bộ hoạt động cụ thể của công ty. Từ góc độ định giá, ExxonMobil giao dịch ở mức giá trị doanh nghiệp trên EBITDA (EV/EBITDA) trong 12 tháng gần nhất khoảng 6,93X đến 7,31X. Định giá này cao hơn mức trung bình của ngành rộng lớn hơn, khoảng 4,3X đến 4,31X, cho thấy một mức giá cao được quy cho mô hình kinh doanh tích hợp và các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của công ty. Ước tính đồng thuận của các nhà phân tích về thu nhập năm 2025 của XOM gần đây đã được điều chỉnh tăng lên, phản ánh sự lạc quan về hiệu suất tương lai của công ty, mặc dù một số ước tính trước đó không có sự điều chỉnh trong khoảng thời gian bảy ngày. Bối cảnh rộng hơn và ý nghĩa đối với ngành Bồn địa Permian vẫn là một tài sản quan trọng đối với các công ty năng lượng lớn. ExxonMobil sở hữu nguồn cung cấp đất Tier 1 lớn nhất trong khu vực, mang lại lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ. Giống như ExxonMobil, các nhà điều hành quan trọng khác như Chevron (CVX) và Diamondback Energy, Inc. (FANG) cũng duy trì dấu ấn đáng kể và sản lượng tại Permian, nhấn mạnh tầm quan trọng chiến lược của bồn địa trong toàn ngành. Chẳng hạn, Chevron đã hoạt động trong bồn địa hơn một thế kỷ với hơn 2 triệu mẫu Anh ròng. Kế hoạch Doanh nghiệp của ExxonMobil đến năm 2030 phác thảo một chiến lược đầu tư rộng hơn, phân bổ khoảng 140 tỷ đô la cho các dự án lớn và chương trình phát triển Permian. Những khoản đầu tư này dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận vượt quá 30% trong suốt vòng đời của chúng. Ngoài sản xuất, công ty còn ưu tiên hiệu suất môi trường, đặt mục tiêu không đốt khí thải ròng vào năm 2030 và mở rộng các sáng kiến phát thải thấp, bao gồm thu giữ và lưu trữ carbon (CCS) như một tiện ích bổ sung Permian trong tương lai. Triển vọng: Tăng trưởng bền vững và thực hiện chiến lược Những năm tới đối với ExxonMobil sẽ được xác định bởi việc thực hiện chiến lược Permian đầy tham vọng và Kế hoạch Doanh nghiệp rộng lớn hơn của mình. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ khả năng của công ty trong việc đạt được các mục tiêu sản xuất, hiện thực hóa các lợi ích hợp lực từ việc mua lại Pioneer Natural Resources và quản lý hiệu quả việc triển khai vốn. Các yếu tố chính ảnh hưởng đến hiệu suất thị trường của XOM sẽ bao gồm sự ổn định giá dầu bền vững, hiệu quả của các đổi mới công nghệ đang diễn ra và bối cảnh kinh tế rộng lớn hơn. ExxonMobil dự kiến chi phí vốn là 27-29 tỷ đô la vào năm 2025 và 28-33 tỷ đô la hàng năm từ 2026-2030. Những khoản đầu tư này là trung tâm để đảm bảo tăng trưởng sản xuất dài hạn và tạo ra giá trị trong thị trường năng lượng toàn cầu. Thành công của các sáng kiến này sẽ rất quan trọng để củng cố lợi thế cạnh tranh của ExxonMobil và mang lại giá trị cho cổ đông cho đến cuối thập kỷ.