Prestige Consumer expande su cartera con la adquisición de Breathe Right por 1.045 millones de dólares

Edgen Stock·Mar 20 2026, 10:42

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Puntos Clave

Prestige Consumer Healthcare adquirirá la marca Breathe Right por 1.045 millones de dólares, un movimiento estratégico para ingresar al creciente mercado del sueño y el bienestar. El acuerdo, que se espera cerrar en la primera mitad del año fiscal 2027, se financiará con efectivo y deuda, pero la gerencia anticipa que impulsará los márgenes y las ganancias por acción.

Expansión Estratégica: Prestige pagará 1.045 millones de dólares para adquirir Breathe Right y otras marcas como Dimetapp®, ingresando a las categorías de tiras nasales y alivio del resfriado infantil.
Impacto Financiero: Se proyecta que la adquisición sea acumulativa para el margen bruto, el margen EBITDA y el EPS, con un costo neto de aproximadamente 900 millones de dólares después de los beneficios fiscales.
Financiación de Deuda: El acuerdo se financiará con efectivo y un nuevo préstamo a plazo, y la compañía buscará un rápido desapalancamiento a través del aumento del flujo de caja libre generado por las nuevas marcas.

Prestige paga 1.045 millones de dólares para ingresar al mercado de tiras nasales

Prestige Consumer Healthcare (NYSE: PBH) adquirirá la marca Breathe Right de Foundation Consumer Healthcare en una transacción de 1.045 millones de dólares anunciada el 20 de marzo de 2026. El costo neto para Prestige es de aproximadamente 900 millones de dólares después de considerar un beneficio fiscal anticipado de 150 millones de dólares. Esta adquisición le da a Prestige una posición de liderazgo en una nueva categoría, ya que Breathe Right es la marca número 1 en el mercado de tiras nasales. El acuerdo también incluye otras marcas establecidas, como la marca Dimetapp para el alivio de la tos y el resfriado infantil, diversificando aún más la cartera de Prestige en los atractivos segmentos de salud del consumidor relacionados con el sueño y una mejor respiración.

Se espera que la adquisición impulse los márgenes y el EPS

Prestige planea financiar la compra utilizando una combinación de efectivo disponible y una nueva facilidad de crédito de préstamo a plazo. A pesar de la nueva deuda, el liderazgo de la compañía proyecta que la adquisición será financieramente ventajosa, pronosticando que será acumulativa para el margen bruto, el margen EBITDA y las ganancias por acción (EPS). La compañía espera que el acuerdo genere un flujo de caja libre significativo, lo que permitirá un rápido reembolso de la nueva deuda. Ron Lombardi, CEO de Prestige, destacó el ajuste estratégico, afirmando que la adquisición se alinea con el modelo de negocio de activos ligeros de la compañía.

Financieramente, la adquisición es muy atractiva con fuertes márgenes, y anticipamos que será acumulativa para los márgenes brutos y EBITDA, así como para el EPS. Se espera que estos atributos impulsen un flujo de caja libre incremental que permitirá un rápido desapalancamiento.

— Ron Lombardi, Presidente del Consejo, Presidente y CEO de Prestige Consumer Healthcare.

Se espera que la transacción se cierre durante la primera mitad del año fiscal 2027, sujeta a la autorización regulatoria bajo la Ley Hart-Scott-Rodino.