Edgen Stock·Nov 17 2025, 10:30
[1] El padrino del capital riesgo de Silicon Valley liquida NVIDIA (https://xueqiu.com/S/NVDA/361906319 ...)[2] ¡Liquiden Nvidia! «El magnate tecnológico detrás de la Casa Blanca» Peter... (https://longbridge.com/en/news/266104884 ...)[3] Acciones de Nvidia: Advertencia de Peter Thiel - Vende todas las acciones de Nvidia ya que la IA... (https://collegedemsofamerica.com/nvidia-stock ...)
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Nov 21 2025, 02:01
El Nikkei se desploma un 3% en una 'triple matanza' mientras las acciones, bonos y el yen de Japón se venden masivamente
## El evento en detalle Los mercados financieros de Tokio experimentaron una venta masiva significativa y correlacionada el martes, con el índice **Nikkei 225** cayendo casi un 3%, marcando su caída más sustancial en un solo día en siete meses. La desaceleración fue liderada por un fuerte desplome en los valores tecnológicos, incluida una caída del 5.5% en las acciones del fabricante de chips **Tokyo Electron**. Simultáneamente, el mercado de deuda soberana de Japón sufrió presiones, con el rendimiento del Bono del Gobierno Japonés (**JGB**) a 10 años de referencia subiendo a un máximo no visto en más de 17 años. El mercado de divisas reflejó este sentimiento bajista, ya que el yen se debilitó hasta el rango inferior de 155 frente al dólar estadounidense, su nivel más bajo desde principios de febrero. Esta "triple matanza" —una caída simultánea de acciones, bonos y la moneda nacional— apunta a una creciente incertidumbre sobre la estabilidad fiscal de Japón. ## Implicaciones para el mercado La debacle sincronizada en las principales clases de activos de Japón señala un marcado deterioro en la confianza de los inversores. El principal impulsor es una creciente preocupación por la salud fiscal del país, lo que aumenta el riesgo de importantes salidas de capital. Un aumento en el rendimiento del JGB incrementa directamente los costos de endeudamiento del gobierno, complicando la gestión de la deuda para una de las naciones más endeudadas del mundo. Si bien un yen más débil tradicionalmente se ha considerado beneficioso para la economía japonesa orientada a la exportación, su declive actual en conjunto con la caída de las acciones y bonos nacionales sugiere que es un síntoma de fuga de capitales más que un resultado de una política monetaria estratégica. Este entorno crea el potencial para una espiral descendente que se refuerza a sí misma, donde los temores de inestabilidad expulsan el capital, debilitando aún más los mercados y confirmando esos temores iniciales. ## Comentario de expertos Los analistas de **Deutsche Bank** han destacado los riesgos sistémicos asociados con la dinámica actual del mercado, estableciendo una comparación directa con la crisis del mercado del Reino Unido de 2022. George Saravelos, estratega del banco, señaló que los movimientos correlacionados del mercado son particularmente preocupantes. Según el análisis de Saravelos, el riesgo central radica en una posible pérdida de confianza interna en el gobierno y el marco de política del Banco de Japón. Afirmó: > “Si se pierde la confianza interna en el compromiso del gobierno y del BOJ con la baja inflación, las razones para comprar JGB desaparecen, y se produce una fuga de capitales más disruptiva.” Esta perspectiva replantea la situación de una corrección de mercado estándar a una posible crisis de confianza en las políticas económicas fundamentales de Japón. ## Contexto más amplio La advertencia de **Deutsche Bank** evoca la crisis del "mini-presupuesto" del Reino Unido de 2022, donde el anuncio de recortes de impuestos no financiados provocó un colapso en los bonos del gobierno del Reino Unido (gilts) y la libra esterlina. El episodio demostró cuán rápidamente puede cambiar el sentimiento del mercado en una economía desarrollada si la credibilidad fiscal se percibe en riesgo. El Banco de Inglaterra finalmente se vio obligado a intervenir para estabilizar los mercados. La situación actual en Japón, aunque aún no es un punto de crisis, se está viendo a través de esta lente. Décadas de tasas de interés ultrabajas y flexibilización cuantitativa se han basado en una fuerte demanda interna de JGB. Un cambio en esta dinámica, particularmente si los inversores japoneses comienzan a buscar mayores rendimientos en el extranjero debido a una pérdida de fe en la política interna, podría tener consecuencias profundas y desestabilizadoras para la economía japonesa y los mercados financieros globales.
Nov 21 2025, 00:41
Las acciones de SanDisk caen casi un 20% por preocupaciones de costos y vientos en contra del sector
## Resumen ejecutivo SanDisk (SNDK) experimentó una caída significativa en el precio de sus acciones de casi un 20%, cerrando en 38,26 dólares, a pesar de un período de fuerte rendimiento corporativo. La liquidación no estuvo ligada a ganancias inmediatas, sino más bien a preocupaciones prospectivas con respecto a los costos operativos y la sostenibilidad de los aumentos de precios en el mercado de memoria flash NAND. Este evento destaca una tendencia más amplia que afecta a la industria de los semiconductores, donde un cambio en la oferta hacia hardware centrado en la IA está creando presión sobre los precios e inestabilidad en la cadena de suministro para los componentes electrónicos de consumo. ## El evento en detalle El jueves, las acciones de SanDisk cayeron un 19,74%, una caída dramática que siguió a un período de optimismo en los resultados. Los principales impulsores de la retirada de los inversores fueron dos: las preocupaciones internas sobre los altos costos asociados con las operaciones de fábrica y la ansiedad del mercado externo de que el reciente aumento en los precios de la memoria flash NAND podría no ser sostenible. Los inversores parecen estar descontando el riesgo futuro, lo que lleva a la disposición de posiciones para mitigar posibles pérdidas si estas presiones de costos y precios impactan negativamente en las ganancias futuras. ## Implicaciones para el mercado La reacción del mercado se evidencia aún más en el mercado de opciones, donde ciertos contratos de SanDisk muestran una volatilidad implícita extremadamente alta, entre 125% y 160%. Específicamente, las opciones de venta como **SNDK20251121P235** y **SNDK20251121P240** han atraído un volumen significativo. La actividad en estas opciones de venta apalancadas indica un sentimiento bajista, con los operadores apostando por nuevas caídas de precios o cubriéndose contra posiciones largas existentes. Esta actividad de opciones subraya la fragilidad del rally anterior de la acción y la incertidumbre imperante en torno a las perspectivas financieras a corto plazo de la empresa. ## Comentario de expertos Las preocupaciones que afectan a SanDisk no están aisladas. Recientemente, los analistas de **Morgan Stanley** rebajaron la calificación de los fabricantes de hardware de computadoras, incluida **HP**, citando el impacto del aumento de los precios de los chips de memoria NAND y DRAM. El banco de inversión destacó que el aumento de los costos de la memoria, impulsado por la alta demanda del sector de la IA, representa un riesgo significativo a corto plazo para los márgenes de beneficio de los fabricantes de equipos originales (OEM) de hardware. Este comentario sugiere que las presiones de costos son sistémicas y es probable que afecten a otras empresas que dependen de los componentes de memoria. ## Contexto más amplio El problema fundamental es un cambio estructural en el mercado de semiconductores. El crecimiento explosivo de la inteligencia artificial ha redirigido la capacidad de fabricación hacia la memoria de alto ancho de banda (HBM) y los chips DDR5, que son esenciales para las aplicaciones de IA. Esto ha desviado el suministro del mercado de memoria flash NAND de grado de consumo. En consecuencia, grandes productores como **Samsung** han aumentado los precios hasta un 60% desde septiembre. Esta escasez de memoria en toda la industria está elevando los costos en toda la industria electrónica global, y empresas como SanDisk están a la vanguardia de esta presión del mercado. La situación crea un entorno operativo difícil donde los costos de los componentes están aumentando, pero la capacidad de trasladar estos costos a los consumidores es incierta.
Nov 21 2025, 00:38
El Nasdaq 100 se desploma un 2.4% en un giro importante mientras el índice de volatilidad alcanza su nivel más alto desde abril
## Resumen Ejecutivo Las acciones tecnológicas de EE. UU. experimentaron una fuerte liquidación, con el Nasdaq 100 sufriendo su reversión intradía más significativa desde abril. El índice pasó de una ganancia del 2% a una pérdida del 2.4%, impulsado por la ansiedad de los inversores sobre las valoraciones del sector de la IA y la incertidumbre con respecto a las próximas decisiones de política monetaria de la Reserva Federal. Este mayor sentido de cautela se reflejó en el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), que se disparó a su nivel más alto en más de seis meses. ## El Evento en Detalle El índice **Nasdaq 100** exhibió una volatilidad extrema, abriendo con ganancias de hasta el 2% antes de revertir el curso para cerrar con una pérdida del 2.4%. Esto marcó la oscilación intradía más significativa del índice desde abril y lo dejó en su nivel de cierre más bajo desde septiembre, extendiendo su declive desde su récord del 29 de octubre al 7.9%. Otros índices importantes también se vieron afectados, con el **S&P 500** cerrando con una caída del 2.71% en su mayor descenso en un solo día desde abril. Conjuntamente con la caída del mercado de valores, el **Índice de Volatilidad CBOE (VIX)** se disparó, cerrando por encima de 26 por primera vez desde abril. El VIX, que mide la volatilidad esperada en las acciones basándose en las opciones del S&P 500, sirve como un indicador principal del sentimiento de los inversores. Una lectura superior a 20 se asocia típicamente con una mayor incertidumbre y riesgo del mercado. ## Implicaciones del Mercado El fuerte aumento del VIX y la reversión negativa en los índices de alta tecnología apuntan a un sentimiento del mercado decididamente bajista. Los principales impulsores parecen ser dos: las preocupaciones de que el reciente repunte de las acciones de inteligencia artificial haya llevado a valoraciones estiradas, y la creciente incertidumbre sobre el camino a seguir por la Reserva Federal. La acción del mercado sugiere una huida de los activos de alto riesgo a medida que los inversores reevalúan las perspectivas de crecimiento y un posible ajuste monetario. Este entorno aumenta el potencial de continuas ventas masivas y volatilidad sostenida. El rendimiento del sector tecnológico, un motor clave del crecimiento del mercado durante gran parte del año, será monitoreado de cerca como un barómetro de la salud más amplia del mercado. ## Comentarios de Expertos Los analistas del mercado han señalado una combinación de factores que alimentan la ansiedad del mercado. Según los analistas de **Jefferies**, "la inflación persistente y los datos económicos retrasados significan que el próximo movimiento de la Fed es más difícil de predecir, manteniendo a los mercados en vilo". Esta incertidumbre se agrava por la falta de informes económicos críticos antes de la próxima reunión del banco central. La analista senior de **Swissquote**, Ipek Ozkardeskaya, comentó que "la creciente conciencia de que no se dispondrá de un conjunto completo de datos de empleo e inflación antes de la reunión de diciembre de la Reserva Federal" está aumentando la presión, junto con las preocupaciones sobre las valoraciones de la IA. ## Contexto Más Amplio Si bien el cierre del VIX por encima de 26 indica un estrés significativo en el mercado, se mantiene muy por debajo de los máximos históricos registrados durante las principales crisis financieras. Para tener una perspectiva, el VIX alcanzó un máximo intradía histórico de 89.53 el 24 de octubre de 2008, durante la crisis financiera global, y su cierre más alto de todos los tiempos fue 82.69 el 16 de marzo de 2020, al inicio de la pandemia de COVID-19. La actividad del mercado del viernes, que algunos traders denominaron un "Viernes Negro", subraya un momento crucial de cautela para los inversores. La confluencia de la política incierta de la Fed y las preguntas en torno a la rentabilidad del sector de la IA en auge ha creado un entorno de aversión al riesgo que podría definir el comportamiento del mercado en el último trimestre del año.