Morgan Stanley Reafirma Liderazgo en IA Pese a Caída del 13% en Acciones
A pesar de que las acciones de Palantir Technologies (PLTR) cayeron más del 13% en 2026, Morgan Stanley designó a la firma de análisis de datos como "uno de los pocos ganadores de la IA en software". En una nota de investigación reciente, el banco asignó una calificación de "Igual Ponderación" y un precio objetivo de 205 $, lo que indica confianza en la fortaleza subyacente de la compañía. La acción cayó un 3% a 151,09 $ tras la publicación de la nota, casi un 26% por debajo de su máximo de noviembre de 2025 de 207,52 $.
La convicción de Morgan Stanley proviene de la arquitectura de "ontología" central de Palantir, que crea un "gemelo digital" de una organización al mapear datos a conceptos de negocio del mundo real. El banco argumenta que este sistema complejo y profundamente integrado crea una ventaja competitiva significativa que es difícil de replicar para los rivales, asegurando la sólida posición de Palantir en el mercado incluso cuando el entusiasmo inicial del mercado impulsado por la IA se ha enfriado.
Ganancias Récord del Cuarto Trimestre Revelan un Crecimiento del 70% en los Ingresos
El rendimiento fundamental de Palantir respalda la perspectiva optimista. La compañía cerró su año fiscal 2025 con resultados récord, reportando ingresos en el cuarto trimestre de 1.410 millones de dólares, un aumento del 70% interanual. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por una explosión del 137% en su segmento comercial en EE. UU., que alcanzó los 507 millones de dólares, a medida que se aceleró la adopción de su Plataforma de Inteligencia Artificial (AIP) por parte de las empresas. El negocio gubernamental de EE. UU. también mostró un crecimiento robusto, aumentando un 66% a 570 millones de dólares.
La rentabilidad alcanzó un nuevo máximo, con un ingreso neto GAAP récord de 609 millones de dólares para el trimestre, lo que refleja un margen del 43%. De cara al futuro, Palantir proyecta que los ingresos de todo el año 2026 crecerán aproximadamente un 61%, situándose entre 7.182 millones de dólares y 7.198 millones de dólares. La compañía también anticipa que sus ingresos comerciales en EE. UU. crecerán al menos un 115%, lo que señala un impulso sostenido.
Persisten las Preocupaciones por la Valoración con una Relación P/E a Futuro de 110x
Un problema persistente para los inversores es la elevada valoración de Palantir. A partir del jueves, la acción cotizaba a una relación precio/beneficios (P/E) a futuro de 110,40. Este múltiplo es significativamente más alto que el P/E a futuro del S&P 500 de 20,23 y el del Nasdaq de 23,84, lo que destaca el sustancial crecimiento futuro ya descontado en las acciones. Si bien la relación actual ha disminuido desde más de 200 a fines de octubre de 2025, sigue siendo un punto clave de contención y una fuente principal de riesgo para los inversores que sopesan la potente narrativa de crecimiento de la compañía contra su precio de mercado premium.
Edgen Stock·Mar 23 2026, 04:00
