오라일리 오토모티브, 2025년 3분기 예상치 초과 달성에도 불구하고 주가 실적 발표 후 하락

2025년 3분기 실적 개요

오라일리 오토모티브 (O'Reilly Automotive, Inc.) (ORLY)는 2025년 3분기 재무 실적을 발표했으며, 주당 순이익(EPS)은 0.85달러로, 애널리스트 예상치인 0.83달러를 0.02달러 초과했습니다. 이 전문 소매업체의 분기 매출은 47억 1천만 달러에 달해, 컨센서스 예상치인 46억 9천만 달러를 1,456만 달러 초과했습니다. 이 매출액은 전년 동기 대비 7.82% 증가한 수치입니다. 회사의 2025년 3분기 실적 발표는 2025년 10월 23일에 진행되었습니다.

운영 측면에서 오라일리 오토모티브는 3분기 동안 비교 매장 판매에서 5.6%의 증가를 기록했습니다. 이 성장은 특히 전문 판매의 10% 급증에 의해 주도되었으며, DIY(Do-It-Yourself) 부문은 낮은 한 자릿수 비교 성장률을 보였습니다. 회사는 또한 영업 이익에서 9%의 증가를 달성했으며, 강력한 51.9%의 매출 총이익률을 유지했는데, 이는 2024년 3분기 대비 27베이시스 포인트 증가한 수치로, 효과적인 공급망 관리 및 유통 생산성에 기인합니다. 분기 동안 오라일리는 55개의 순 신규 매장을 개점하여, 연간 총 개점 수를 160개로 늘렸습니다.

시장 반응 및 밸류에이션 맥락

예상치를 초과하는 강력한 재무 실적을 발표했음에도 불구하고, 오라일리 오토모티브의 주식(ORLY)은 시간 외 거래에서 6.05% 하락하여 이전 종가인 101.21달러에서 99.25달러로 마감했습니다. 이러한 움직임은 회사의 견고한 실적 호조와는 대조적으로, 광범위한 시장 변동성과 미래 성장 궤도 및 밸류에이션에 대한 투자자 우려를 반영합니다. 지난 한 해 동안 주식은 탄력성을 보여주었으며, 지난 12개월 동안 26.57% 상승했고, 지난 3개월 동안 3.61% 상승했습니다.

보고 기간 현재 오라일리 오토모티브의 시가총액은 858억 8천만 달러입니다. 주식의 밸류에이션 지표로는 주가수익비율(P/E) 36.18과 주가수익성장률(PEG) 2.68이 있습니다. 베타는 0.60으로, 광범위한 시장에 비해 낮은 변동성을 나타냅니다. 50일 단순 이동 평균은 103.73달러였으며, 200일 단순 이동 평균은 96.48달러였습니다. 애널리스트들은 ORLY에 대한 컨센서스 목표 가격을 110.04달러로 유지하고 있으며, 평균 등급은 “보통 매수”로, 실적 발표 후 하락에도 불구하고 현재 수준에서 잠재적인 상승 여력을 시사합니다. 그러나 현재의 밸류에이션 지표는 주식이 공정 가치 이상으로 거래될 수 있음을 시사하며, 이는 투자자들의 신중함에 기여할 수 있는 요인입니다.

광범위한 영향 및 전략적 전망

경영진은 “급변하는 경제 불확실성 환경에서도” 강력한 판매 및 수익 성장을 달성하는 회사의 능력을 강조했습니다. 이는 자동차 애프터마켓 부문의 회복력을 강조합니다. 2025 회계연도에 대해 오라일리 오토모티브는 주당 순이익을 2.90달러에서 3.00달러 범위로 예상하며, 애널리스트 컨센서스인 2.94달러와 거의 일치합니다. 연간 매출 가이던스는 176억 달러에서 178억 달러 사이로 설정되었으며, 컨센서스는 177억 2천만 달러입니다.

앞으로 회사는 연간 비교 매장 판매 가이던스를 이전 3.0%~4.5%에서 4.0%~5.0% 범위로 상향 조정했습니다. 2025년 자본 지출 가이던스는 주로 2026년에 예상되는 성장 프로젝트의 시기 때문에 1억 달러 감소하여 새로운 11억 달러에서 12억 달러 범위가 되었습니다. 오라일리 오토모티브는 2025년 말까지 200개에서 210개의 순 신규 매장을 개점할 예정이며, 2026 회계연도에는 225개에서 235개의 순 신규 매장을 개점할 계획입니다. 2026년의 중요한 전략적 이니셔티브에는 캐나다 시장 진출과 멕시코에서의 지속적인 성장에 초점을 맞춘 국제 확장이 포함됩니다. 회사는 또한 2025년 4분기에는 SKU당 중급 한 자릿수 인플레이션을 예상합니다. 신규 매장, 재고 확장 및 국제 시장에 대한 이러한 전략적 투자는 회사의 경쟁력을 강화하고 DIY 및 전문 제품 모두에서 장기적인 성장을 지원할 것으로 예상됩니다.