El negocio de IA soberana de Nvidia se prepara para un crecimiento sustancial de los ingresos en medio de las inversiones globales en infraestructura

El negocio de IA soberana de Nvidia se prepara para una expansión sustancial de los ingresos

Nvidia Corporation (NVDA) proyecta alcanzar más de 20 mil millones de dólares en ingresos de su negocio de IA soberana este año, lo que representa un aumento de más del doble con respecto al año anterior. Este rápido crecimiento subraya el creciente compromiso global con el desarrollo de capacidades de inteligencia artificial indígenas y solidifica el papel central de Nvidia en el incipiente mercado de infraestructura de IA.

Las naciones globales impulsan el desarrollo de la infraestructura de IA

El significativo aumento de ingresos en el segmento de IA soberana de Nvidia es directamente atribuible a una tendencia creciente entre las entidades independientes, incluidas naciones y federaciones como la Unión Europea (UE), para construir su propia infraestructura de IA. Esta iniciativa, a menudo denominada "fábricas de IA", tiene como objetivo fomentar la innovación local y garantizar la soberanía tecnológica, utilizando datos y recursos locales. Los países que invierten activamente en infraestructura de IA impulsada por Nvidia incluyen Arabia Saudita, Taiwán, Japón, Corea, India, Canadá, Francia, el Reino Unido, Alemania, Italia y España.

Por ejemplo, la UE ha esbozado planes para invertir 20 mil millones de euros en el establecimiento de 20 fábricas de IA, que abarcan cinco gigafábricas, para mejorar su infraestructura de computación de IA diez veces. Se prevé que estas gigafábricas alberguen aproximadamente 100.000 chips cada una, formando la columna vertebral para el desarrollo de modelos de IA complejos y a gran escala. Naciones como Francia se están asociando con entidades como Mistral AI para desplegar 18.000 de los últimos chips de Nvidia, mientras que el Reino Unido ha comprometido mil millones de libras esterlinas para la computación preparada para el futuro. Alemania también está albergando la primera nube de IA industrial, y Arabia Saudita y los EAU están planificando adquisiciones sustanciales de procesadores, todos confiando principalmente en la tecnología de Nvidia.

Crecimiento estratégico y dominio del mercado reforzados

Este sólido crecimiento en IA soberana no solo representa una fuente de ingresos a largo plazo potente y duradera para Nvidia, sino que también refuerza su posición dominante en el mercado global de infraestructura de IA. La naturaleza de los contratos nacionales, típicamente a largo plazo y estratégicos, se espera que mitigue la volatilidad de los ingresos. El enfoque de Nvidia se extiende más allá de simplemente suministrar hardware; implica ayudar activamente a las entidades soberanas en sus proyectos de IA a gran escala, cultivando así relaciones "pegajosas". Este compromiso estratégico asegura que las naciones sean más propensas a continuar con Nvidia para futuras actualizaciones y expansiones de sus capacidades de IA. Además, se anticipa que la adopción generalizada de la infraestructura de IA impulsada por Nvidia dentro de un país creará oportunidades adicionales, ya que las empresas locales, los investigadores y los estudiantes se familiarizarán y, posteriormente, estarán más inclinados a adoptar las ofertas de Nvidia para sus propios requisitos de IA.

Contexto e implicaciones más amplias del mercado

Los analistas de Wall Street proyectan que los ingresos totales de Nvidia para el año fiscal actual (año fiscal 2026, que finaliza a fines de enero) alcanzarán los 206.5 mil millones de dólares, lo que representa un aumento del 58% con respecto a los 130.5 mil millones de dólares del año fiscal anterior. Si el negocio de IA soberana logra sus 20 mil millones de dólares proyectados en ingresos, constituiría aproximadamente el 9.7% de los ingresos totales anticipados de Nvidia. Este porcentaje podría ser incluso mayor dada la declaración del CFO de "más de 20 mil millones de dólares".

Si bien el ambicioso plan de 20 mil millones de euros de la UE para gigafábricas de IA ha generado un considerable interés en el mercado, con 76 expresiones de interés recibidas de consorcios en 16 estados de la UE, también ha enfrentado escrutinio. Grupos industriales, como Eco (una asociación de la industria de internet), han cuestionado la necesidad inmediata y la sostenibilidad financiera de una concentración tan alta de chips, abogando por mejores marcos para la inversión privada. Por el contrario, un portavoz de la Comisión Europea defendió la iniciativa como una "inversión estratégica en la soberanía tecnológica de Europa, priorizando la capacidad a largo plazo sobre el beneficio a corto plazo". Esta perspectiva es compartida por algunos, como Connect Europe, un grupo de presión de telecomunicaciones, que apoya invertir en capacidad por delante de la demanda en el sector tecnológico.

A pesar de las discusiones sobre la independencia tecnológica, el cuasi monopolio de Nvidia, que suministra aproximadamente el 90% de todos los chips de IA globales, significa que la mayoría de estos proyectos soberanos siguen siendo críticamente dependientes de su tecnología. La dinámica geopolítica también influye en la estrategia de Nvidia; en respuesta a las restricciones del gobierno de EE. UU. sobre las ventas de GPU avanzadas a China, Nvidia está siguiendo una estrategia de "China-Más-Uno" para diversificar su fabricación y presencia en el mercado más allá de las regiones tradicionales.

Mirando hacia el futuro: trayectoria de crecimiento sostenido de la IA

La trayectoria del negocio de IA soberana de Nvidia parece robusta, impulsada por la persistente demanda global de infraestructura de IA. La inversión continua de las entidades nacionales en la construcción de ecosistemas de IA seguros y controlados a nivel nacional será un catalizador significativo para el crecimiento sostenido de Nvidia. A medida que estas relaciones se profundicen y las capacidades de IA se expandan entre las naciones, la posición dominante de Nvidia en el mercado y sus asociaciones estratégicas probablemente asegurarán su liderazgo continuo y se beneficiarán de la expansión más amplia del mercado de IA en los años venideros.