Nova (NVMI) asegura la adopción de ELIPSON® para la fabricación avanzada de GAA en medio de un sólido desempeño financiero

Solución ELIPSON® de Nova seleccionada para la fabricación avanzada de GAA

Nova Ltd. (NASDAQ:NVMI), un proveedor de soluciones de metrología para semiconductores, anunció que su solución de metrología de materiales ELIPSON® ha sido seleccionada como la herramienta de registro por una fundición global líder para los procesos avanzados de fabricación de Gate-All-Around (GAA). Esta adopción estratégica significa un paso crucial en el panorama de la fabricación de semiconductores de próxima generación, con varias herramientas ELIPSON® ya entregadas para líneas de producción de alto volumen.

La plataforma ELIPSON® aprovecha la tecnología de espectroscopia Raman para proporcionar una caracterización de materiales en matriz no destructiva, esencial para la fabricación moderna de semiconductores. Este logro sigue a la adopción anterior de la plataforma Metrion de Nova por otro cliente de GAA, consolidando aún más la creciente huella de la compañía en la producción de nodos lógicos avanzados.

Reacción del mercado y solidez financiera

Nova ha demostrado un sólido desempeño financiero que coincide con esta victoria estratégica de producto. Las acciones de la compañía, NVMI, alcanzaron un máximo histórico de 339.27 USD el 16 de octubre de 2025, lo que refleja una confianza significativa de los inversores. En los últimos seis meses, NVMI ha experimentado una ganancia notable de casi el 99%, y un aumento del 4.89% antes del mercado siguió a su último anuncio de ganancias.

Para el segundo trimestre de 2025, Nova reportó sólidos resultados financieros, superando las expectativas de los analistas. La compañía logró una ganancia por acción (EPS) no GAAP de 2.20 USD, superando los 2.10 USD proyectados. Además, Nova registró ingresos de 220 millones USD, superando los 215.15 millones USD anticipados. Estas cifras representan un crecimiento de ingresos del 40% interanual, destacando la sólida ejecución operativa de la compañía.

Nova mantiene una capitalización de mercado de 10.1 mil millones USD y cuenta con un Puntaje Piotroski perfecto de 9, lo que indica una salud financiera excepcional. Gaby Waisman, Presidente y CEO de Nova, subrayó la importancia de la selección de ELIPSON®, declarando:

"La selección de ELIPSON por una fundición global líder para la fabricación de Gate-all-Around subraya nuestro compromiso de ofrecer soluciones diferenciadas para las necesidades cambiantes de nuestros clientes."

Contexto industrial más amplio e implicaciones estratégicas

La adopción de la tecnología GAA es fundamental para habilitar arquitecturas de dispositivos de próxima generación y nodos lógicos avanzados, posicionando a Nova a la vanguardia de la innovación en semiconductores. La compañía se especializa en proporcionar soluciones críticas de materiales, ópticas y químicas para metrología avanzada y control de procesos en la fabricación de semiconductores.

A pesar de su sólida posición en el mercado y su desempeño financiero, Nova reconoce un riesgo inherente clave: su fuerte dependencia de un puñado de clientes importantes. Los resultados de la compañía son explícitamente vulnerables a las desaceleraciones del gasto o a los cambios en el gasto de capital (CapEx) dentro de estos grandes clientes. Esta concentración de clientes es una característica común del mercado de equipos de capital de semiconductores, que también es de naturaleza altamente cíclica.

Mitigación de riesgos y perspectivas futuras

Nova está buscando activamente estrategias para mitigar el riesgo de concentración de clientes e impulsar un crecimiento sostenido. Estas iniciativas incluyen un mayor enfoque en el crecimiento de la memoria, particularmente en DRAM, y la expansión al segmento de empaques avanzados, que se proyecta para un crecimiento de dos dígitos. La compañía tiene como objetivo superar el crecimiento del mercado de equipos de fabricación de obleas (WFE) de un solo dígito medio en 2025.

Financieramente, Nova apunta a mil millones de USD en ingresos orgánicos para 2027, con 150 a 200 millones de USD adicionales en ingresos inorgánicos a través de adquisiciones para el mismo año. Para financiar estas iniciativas de crecimiento, Nova ha emitido una oferta de bonos convertibles de 750 millones de USD con un cupón del 0%. La compañía también aprovecha su tecnología de rayos X única y su enfoque de "laboratorio a fábrica" como diferenciadores competitivos.

De cara al futuro, Nova anticipa una demanda sólida tanto de los nodos de vanguardia como de los nuevos clientes GAA que comenzarán la producción en 2025, esperando un crecimiento continuo de GAA en 2026. Para el tercer trimestre de 2025, la compañía ha proporcionado una guía de ingresos entre 215 millones y 227 millones de USD y un EPS no GAAP proyectado entre 2.20 y 2.22 USD, pronosticando mayores ingresos de GAA en 2026.