Cambios fiscales recortan más de 10 mil millones de dólares de donaciones de alto nivel
Una nueva ley fiscal de EE. UU. eliminará más de 10 mil millones de dólares en contribuciones caritativas anuales al apuntar a las deducciones para los hogares y corporaciones más ricos. La legislación introduce dos cambios clave para los individuos que detallan sus deducciones. Primero, limita el valor de la deducción al 35% para los contribuyentes en la categoría fiscal más alta del 37%, un cambio que se espera que reduzca las donaciones en aproximadamente 6.1 mil millones de dólares. Los contribuyentes con un ingreso bruto ajustado de 500,000 dólares proporcionaron el 57% de las donaciones caritativas detalladas en 2022, concentrando el impacto en una base de donantes crítica. Segundo, un nuevo piso del 0.5% en las deducciones detalladas, lo que significa que el primer 0.5% del ingreso donado no es deducible, se proyecta que recorte otros 2.43 mil millones de dólares.
La filantropía corporativa también enfrenta nuevas restricciones. La ley establece un piso del 1% sobre las ganancias antes de impuestos para las deducciones caritativas, lo que significa que las empresas que donen menos de este umbral perderán el incentivo fiscal. Se estima que esta política reducirá las donaciones corporativas anuales en 1.55 mil millones de dólares. Esta nueva caída en las donaciones se suma a una reducción de 20 mil millones de dólares que resultó de la anterior Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TCJA).
Deducción universal añade 4.39 mil millones de dólares de nuevos donantes
Para compensar estas reducciones, la ley crea una deducción caritativa universal diseñada para fomentar las donaciones de una población más amplia. Esta disposición permite que el 87% de los hogares de EE. UU. que toman la deducción estándar deduzcan donaciones de hasta 1,000 dólares para declarantes individuales y 2,000 dólares para parejas casadas. Se proyecta que la política impulse las donaciones en 4.39 mil millones de dólares y atraiga entre seis millones y 8.7 millones de nuevos donantes.
Sin embargo, el análisis indica un cambio estructural hacia donaciones más pequeñas. Del aumento esperado de 4.39 mil millones de dólares, aproximadamente 1.3 mil millones de dólares provendrán de estos nuevos donantes, y los 3 mil millones de dólares restantes representarán donaciones adicionales de donantes existentes que ahora pueden reclamar la deducción. Esta dinámica amplía la participación filantrópica, pero reemplaza las contribuciones de alto valor perdidas de los donantes de primer nivel con donaciones más pequeñas y numerosas.
Organizaciones sin fines de lucro enfrentan un cambio en la financiación
Si bien la reducción neta de 5.69 mil millones de dólares representa menos del 1% de los 592.5 mil millones de dólares donados a organizaciones sin fines de lucro de EE. UU. en 2024, el impacto será desigual. Las organizaciones que dependen de grandes donaciones de individuos de alto patrimonio neto y socios corporativos son las más expuestas a la escasez de financiación. El efecto total de la ley podría oscilar entre una disminución anual de las donaciones de 2.5 mil millones de dólares y 12 mil millones de dólares.
видъ de los nuevos desincentivos fiscales, los expertos creen que las motivaciones fundamentales de los filántropos adinerados permanecen intactas, aunque sus métodos pueden cambiar. Los cambios en la política fiscal pueden afectar el momento y los vehículos financieros utilizados para las donaciones, pero el impulso fundamental para donar a menudo es independiente de las consideraciones fiscales.
La razón para dar es mucho más grande y profunda que solo los impuestos.
— Greg Hagin, Socio Gerente de CCS Fundraising.
Para las organizaciones sin fines de lucro, el nuevo panorama requiere un giro estratégico. Los recaudadores de fondos ahora deben centrarse en comunicar los beneficios de la deducción universal para atraer una base más amplia de donantes de pequeñas cantidades, mientras continúan apelando a las motivaciones no financieras de sus mayores partidarios.
Edgen Stock·Mar 19 2026, 11:25