Los prestamistas abogan por un estándar de informe crediticio único
La Asociación de Banqueros Hipotecarios está presionando a la administración Trump para revisar una antigua regla de suscripción hipotecaria para préstamos respaldados por Fannie Mae y Freddie Mac. La propuesta busca reemplazar el requisito actual de un informe crediticio de «tri-fusión» —que compila datos de las tres principales agencias (Equifax, Experian y TransUnion)— con un solo informe crediticio. Los proponentes argumentan que esto reduciría los costos para los prestatarios, que actualmente ascienden a entre $80 y $100 por un informe de tri-fusión, pero estas verificaciones representan menos del 1% de los costos totales de originación hipotecaria.
El «score shopping» podría enmascarar un riesgo de más de 80 puntos
Los críticos advierten que el cambio propuesto permitiría el «score shopping», lo que permitiría a los prestamistas seleccionar la puntuación crediticia más favorable para un solicitante, subestimando así el riesgo que, en última instancia, es respaldado por los contribuyentes. Si bien la diferencia de puntuación para los prestatarios preferentes promedia los 26 puntos entre las tres agencias, para algunos prestatarios subprime esta brecha puede superar los 80 puntos, una variación lo suficientemente significativa como para determinar la elegibilidad para un préstamo garantizado por el gobierno. Un análisis de Andrew Davidson & Co. confirma que las puntuaciones de una sola agencia a menudo difieren lo suficiente de la mediana de la tri-fusión como para afectar materialmente la fijación de precios de los préstamos, siendo el efecto más pronunciado para los prestatarios con puntuaciones crediticias entre 600 y 639.
La propuesta surge mientras los estándares de suscripción ya se relajan
Este cambio de política potencial llega en un momento en que otras salvaguardas crediticias se han relajado. En noviembre, Fannie Mae eliminó su requisito de puntuación crediticia mínima de 620. Simultáneamente, la proporción de nuevos prestatarios con una relación deuda-ingresos (DTI) superior al umbral del 43% —un nivel generalmente considerado riesgoso— ha aumentado al 36%. Esta cifra es aproximadamente el doble del nivel de hace una década, lo que indica una tendencia más amplia de aumento de la exposición al riesgo dentro del mercado hipotecario patrocinado por el gobierno. En respuesta a estas tendencias, algunos legisladores están retrocediendo, con una legislación introducida en abril de 2024 con el objetivo de codificar el requisito de tri-fusión en la ley.
Edgen Stock·Mar 26 2026, 04:57