EE. UU. propone recortar las reglas de capital hasta un 7.7%
Los reguladores federales de EE. UU. han presentado un plan para revisar la supervisión bancaria, proponiendo reducciones significativas en el capital que los bancos deben mantener contra posibles pérdidas. Los cambios propuestos reducirían los requisitos de capital para las instituciones financieras más grandes en un promedio de 4.8%, y los bancos regionales más grandes verían una caída del 5.2% y los bancos con menos de 100 mil millones de dólares en activos recibirían una reducción del 7.7%. Esto marca una victoria significativa para los grupos de presión bancarios que han presionado durante años para suavizar las regulaciones establecidas después de la crisis financiera de 2008.
La iniciativa, liderada por la vicepresidenta de Supervisión de la Reserva Federal, Michelle Bowman, tiene como objetivo crear lo que ella llama "una regulación más eficiente y bancos mejor posicionados para apoyar el crecimiento económico". La medida representa un fuerte revés con respecto a una propuesta de 2023 que habría aumentado el capital agregado en un 16%, y se alinea con el argumento de la industria bancaria de que las reglas más estrictas sofocan los préstamos y la competitividad.
Moody's advierte que reglas más laxas son "negativas para el crédito"
En respuesta a la propuesta, Moody's Ratings emitió un informe declarando que la nueva filosofía regulatoria era "negativa para el crédito" para el sector bancario estadounidense. La agencia de calificación argumenta que fomentar activamente una mayor toma de riesgos es inherentemente perjudicial para los acreedores bancarios, especialmente cuando no se acompaña de mayores colchones de capital y controles internos robustos. El informe afirmó que si bien permitir a los bancos innovar es fundamental para competir con entidades menos reguladas como los fondos de crédito privados, hacerlo sin un marco de gestión de riesgos adecuado eleva significativamente el perfil de riesgo de un banco.
La advertencia llega en un momento en que el mercado de crédito privado menos regulado muestra signos de tensión, con los principales fondos limitando recientemente las retiradas de los inversores. Moody's advirtió que el énfasis de los reguladores en el riesgo financiero sobre los procedimientos internos podría conducir a controles más débiles dentro de los bancos, aumentando la vulnerabilidad del sistema a la inestabilidad económica.
El cambio de Basilea III genera temores de competitividad global
La propuesta de EE. UU. marca una clara desviación del marco de Basilea III, acordado a nivel mundial, que fue diseñado para prevenir una repetición de la crisis de 2008. Al desmantelar efectivamente componentes clave como el "piso de producción" para el capital de riesgo de mercado, EE. UU. está impulsando a los grupos comerciales europeos a seguir su ejemplo. La Federación Bancaria Europea señaló que el retroceso de EE. UU. hace que "sea más urgente que nunca revisar el marco de la UE para preservar la competitividad".
Esta dinámica ha avivado los temores de una renovada competencia internacional para desregular. Dennis Kelleher, director ejecutivo del grupo de defensa Better Markets, advirtió que la propuesta de EE. UU. "encenderá inevitablemente otra carrera global hacia la desregulación". La medida socava un pilar de la arquitectura financiera posterior a la crisis y desafía el papel tradicional de Estados Unidos en la promoción de estándares globales más estrictos.
Edgen Stock·Mar 26 2026, 04:04
