시장의 면밀한 조사 속 라스베이거스 샌즈, 3분기 실적 성장 전망

라스베이거스 샌즈, 2025년 3분기 주당순이익 증가 전망

라스베이거스 샌즈 코퍼레이션(LVS)은 다가오는 2025년 3분기 실적 보고서에서 견조한 순이익 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 분석가들은 조정된 주당순이익(EPS)이 0.63달러에 달할 것으로 예측하며, 이는 작년 동기 0.44달러에서 43.2%의 상당한 증가를 의미합니다. Zacks Investment Research의 8명의 분석가 합의에 기반한 이 전망은 통합 리조트 운영사의 재정적 궤도에 대한 신중한 낙관론을 반영합니다.

상세 실적 전망 및 최근 성과

예상되는 2025년 3분기 EPS 0.63달러는 지난 한 주 동안 0.62달러에서, 지난 한 달 동안 0.61달러에서 상향 조정되었습니다. 2025회계연도 전체에 대해 분석가들은 조정된 EPS 2.72달러를 예상하며, 이는 2024회계연도의 2.27달러에서 거의 20% 증가한 수치입니다. 이는 LVS가 조정된 EPS 0.79달러를 보고하여 합의 추정치인 0.53달러를 49.06% 크게 초과한 강력한 2025년 2분기 실적에 따른 것입니다. 2025년 2분기 분기별 매출 또한 예측치인 28.3억 달러를 넘어 31억 달러에 달했습니다. 이러한 성장은 주로 싱가포르에서 36% 증가한 14억 달러의 매출과 마카오에서 2.5% 증가한 18억 달러의 매출에 힘입은 것입니다.

이러한 긍정적인 실적 전망에도 불구하고, LVS 주식은 저조한 성과를 보였습니다. 지난 52주 동안 주가는 미미하게 하락하여 S&P 500 지수의 18.4% 상승과 소비재 임의 소비재 SPDR 펀드의 22.2% 수익률 모두를 밑돌았습니다. 단일 거래일에는 주가가 55.05달러에서 50.97달러로 떨어지며 **7.41%**의 눈에 띄는 하락을 겪었습니다.

시장 반응 및 투자자 심리

LVS 주가의 상당한 일일 하락은 다양한 영향 요인에 대한 시장의 민감성을 강조합니다. 시티의 분석 보고서에 따르면 중국 휴일 승객 데이터를 기반으로 마카오의 유동성 약화 가능성이 제기되면서 최근 시장 심리에 기여했습니다. 이는 2025년 7월 마카오의 게임 매출이 전년 대비 19% 증가하여 처음에는 주가를 끌어올렸음에도 불구하고 발생했습니다. 실적에 대한 기대는 변동성을 야기하며, 투자자들은 회사의 운영 강점과 광범위한 경제 및 특정 부문 우려를 비교 평가하고 있습니다.

최근 주식 실적 부진에도 불구하고, LVS 주식을 다루는 17명의 분석가들 사이의 합의는 "보통 매수"로 남아 있으며, 10명은 "강력 매수"를, 7명은 "보류"를 권고하고 있습니다. 이러한 심리는 3개월 전보다 약간 더 낙관적이며, 라스베이거스 샌즈의 평균 분석가 목표 주가는 60.59달러로, 현재 수준에서 16.7%의 잠재적 상승 여력을 시사합니다.

광범위한 재무 맥락 및 운영 전략

라스베이거스 샌즈의 재무 건전성에 대한 심층 조사는 복잡한 그림을 보여줍니다. 회사는 2025년 6월 기준으로 73%의 인상적인 자기자본이익률(ROE)을 보고했는데, 이는 호텔 산업 평균인 17%보다 훨씬 높습니다. 이러한 견고한 ROE는 2025년 3분기 순이익이 4억 6,100만 달러로 전년 대비 30.59% 증가하는 등 강력한 순이익 증가에 부분적으로 기인합니다. 그러나 이러한 성과는 높은 레버리지 대차대조표와 맞물려 있으며, 2025년 6월에는 부채-자기자본 비율이 6.87에서 8.58로 급증했습니다. 회사는 158.2억 달러의 상당한 부채와 -123.7억 달러의 순현금 포지션을 보유하고 있어, 특히 금리 인상 환경에서 레버리지 중심의 수익 지속 가능성에 대한 우려를 제기합니다.

평가 측면에서 LVS의 후행 주가수익률(P/E)은 25.79이고 선행 P/E 비율은 19.64입니다. 주가수익성장률(PEG)은 1.96입니다. 시가총액 378억 달러의 라스베이거스 샌즈는 중국 마카오와 싱가포르의 프리미어 자산에 전략적으로 초점을 맞춘 선도적인 글로벌 통합 리조트 개발 및 운영사로 활동하고 있습니다. 그 사업 모델은 전통적인 게임을 넘어 컨벤션 및 전시 서비스, 소매 임대, 럭셔리 숙박을 포함한 다각화된 수익 흐름을 강조하며, 아시아의 확장하는 여행 및 MICE(회의, 인센티브, 컨퍼런스, 전시회) 부문의 혜택을 받고 있습니다.

전망 및 주요 고려사항

라스베이거스 샌즈의 미래 궤적은 주로 잠재적인 금리 인상 환경에서 상당한 레버리지를 관리하는 능력에 달려 있으며, 이는 이자 비용 증가로 인해 현금 흐름에 부담을 줄 수 있습니다. 마카오의 새로운 게임 라이센스 발행 가능성과 같은 규제 변화는 경쟁을 심화시키고 마진에 영향을 미칠 수 있습니다. 싱가포르에서도 LVS는 새로운 시장 진입자와 변화하는 소비자 선호도에 따른 도전에 직면해 있으며, 이는 지속적인 적응과 전략적 투자의 필요성을 강조합니다. 투자자들은 이러한 복잡한 시장 역학 속에서 LVS의 재정적 회복력과 성장 전망에 대한 통찰력을 얻기 위해 다가오는 실적 보고서를 면밀히 주시할 것입니다.

출처:

[1] 라스베이거스 샌즈의 다음 실적 발표에서 기대할 수 있는 것 (https://www.barchart.com/story/news/35221008/ ...)[2] 라스베이거스 샌즈 코프 보통주 (LVS) 실적 발표일 - 나스닥 (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] 라스베이거스 샌즈 (LVS) 2025년 3분기 분석가 예측 및 재무 전망 (N/A ...)

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Oct 05 2025, 22:24

아처 항공 주가, 신규 항공기 주문 및 국제 시장 확장으로 상승

시장 개요 아처 항공(Archer Aviation Inc., ACHR) 주가는 2025년 10월 3일 금요일에 13.65% 상승하여 $11.57에 마감하며 상당한 진전을 보였다. 이러한 상승 움직임은 주로 Midnight 전기 수직 이착륙(이하 eVTOL) 항공기에 대한 상당한 신규 주문과 미국, 일본, 아랍에미리트 전역에서 진행 중인 글로벌 에어택시 출시 계획의 지속적인 진전에 의해 촉진되었다. 전략적 주문 및 글로벌 확장 이날 실적의 주요 촉매제는 일본항공(JAL)과 스미토모 코퍼레이션이 설립한 합작 투자사인 소라클 코퍼레이션과의 5억 달러 규모의 계약 발표였다. 이 계약은 일본 전역에 첨단 항공 모빌리티(이하 AAM) 서비스를 구축하기 위해 최대 100대의 Midnight eVTOL 항공기를 구매할 의사를 포함한다. 소라클은 도쿄, 오사카, 나고야, 홋카이도, 세토우치, 오키나와를 포함한 혼잡한 도심 지역에서 AAM 운영을 시작하는 것을 목표로 하고 있으며, 2025년 오사카 세계 박람회 기간 동안 시범 비행이 예상된다. 이 거래의 핵심인 Midnight 항공기는 효율적인 도시 교통을 위해 설계되었으며, 최대 시속 150마일의 속도와 20-50마일의 연속 비행 범위를 자랑한다. 이 항공기는 조종사 한 명과 최대 네 명의 승객을 태울 수 있으며, 낮은 소음 배출량과 무공해 운항이 특징이다. 이 주문은 2024년 11월 기준으로 60억 달러를 초과하는 아처의 견고한 Midnight 항공기 주문 잔고를 더욱 강화하며, 이는 의향서와 확정된 보증금 기반 약정을 모두 포함한다. 일본 외에도 아처는 2025년 말까지 아부다비에서 초기 상업 운항을 적극적으로 추진하고 있으며, 미국 운항을 위한 FAA 인증 프로세스를 빠르게 진행하여 2025년 말까지 형식 인증을 목표로 하고 있다. 이 회사는 또한 두바이에서도 에어택시 서비스를 계획하고 있으며, 주요 국제 시장에서 선점 전략을 공고히 하고 있다. 시장 반응 분석: AAM 부문에 대한 투자자 낙관론 아처 항공 뉴스에 대한 시장의 강력한 긍정적 반응은 떠오르는 첨단 항공 모빌리티 부문과 그 안에서 아처의 전략적 위치에 대한 투자자 신뢰가 커지고 있음을 강조한다. 13.65%의 주가 상승은 선지급금을 포함하는 소라클 주문의 구체적인 성격에 대한 낙관론을 반영하며, 이는 상업화를 향한 실질적인 단계를 나타낸다. 이 거래는 특히 일본의 AAM 환경에서 eVTOL 및 도시 항공 모빌리티(UAM) 산업에 있어 중추적인 발전이다. 글로벌 eVTOL 항공기 시장은 2024년 17억 달러에서 2025년 19.1억 달러로 성장할 것으로 예상되며, 더 넓은 UAM 시장은 2024년 45.4억 달러에서 2033년에는 상당한 974억 달러로 확장될 것으로 추정된다. 2025년 9월 기준으로 아처가 중요한 국제 파트너십을 확보하고 17억 달러 이상의 현금 및 약정 자본으로 강력한 유동성을 유지할 수 있는 능력은 이러한 긍정적인 정서를 더욱 강화한다. 광범위한 맥락 및 함의: 규제 진행 및 재정 상황 아처 항공의 주가 움직임은 신흥 산업의 상업화 전 단계를 헤쳐나가는 회사를 반영한다. 주가는 $11.57에 마감했지만, 52주 최고가인 $13.92보다는 낮지만 52주 최저가인 $2.85보다는 상당히 높다. 2025년 10월 3일 기준으로 회사의 시가총액은 약 74.63억 달러이다. 긍정적인 소식에도 불구하고, 아처는 2025년 2분기(2025년 8월 11일 보고)에 2억 6천만 달러의 순손실을 보고했는데, 이는 2024년 2분기의 1억 6백9십만 달러에서 증가한 수치이다. 주당 GAAP 순손실은 $0.36로 컨센서스 추정치를 하회했으며, 회사는 수익이 전혀 없었다. 이러한 수치는 연구 개발, 제조 규모 확대 및 인증 노력에 상당한 투자를 하고 있는 개발 단계 회사의 특징이며, 분기별 현금 소진은 9천 5백만 달러에서 1억 1천만 달러 사이이다. 규제 진행은 상업적 타당성을 결정하는 중요한 요소로 남아있다. 아처는 4가지 주요 FAA 인증 중 3가지(항공 운송 사업자 운영을 위한 Part 135, 수리 스테이션을 위한 Part 145, 조종사 훈련을 위한 Part 141)를 확보했으며, Part 142(항공 교통 관제탑)는 신청 중이다. 이 회사는 FAA의 4단계 형식 인증 프로세스 중 3단계 완료에 거의 도달했으며 4단계를 빠르게 진행하여 2025년 말까지 형식 인증을 목표로 하고 있다. 국제적으로, 아처는 일본 민간 항공국(JCAB)과 같은 기관과의 검증을 위해 FAA 인증을 활용하고 있으며, UAE 시장에 조기 진입하는 것을 목표로 하고 있다. 경쟁이 치열한 AAM 환경에서 아처는 2025년 초 기준으로 상업 승객 부문에서 약 18%의 시장 점유율을 유지하고 있으며, 주요 경쟁사인 조비 에비에이션(Joby Aviation, JOBY)의 22%에 뒤처지고 있다. 앞으로의 전망: 미래 성장을 위한 주요 요인 아처 항공과 더 넓은 UAM 산업의 궤적은 향후 몇 달 및 몇 년 동안 여러 중요한 요소에 달려 있다. 2025년 말까지 FAA 형식 인증을 성공적으로 획득하는 것은 2026년 미국에서 상업 운항을 시작하는 데 가장 중요하다. 마찬가지로, JCAB 및 UAE와 같은 기관의 규제 요구 사항을 준수하는 것은 국제 확장 계획에 필수적이다. 생산 능력 확장, 수직 이착륙장과 같은 필요한 인프라 개발, 효율적인 항공 교통 관리 시스템 구축, eVTOL 기술에 대한 대중의 수용도 증진은 모두 회사와 산업이 극복해야 할 중요한 장애물이다. 아처의 이중 시장 전략은 앤듀릴 인더스트리즈(Anduril Industries)와 같은 파트너십을 통해 상업 및 군사 애플리케이션을 모두 목표로 하여 다각화된 수익 잠재력을 제공한다. 아처는 여전히 수익 전 단계이지만, 2025년 말까지 선지급금, 마일스톤 지급금, 정부 계약 및 항공기 판매를 통해 첫 상업 수익을 창출할 것으로 예상한다. 2025년 3분기 조정 EBITDA 손실은 1억 1천만 달러에서 1억 3천만 달러 사이로 예상되며, 이는 지속적인 투자를 강조한다. 애널리스트들의 의견은 일반적으로 낙관적이며, "강력 매수" 컨센서스와 평균 12개월 목표가 $13.14는 아처가 야심 찬 운영 및 규제 이정표를 계속 달성한다면 상당한 상승 여력을 시사한다.

Oct 05 2025, 22:02

강력한 인프라 지출 전망 속 CRH 주가 상승

시장 성과 및 근본적인 촉매제 글로벌 건축 자재 선두 기업인 CRH plc (NYSE: CRH)는 지난 3개월 동안 약 26.10%, 지난 1년 동안 약 27.56% 주가가 상승하는 견조한 시장 성과를 보였습니다. 주가는 최근 119.96달러에 마감되었습니다. 이러한 상승 추세는 주로 회사의 강력한 매출 및 순이익 성장과 미국 연방 인프라 자금 지원 이니셔티브에서 비롯된 상당한 예상 수요에 기인합니다. 인프라 기회 상세 분석 CRH의 낙관적인 전망의 주요 원동력은 미국 인프라 투자 및 일자리 법안 (IIJA)에 대한 전략적 노출입니다. 2021년 11월에 법률로 서명된 IIJA는 8년 동안 인프라 개선을 위해 1.2조 달러를 할당했으며, 연방 고속도로 관리국의 주요 프로그램은 2026년 9월까지 연장됩니다. 결정적으로, IIJA의 고속도로 자금 중 40% 미만이 현재까지 배포되어 CRH의 핵심 공공 인프라 부문에 대한 상당한 다년간의 수요를 시사합니다. CRH는 도로 및 교량에 약 1,100억 달러, 수자원 인프라에 550억 달러, 에너지 인프라에 730억 달러를 포함한 상당한 할당을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있습니다. 고속도로, 거리, 도로, 교량 및 중요 유틸리티 인프라를 포함하는 인프라 최종 시장은 CRH 2023 회계연도 매출의 약 35%를 차지했으며, 이익의 약 75%는 북미에서 발생했습니다. 회사는 또한 인플레이션 감소법 및 CHIPS 및 과학법에 따른 광범위한 연방 투자로부터 혜택을 받고 있으며, 이는 인텔, 삼성전자, 포드, 마이크론 테크놀로지와 같은 기업과의 프로젝트를 통해 CRH 2023년 매출의 30%를 차지하는 비주거 부문 수요를 지원합니다. 시장 반응 분석 시장의 CRH에 대한 강세 심리는 이러한 인프라 프로그램이 창출하는 지속적인 수요에 대한 투자자들의 신뢰를 반영합니다. 가속화된 연방 지출에 대한 기대는 CRH의 매출 가시성 및 잔고 증가로 이어집니다. 회사의 현재 주가 119.96달러는 서술적 공정 가치 추정치인 122.10달러보다 약간 낮은 것으로 평가되어 약 1.8% 저평가되었음을 시사합니다. 이러한 평가는 IIJA 자금 조달의 장기적인 특성을 고려할 때 지속적인 투자자 관심에 대한 근거를 제공합니다. 더 나아가, 2025년 2분기 강력한 실적은 102억 달러의 매출과 24.1%의 EBITDA 마진을 보고하며 회사의 운영 강점을 강조합니다. 그러나 일부 보고서에서는 특정 부문에서 유기적 감소가 나타나 성장의 일부가 M&A 주도적이며, 이는 자체적인 실행 위험과 증가하는 이자 비용을 수반한다는 점을 지적했습니다. 광범위한 맥락 및 영향 CRH는 급증하는 미국 인프라 지출로 인해 10년 동안 견조한 수익 성장을 예상합니다. 2025년에는 회사가 조정 EBITDA를 75억 달러에서 77억 달러 사이로 예측하며, 이는 2024년의 69억 달러 중간 지점에서 10% 성장한 수치입니다. 더 나아가, CRH는 2026년에서 2030년 사이에 평균 연간 매출 성장률이 7%에서 9%가 될 것으로 예상하며, 해당 기간 말까지 조정 EBITDA 마진이 22%-24%가 될 것을 목표로 합니다. 회사는 또한 2025 회계연도 순이익 가이던스를 38억~39억 달러로 상향 조정했습니다. 전략적으로, CRH는 향후 5년간 400억 달러의 상당한 재정 능력을 보유하고 있으며, 약 280억 달러를 인수 합병(M&A) 및 자본 지출에 할당할 계획입니다. 여기에는 7월에 시멘트 전문업체인 Eco Material Technologies를 21억 달러에 인수한 것과 같은 목표 인수 합병이 포함되며, 이는 북미 저탄소 시멘트 시장 점유율을 25%로 끌어올립니다. 이러한 공격적인 M&A 전략은 글로벌 인프라 및 탈탄소화 동향과 일치하는 것을 목표로 합니다. 전문가 논평 CRH에 대한 분석가들의 관점은 가치 평가 기회와 실행 위험에 대한 미묘한 견해를 반영합니다. RBC와 같은 일부 분석가들은 목표가를 112달러로 상향 조정했지만, Zacks와 같은 다른 분석가들은 부채 우려와 유기적 성장 문제를 인용하며 2025년

Oct 05 2025, 21:58

Flutter Entertainment, FanDuel 지분 통합 및 규제 조사 속에서 가이던스 상향 조정

Flutter, FanDuel 소유권 강화 및 재무 전망 개선 온라인 스포츠 베팅 및 iGaming 분야의 글로벌 선두주자인 Flutter Entertainment (NYSE: FLUT)는 Boyd Gaming Corporation으로부터 FanDuel Group의 나머지 5% 지분을 약 17억 5천 5백만 달러에 인수할 의사를 발표했습니다. 이 거래는 Flutter의 FanDuel 소유권을 100%로 늘려, 미국 스포츠 베팅 및 iGaming 리더의 암시적 가치를 310억 달러로 평가합니다. Boyd Gaming과의 전략적 파트너십을 2038년까지 연장하는 이 계약은 2025년 7월 1일부터 Flutter에 연간 약 6천 5백만 달러의 시장 접근 비용 절감을 가져올 것으로 예상됩니다. 인수 대가는 지분 인수에 약 15억 5천만 달러, 기존 상업 조건 개정에 2억 5백만 달러로 구성되며, 17억 5천만 달러 규모의 선순위 담보 우선 담보 기간 대출을 통해 자금을 조달할 예정입니다. Flutter CEO Peter Jackson은 전략적 중요성을 강조하며 “2018년 FanDuel 인수는 우리 그룹 역사상 가장 혁신적인 사건 중 하나입니다… 저는 FanDuel 소유권을 100%로 늘려 주주들을 위한 미래 가치를 창출하게 되어 매우 기쁩니다”라고 밝혔습니다. 주주 가치를 높이기 위한 추가 조치로, Flutter는 자사주 매입 프로그램을 완료하여 총 주식의 1.46%에 해당하는 259만 주를 6억 5천 127만 달러에 재매입했습니다. 회사는 또한 2025년 10월부터 12월 사이에 추가 자사주 매입을 위해 최대 2억 4천 5백만 달러를 할당했으며, 다년간의 50억 달러 자사주 매입 프로그램의 일환으로 올해 주주들에게 약 10억 달러를 환원할 것으로 예상합니다. 강력한 2분기 실적, 상향 조정된 가이던스 뒷받침 Flutter Entertainment는 2025년 2분기에 강력한 실적을 달성하여 분석가들의 예상을 뛰어넘었습니다. 회사는 LSEG 분석가 설문조사 예상치인 2.08달러를 크게 상회하는 주당 2.95달러의 조정 순이익을 보고했습니다. 분기 매출은 전년 대비 16% 증가한 41억 9천만 달러를 기록하여 컨센서스 예상치인 41억 3천만 달러를 초과했습니다. 미국 시장, 특히 FanDuel이 주요 성장 동력 역할을 했습니다. 미국 매출은 전년 대비 17% 증가한 17억 9천만 달러를 기록했으며, 스포츠 베팅 매출은 11%, iGaming 매출은 47% 급증했습니다. 미국 조정 EBITDA는 전년도 2억 6천만 달러에서 크게 증가한 4억 달러에 달했으며, 마진은 22.3%로 확대되었습니다. 6월은 FanDuel의 총 매출 마진이 16.3%로 “사상 최고”를 기록한 달이었습니다. 국제 사업도 이탈리아와 브라질과 같은 시장에서의 전략적 인수합병에 힘입어 15% 성장한 24억 달러의 매출을 기록하며 의미 있는 기여를 했습니다. 이러한 강력한 실적에 따라 Flutter는 2025년 전체 연간 가이던스를 상향 조정했습니다. 매출은 이제 이전 예상치인 170억 8천만 달러에서 증가한 172억 6천만 달러로 예상되며, 조정 EBITDA는 31억 8천만 달러에서 증가한 32억 9천 5백만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 이러한 상향 조정은 유리한 미국 스포츠 결과, 재협상된 시장 접근 조건 및 주 출시의 전략적 시기를 반영합니다. 그러나 분기 순이익은 전년 동기 2억 9천 7백만 달러에서 3천 7백만 달러로 급격히 감소했으며, 이는 주로 Fox의 FanDuel 18.6% 지분 인수 옵션 및 취득한 무형자산 상각과 관련된 비현금성 비용 때문입니다. 변화하는 규제 및 세금 환경 탐색 운영 강점에도 불구하고, Flutter는 미국에서 진화하는 규제 및 세금 환경으로 인해 점점 더 엄격한 조사와 잠재적인 역풍에 직면해 있습니다. Flutter CEO Peter Jackson은 최근 주 세금 변경에 대해 우려를 표명했습니다. > 그는 "일리노이주를 보면, 그들이 지금 한 일에 대해 매우 실망했습니다. 그들이 도입한 세금이 매우 레크리에이션적이고, 초급 사용자에 대해 정말 부정적인 영향을 미칠 것이라고 생각합니다."라고 말했습니다. 일리노이주는 최근 베팅당 0.25달러의 세금을 도입했으며, 연간 2천만 건의 베팅 후에는 0.50달러로 두 배가 됩니다. Flutter는 일리노이, 뉴저지, 루이지애나주의 새로운 세금으로 인해 연간 약 4천만 달러의 영향을 예상합니다. 일리노이주 세금 부과의 영향을 완화하기 위해 FanDuel은 9월 1일부터 주 내 모든 온라인 베팅에 0.50달러의 거래 수수료를 도입할 계획입니다. 2025년의 광범위한 주 의회 회기는 세금 정책에 있어 매우 활발할 것으로 예상되며, 50개 주 의회 모두 매출 성장 둔화로 인한 예산 문제 해결을 위해 회의를 열고 있습니다. 이러한 환경은 기업 수익에 영향을 미칠 수 있는 주 단위 세금 및 입법 변경의 지속적인 증가 가능성을 시사합니다. 예를 들어, 메릴랜드주의 의무 통합 보고 제안과 버지니아주의 법인 소득세에 대한 시장 기반 원천징수 논의가 있습니다. 이러한 입법 변화는 다국적 기업이 과세 소득을 계산하는 방식을 변경하고 운영 비용을 증가시키며 유효 세율에 영향을 미쳐 해당 부문에 지속적인 불확실성을 초래할 수 있습니다. 분석가 관점 및 가치 평가 조정 Flutter Entertainment에 대한 분석가들의 의견은 엇갈리고 있으며, 이는 회사의 강력한 운영 실행과 새롭게 부상하는 과제를 모두 반영합니다. 2025년 10월 1일, JMP Securities는 FLUT에 대한 목표 주가를 345.00달러에서 340.00달러로 하향 조정하는 동시에 시장 초과 성과 등급을 유지했습니다. 이러한 조정은 Russell 3000 지수가 3% 상승한 기간 동안 Flutter 주가가 9월에 17% 하락한 후에 이루어졌습니다. 온라인 게임 경쟁사인 DraftKings (NYSE: DKNG)는 같은 달에 22%로 훨씬 더 가파른 하락세를 경험했습니다. JMP 분석가 Jordan Bender는 예측 시장의 헤드라인 리스크가 없다면, 이들 회사의 주식은 자사주 매입 활동을 늘림에 따라 바닥을 찾을 수 있다고 제안했습니다. Flutter에 대한 수정된 목표 주가는 회사의 2027년 예상 EBITDA의 13.4배(이전 13.5배에서 약간 감소)와 2027년 예상 잉여 현금 흐름의 20배를 기반으로 합니다. Flutter Entertainment에 대한 컨센서스 분석가 목표 주가도 345.10달러에서 341.53달러로 소폭 하락했습니다. 매출 성장 기대치는 16.44%에서 16.53%로 약간 상승했지만, 순이익률 예측은 10.53%에서 10.24%로 소폭 감소했으며, 미래 P/E 비율은 30.66배에서 31.14배로 증가했습니다. 이러한 조정은 분석가들이 미래 수익 추정에 잠재적인 규제 영향을 신중하게 포함하고 있음을 보여줍니다. 전략적 이니셔티브 및 미래 궤적 앞으로 Flutter는 장기적인 성장을 목표로 하는 전략적 이니셔티브를 계속 추진할 것입니다. 회사는 Betfair Exchange에서 20년간의 경험을 활용하여 새롭게 떠오르는 미국 예측 시장 공간 진출을 적극적으로 평가하고 있습니다. Flutter와 CME Group의 협력에 이어 DraftKings의 예측 시장 진출과 관련된 잠재적 발전과 함께 파트너십 전략은 효율적인 것으로 간주됩니다. 회사의 다각화된 상품과 우월한 가격 책정, 특히 팔레이 및 플레이어 소품 전반에 걸쳐 경쟁 시장에서 중요한 차별화 요소로 간주됩니다. FanDuel의 완전한 통합은 Flutter의 시장 리더십을 더욱 공고히 하고 미래 확장을 추진할 것으로 예상됩니다. 이러한 이니셔티브의 성공은 온라인 스포츠 베팅 및 iGaming 산업의 중요한 요소로 남아있는 높아진 주 세금 및 규제 변경의 잠재적 영향을 완화하는 데 매우 중요할 것입니다. 투자자들은 입법 개발, Flutter의 새로운 세금 구조 적응 및 기존 시장과 신흥 시장 모두에서 지속적인 운영 성과를 면밀히 모니터링할 것입니다. 공격적인 성장 전략과 규제 복잡성에 대한 효과적인 탐색의 균형을 맞추는 회사의 능력은 향후 분기 동안의 궤적을 결정할 것입니다.