Jabil (JBL) ha recibido una calificación de #2 (Comprar) y una calificación de A en Valor por parte de Zacks Investment Research, lo que destaca sus sólidas perspectivas de ganancias y su posicionamiento estratégico dentro de los mercados florecientes relacionados con la IA. Este respaldo, junto con una asociación ampliada con Endeavour Energy para infraestructura de IA avanzada, subraya el potencial de crecimiento sostenido de la compañía a pesar de algunos obstáculos en sus segmentos no relacionados con la IA.

Jabil Inc. (NYSE: JBL) ha captado recientemente una atención significativa de Zacks Investment Research, que asignó a la empresa una sólida clasificación #2 (Comprar) y una calificación A por Valor. Este reconocimiento se atribuye a las métricas de valoración favorables de Jabil, incluidos los ratios Precio-Beneficio (P/E) y Precio-Crecimiento de Beneficios (PEG) competitivos en comparación con sus pares de la industria, junto con una sólida perspectiva de ganancias y una generación sustancial de flujo de caja. El enfoque estratégico de la empresa en los mercados relacionados con la IA se identifica como un catalizador principal para su trayectoria de crecimiento a corto plazo.

El Evento en Detalle

La clasificación Zacks #2 (Comprar) señala una perspectiva sólida para Jabil, indicando una posible superación del mercado en los próximos meses. La calificación A por Valor adjunta se basa en un análisis de la valoración actual de Jabil, con su ratio P/E de 15,42 posicionado por debajo del promedio de la industria de 16,51. De manera similar, el ratio PEG de Jabil se sitúa en 1,23, marginalmente inferior al 1,29 de la industria, lo que sugiere que las perspectivas de crecimiento de la empresa no se reflejan completamente en el precio actual de sus acciones.

Un impulsor significativo de esta perspectiva positiva es la colaboración ampliada de Jabil con Endeavour Energy LLC. Esta asociación está diseñada para ofrecer infraestructura de IA modular y justo a tiempo, con una impresionante capacidad de hasta 2 gigavatios anualmente. La iniciativa combina el innovador diseño de centros de datos de Endeavour con las amplias capacidades de fabricación de Jabil para crear infraestructura sin agua y agnóstica a la red a través de la plataforma de centros de datos Edged de Endeavour. Se proyecta que este modelo avanzado reducirá la inversión inicial hasta en un 90% y acelerará la implementación de la infraestructura en un 50-60% en comparación con los estándares de la industria.

Análisis de la Reacción del Mercado

El sentimiento positivo del mercado hacia Jabil se deriva en gran medida de su posicionamiento proactivo y estratégico dentro del sector de la IA en rápida expansión. El respaldo de Zacks Investment Research refuerza la confianza de los inversores, sugiriendo que Jabil está actualmente infravalorada dadas sus perspectivas de crecimiento y su sólida base financiera. El enfoque de la empresa en la infraestructura de IA se considera un movimiento fundamental para capitalizar uno de los cambios tecnológicos más significativos de la década.

Jabil se ha comprometido a invertir aproximadamente 500 millones de dólares en una nueva instalación de fabricación en EE. UU. dedicada a soluciones de rack de IA y refrigeración líquida. Se anticipa que esta inversión estará operativa a mediados de 2026, solidificando aún más la capacidad y la huella de Jabil en esta área de crecimiento crítica. La asociación con Endeavour es una manifestación directa de esta estrategia, con el objetivo de eliminar los cuellos de botella de capacidad y minimizar el riesgo de sobreconstrucción al alinear la entrega de la infraestructura con la demanda en tiempo real.

Contexto más Amplio e Implicaciones

Jabil ha demostrado un sólido desempeño en el mercado, con un notable retorno del 92% durante el último año. De cara al futuro, la compañía proyecta ingresos de 34.300 millones de dólares y ganancias de 1.300 millones de dólares para 2028. Alcanzar estos objetivos requeriría un crecimiento anual de los ingresos del 6,4% y un aumento sustancial de las ganancias de 723 millones de dólares con respecto a los 577,0 millones de dólares actuales.

Los analistas son cada vez más optimistas sobre el segmento de IA de Jabil. La compañía aumentó recientemente su pronóstico de ingresos relacionados con la IA a 8.500 millones de dólares para el año fiscal 2025, lo que representa un crecimiento de más del 50% año tras año. Firmas como BofA Securities y Barclays han respondido elevando sus precios objetivo para Jabil a 245 dólares y 223 dólares, respectivamente. Stifel también ha reanudado la cobertura con una calificación de Compra, citando específicamente la creciente exposición de la compañía a la infraestructura de IA. La comunidad de Simply Wall St estima que el valor razonable de Jabil se encuentra entre 227,50 y 274,75 dólares estadounidenses, lo que sugiere un potencial alcista del 6% desde su precio actual.

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Comentarios de Expertos

Zacks Investment Research destacó a Jabil como una “acción de valor fuerte” debido a sus “favorables ratios P/E y PEG en comparación con sus pares de la industria”, lo que señala su percibida infravaloración. La importancia de la asociación con Endeavour fue subrayada por Jakob Carnemark, Fundador y CEO de Endeavour, quien declaró:

“Esta colaboración representa el paso más reciente y crítico en un viaje de 30 años en infraestructura de centros de datos.”

Haciéndose eco de este sentimiento, Matt Crowley, Vicepresidente Ejecutivo de Unidades de Negocio Globales de Jabil, señaló que la asociación aborda directamente:

“tanto los desafíos tecnológicos como comerciales que enfrentan nuestros clientes en la era de la IA.”

Mirando Hacia Adelante

El desempeño futuro de Jabil dependerá en gran medida de su éxito continuo en la capitalización de la creciente demanda de infraestructura de IA. Los inversores monitorearán de cerca la ejecución de la asociación con Endeavour, particularmente con el lanzamiento programado de su plataforma justo a tiempo en los Estados Unidos en el primer trimestre de 2027. Si bien los segmentos de negocio de Infraestructura en la Nube y Centros de Datos de la compañía han mostrado una fortaleza notable, la persistente debilidad en los sectores no relacionados con la IA, como los vehículos eléctricos y las energías renovables, justifica una observación cuidadosa. La capacidad de Jabil para gestionar la posible presión sobre los márgenes de las inversiones en IA en curso y para integrar eficazmente sus nuevas capacidades de fabricación en EE. UU. será fundamental para mantener su trayectoria de crecimiento y validar su valoración actual, que algunos analistas consideran “completa con un margen de seguridad limitado” a 19x el P/E de los próximos doce meses (NTM).