Galaxy Digital Holdings reporta un sólido desempeño en el 3T 2025, sus acciones avanzan

Resumen del evento de mercado

Galaxy Digital Holdings Ltd. (OTCMKTS:BRPHF) experimentó un notable aumento en el precio de sus acciones el 21 de octubre de 2025, tras la publicación de su presentación de la conferencia telefónica sobre resultados del tercer trimestre de 2025. La firma de activos digitales e infraestructura de IA reportó resultados financieros que superaron significativamente las expectativas de Wall Street, lo que provocó una fuerte reacción positiva del mercado.

Desempeño detallado del 3T 2025

Para el tercer trimestre de 2025, Galaxy Digital reportó una Ganancia por Acción (BPA) ajustada de $1.12, superando sustancialmente la estimación promedio de los analistas de $0.21. Esto marca una mejora significativa desde los $0.08 del trimestre anterior y un cambio de una pérdida de $0.10 un año antes. Los ingresos del trimestre alcanzaron los $28.4 mil millones, superando considerablemente la estimación de consenso de $16.6 mil millones. Esta cifra también representa un aumento sustancial desde los $9.06 mil millones en el 2T 2025 y los $8.71 mil millones en el 3T 2024.

Los aspectos financieros clave subrayaron aún más el sólido desempeño de la empresa:

• El ingreso neto para el 3T 2025 alcanzó los $505 millones, un aumento significativo desde los $30.7 millones en el segundo trimestre.
• El EBITDA ajustado aumentó a $629 millones, reflejando un aumento de casi el 200% año tras año y un aumento del 198% desde los $211 millones en el 2T 2025.
• La ganancia bruta ajustada para el trimestre se situó en $317.7 millones, por encima de los $71.4 millones del trimestre anterior.

El segmento de Activos Digitales generó una ganancia bruta ajustada de $318 millones y un EBITDA ajustado de $250 millones, impulsado por resultados récord en los Mercados Globales y un impulso sostenido en la Gestión de Activos y Soluciones de Infraestructura. El segmento de Tesorería y Corporativo también contribuyó significativamente, con una ganancia bruta ajustada de $408 millones y un EBITDA ajustado de $376 millones, principalmente debido a las ganancias en las posiciones de activos digitales e inversión.

Mercados Globales logró notablemente una ganancia bruta ajustada récord de $295 millones en el 3T, avanzando desde los $55.4 millones en el 2T, lo que indica una mayor actividad en el comercio al contado y de derivados, junto con un trimestre sólido para la Banca de Inversión. La empresa también reportó volúmenes récord de negociación de activos digitales trimestrales, un 140% más trimestre tras trimestre, incluyendo una sustancial venta de Bitcoin de $9 mil millones ejecutada en nombre de un cliente.

En su negocio de Gestión de Activos, Galaxy Digital registró $2 mil millones en entradas netas durante el trimestre, lo que elevó los activos bajo gestión a casi $9 mil millones y los activos apostados a $7 mil millones. El total de activos en su plataforma alcanzó un máximo histórico de aproximadamente $17 mil millones. El balance de la empresa se fortaleció, con activos totales de $11.5 mil millones y capital total de $3.2 mil millones. Las tenencias de efectivo y stablecoins aumentaron un 62% con respecto al trimestre anterior, alcanzando los $1.9 mil millones.

Análisis de la reacción del mercado y avances estratégicos

La fuerte reacción positiva del mercado, marcada por un salto del 9.26% en las acciones de BRPHF, es directamente atribuible al excepcional desempeño financiero y los avances estratégicos de la compañía. La superación sustancial de las cifras de BPA e ingresos señaló claramente una sólida ejecución operativa y una capitalización efectiva de las oportunidades del mercado. Los inversores reaccionaron favorablemente al modelo de negocio diversificado de la compañía, que abarca los servicios financieros institucionales y la provisión de infraestructura tanto para el ecosistema de activos digitales como para el creciente de inteligencia artificial (IA).

Las iniciativas estratégicas, particularmente en infraestructura de IA, proporcionaron catalizadores adicionales. Galaxy Digital obtuvo una línea de financiación de proyectos de $1.4 mil millones para el desarrollo de su centro de datos Helios, financiando por completo la construcción de la Fase I de $1.7 mil millones. CoreWeave ejerció opciones para la totalidad de los 800 MW de capacidad de energía aprobada en la instalación. Este movimiento estratégico posiciona a Galaxy Digital para aprovechar la demanda de computación de alto rendimiento en rápida expansión, diversificando sus flujos de ingresos más allá de los movimientos directos de los precios de los activos digitales.

Además, la compañía lanzó GalaxyOne, una plataforma de tecnología financiera para inversores individuales de EE. UU., el 6 de octubre de 2025. También anunció una inversión de capital de $460 millones de un gran gestor de activos el 10 de octubre, con $325 millones en ingresos netos destinados al desarrollo de Helios y propósitos corporativos generales. Estos desarrollos subrayan una estrategia proactiva destinada al crecimiento a largo plazo y la expansión del mercado.

Contexto más amplio e implicaciones

Los sólidos resultados del 3T 2025 de Galaxy Digital proporcionan una señal positiva significativa para las empresas con estrategias integradas de activos digitales e infraestructura de IA. El desempeño destaca el creciente interés institucional y la demanda dentro del sector de activos digitales, junto con la creciente importancia estratégica de una infraestructura informática de IA robusta. La capacidad de la empresa para lograr una superación sustancial de las ganancias, junto con un fuerte crecimiento en sus segmentos centrales y una exitosa diversificación estratégica, sugiere una navegación efectiva de las condiciones dinámicas del mercado.

Los volúmenes de negociación récord y las entradas significativas de gestión de activos indican un mercado de activos digitales saludable y activo, lo que contribuye a la confianza de los inversores. La inversión sustancial en el centro de datos Helios consolida aún más el giro de Galaxy Digital para convertirse en un proveedor de infraestructura crítica en el panorama de la IA, un movimiento que probablemente sea visto positivamente por los inversores que buscan crecimiento más allá de la exposición pura a activos digitales.

Mirando hacia el futuro

De cara al futuro, los participantes del mercado monitorearán de cerca varios factores clave. La ejecución y operacionalización exitosas del centro de datos Helios, con una ganancia bruta ajustada y un EBITDA materiales esperados en la primera mitad de 2026, será un indicador crítico de la estrategia de infraestructura de IA de la compañía. La adopción y el crecimiento de la plataforma GalaxyOne, recientemente lanzada para inversores individuales, también se observarán por su contribución a una penetración más amplia del mercado.

El rendimiento continuo en los mercados de activos digitales, incluidos los volúmenes de negociación y las entradas de activos, seguirá siendo central para la trayectoria financiera de la compañía. Los inversores también estarán interesados en observar cualquier orientación actualizada de la gerencia con respecto a los trimestres futuros y la integración estratégica de la reciente inversión de capital en iniciativas de crecimiento. El enfoque sostenido de la compañía en un modelo de negocio diversificado, que abarca tanto activos digitales como infraestructura de IA, la posiciona para un escrutinio continuo y un crecimiento potencial en estos sectores en rápida evolución.