Las acciones de Fluence Energy avanzan tras la asociación del proyecto de Arizona y el impulso general del sector

Apertura

Las acciones de Fluence Energy (NASDAQ:FLNC), proveedor de soluciones de almacenamiento de electricidad y software, avanzaron un 7,8% en las operaciones de la tarde, sumándose a una ganancia del 21,3% del día anterior. Este movimiento al alza se produjo tras el anuncio de una asociación estratégica con Torch Clean Energy para desarrollar una importante instalación de energía solar más almacenamiento en Arizona, junto con un sentimiento alcista más amplio hacia el sector del almacenamiento de baterías.

El evento en detalle

Fluence Energy y Torch Clean Energy revelaron planes para el proyecto Winchester, una sustancial instalación de energía solar más almacenamiento ubicada en el condado de Cochise, Arizona. Esta iniciativa está diseñada para entregar 160 megavatios (MW) de capacidad de energía y 640 megavatios-hora (MWh) de almacenamiento de energía, utilizando el sistema Gridstack Pro 5000 de Fluence. La instalación tiene como objetivo apoyar el equilibrio de la red y gestionar el crecimiento de la carga previsto en la región, con una entrega esperada a principios de 2027. Un aspecto clave del proyecto es el uso planificado de componentes fabricados a nivel nacional, lo que le permitirá calificar para créditos fiscales federales por contenido nacional, alineándose con las políticas destinadas a impulsar la fabricación de energía limpia en EE. UU.

Este anuncio amplió una tendencia positiva para Fluence, que experimentó un optimismo significativo por parte de los inversores ayer. Este aumento anterior fue impulsado en parte por el anuncio de JPMorgan de un programa de inversión sustancial de 1,5 billones de dólares durante diez años, con 10 mil millones de dólares específicamente asignados a áreas clave para Fluence, incluyendo el almacenamiento de baterías y la resiliencia de la red. Simultáneamente, el CEO de Fluence, Julian Nebreda, subrayó la sólida demanda estadounidense, particularmente de los centros de datos, proyectando que este segmento contribuirá a la mitad del volumen de pedidos globales de la compañía.

Análisis de la reacción del mercado

La fuerte reacción positiva del mercado hacia Fluence Energy se deriva de una confluencia de desarrollos favorables. La asociación con Torch Clean Energy para el proyecto Winchester señala un crecimiento y una ejecución tangibles en el floreciente mercado del almacenamiento de energía. La capacidad del proyecto para aprovechar los créditos fiscales federales debido al contenido nacional mejora aún más su viabilidad financiera y su atractivo estratégico. Al mismo tiempo, Goldman Sachs elevó su calificación sobre las acciones de Fluence a "Comprar", estableciendo un precio objetivo de 15 dólares por acción, proporcionando un respaldo institucional que amplificó la confianza de los inversores.

El contexto más amplio del compromiso multimillonario de JPMorgan con el almacenamiento de baterías y la resiliencia de la red ha impulsado significativamente a todo el sector, posicionando a Fluence de manera ventajosa. Además, las ideas del CEO sobre las crecientes demandas de energía de los centros de datos —un motor directo para las soluciones de almacenamiento de energía a gran escala— sugieren una cartera de demanda sustancial y sostenida para las ofertas de Fluence. A pesar de exhibir una volatilidad considerable, con 80 movimientos superiores al 5% durante el último año, las ganancias de hoy y ayer indican que el mercado considera estos desarrollos como fundamentalmente positivos para la trayectoria de la compañía.

Contexto más amplio e implicaciones

El rendimiento de las acciones de Fluence Energy refleja una perspectiva alcista para la transición de energía limpia y el desarrollo de infraestructura crítica. La compañía ha subido un 24% desde principios de año, aunque su precio actual de 20,96 dólares sigue estando un 10,8% por debajo de su máximo de 52 semanas de 23,50 dólares de noviembre de 2024. El énfasis en los componentes fabricados a nivel nacional dentro del proyecto Winchester destaca el impacto de políticas como la Ley de Reducción de la Inflación, que incentiva la producción local y fortalece la resiliencia de la cadena de suministro. El aumento proyectado de la demanda de los centros de datos subraya una oportunidad de mercado significativa y en evolución para las soluciones de almacenamiento de energía, vinculando la expansión de la economía digital con la infraestructura de energía renovable.

Financieramente, Fluence Energy, con una capitalización de mercado de aproximadamente 3.370 millones de dólares, presenta un panorama mixto. Si bien mantiene una fuerte liquidez con un ratio de liquidez de 1,64, los recientes informes financieros del tercer trimestre de 2025 mostraron una notable escasez de ingresos (63 millones de dólares frente a los 769,45 millones de dólares previstos), a pesar de una ganancia por acción positiva de 0,01 dólares. Las métricas de valoración, como una relación precio-ventas (P/S) de 1,07 y una relación precio-valor contable (P/B) de 5,93, están cerca de sus máximos de un año, y su índice de fuerza relativa (RSI) de 73,21 sugiere que la acción está en territorio de sobrecompra, lo que indica un perfil de crecimiento especulativo que justifica una cuidadosa consideración por parte de los inversores.

Comentarios de expertos

El sentimiento de los analistas en torno a Fluence Energy ha sido en gran medida positivo, aunque no uniformemente. La mejora de Goldman Sachs a "Comprar" con un precio objetivo de 15 dólares refuerza la perspectiva positiva del mercado sobre las perspectivas de la compañía. El compromiso más amplio de JPMorgan con el almacenamiento de baterías valida aún más el potencial de crecimiento del sector. El presidente de Fluence Americas, John Zahurancik, comentó sobre el proyecto Winchester, afirmando:

"Esta instalación es un gran paso hacia la garantía de energía asequible, confiable y segura para la comunidad local y apoyará la actividad económica regional y el crecimiento de la carga esperado durante muchos años."

Travis Haggard, presidente de Torch Clean Energy, añadió:

"El sistema de almacenamiento nos permitirá desplazar la generación solar rentable para que se despache cuando la red más lo necesite."

Sin embargo, es importante señalar que las perspectivas de los analistas han variado, particularmente después del incumplimiento de ingresos del tercer trimestre de 2025. Mientras que UBS recientemente elevó su precio objetivo a 8,00 dólares desde 6,00 dólares, citando una mayor visibilidad del margen bruto, Mizuho redujo su objetivo a 9,00 dólares desde 10,00 dólares debido a los desafíos de la aceleración de la producción. De manera similar, RBC Capital ajustó su objetivo a la baja a 7,00 dólares desde 8,00 dólares, expresando preocupaciones sobre un flujo de pedidos y un crecimiento de la cartera de pedidos atenuados que afectan las expectativas para el año fiscal 2026. Estas diferentes opiniones resaltan los riesgos y complejidades inherentes en el sector de la energía limpia en rápida evolución.

Mirando hacia el futuro

La trayectoria de Fluence Energy probablemente estará influenciada por su ejecución continua en proyectos a gran escala como Winchester, su capacidad para capitalizar la creciente demanda de los centros de datos y el apoyo sostenido de las políticas federales. Los inversores monitorearán de cerca los futuros informes de ganancias en busca de signos de crecimiento constante de los ingresos y mejora de la rentabilidad. Si bien el sector del almacenamiento de baterías está preparado para una expansión sustancial, la volatilidad histórica de las acciones de Fluence y el rendimiento financiero mixto subrayan la importancia de evaluar su salud financiera a largo plazo y su eficiencia operativa en un panorama competitivo. La interacción de los avances tecnológicos, los incentivos políticos y la demanda del mercado de resiliencia de la red serán determinantes cruciales de la posición futura de Fluence en el mercado.

fuente:

[1] ¿Por qué se dispara hoy la acción de Fluence Energy (FLNC)? (https://finance.yahoo.com/news/why-fluence-en ...)[2] ¿Por qué se dispara hoy la acción de Fluence Energy (FLNC)? - TradingView (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] Fluence Energy (FLNC) impulsará el proyecto solar Winchester de Arizona - GuruFocus (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)

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Oct 16 2025, 00:55

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Oct 15 2025, 22:17

Las acciones de EE. UU. avanzan en medio de sólidos resultados bancarios y expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal

Las ganancias del sector bancario impulsan las subidas del mercado Las acciones de EE. UU. concluyeron la sesión de negociación con ganancias generalizadas, impulsadas principalmente por los sólidos informes de ganancias del tercer trimestre de 2025 de las principales instituciones financieras, en particular Morgan Stanley y Bank of America. Estos sólidos resultados corporativos, junto con las crecientes expectativas de futuras reducciones de las tasas de interés de la Reserva Federal, eclipsaron en gran medida las persistentes tensiones comerciales entre EE. UU. y China y las señales económicas matizadas del último Libro Beige de la Fed. Morgan Stanley (MS) informó de resultados récord para el tercer trimestre de 2025, con un beneficio por acción (BPA) diluido que alcanzó los 2,80 dólares, superando significativamente la estimación de consenso de Wall Street de 2,10 dólares. Esto representó un aumento sustancial del 48,94 % interanual. El ingreso neto aplicable de la empresa aumentó un 45 % hasta los 4.610 millones de dólares, y los ingresos récord alcanzaron los 18.220 millones de dólares, superando las proyecciones de los analistas de 16.690 millones de dólares y marcando una ganancia del 18,5 % en comparación con el tercer trimestre de 2024. La empresa atribuyó este sólido desempeño a "la fortaleza de nuestra Firma Integrada con fuertes contribuciones en cada uno de nuestros negocios y geografías", destacada además por un rendimiento sobre el capital tangible (ROTE) del 23,5 %. El crecimiento fue generalizado, abarcando el comercio de acciones, la banca de inversión y la gestión de patrimonios. De manera similar, Bank of America (BAC) obtuvo sólidos resultados en el tercer trimestre de 2025, con un ingreso neto que aumentó un 23 % hasta los 8.500 millones de dólares y un BPA diluido que aumentó un 31 % hasta los 1,06 dólares. Los ingresos, netos de gastos por intereses, aumentaron un 11 % interanual hasta los 28.100 millones de dólares, impulsados por un mayor ingreso neto por intereses (NII), banca de inversión, comisiones por gestión de activos e ingresos por ventas y operaciones. Solo las comisiones de banca de inversión aumentaron un 43 % interanual, superando los 2.000 millones de dólares. Brian Moynihan, presidente y director ejecutivo, comentó: > "El fuerte crecimiento de los ingresos netos impulsó un aumento del 31 % en el beneficio por acción diluido del tercer trimestre con respecto al año pasado. Esto a su vez impulsó una fuerte mejora en nuestros rendimientos sobre activos y capital." El desempeño positivo en el sector bancario llega en un momento crucial, con los ingresos de banca de inversión en los bancos más grandes de Wall Street proyectados para superar los 9 mil millones de dólares en el tercer trimestre por primera vez desde 2021, lo que representa un aumento del 13 % interanual. Las operaciones de negociación de los cinco principales bancos también se esperan que sean aproximadamente un 8 % más altas que el año anterior, totalizando alrededor de 31 mil millones de dólares. La política de la Reserva Federal refuerza las expectativas de recorte de tasas El sentimiento de los inversores se vio aún más impulsado por una postura decididamente moderada de la Reserva Federal. El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró su preocupación por el estancamiento persistente del mercado laboral y la falta de impulso en la contratación, lo que los analistas interpretan como una señal clara para una mayor flexibilización monetaria. Los participantes del mercado ahora están descontando completamente un recorte de tasas de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal en octubre, otro en diciembre y reducciones adicionales anticipadas hasta 2026, según datos de LSEG. El último Libro Beige de la Reserva Federal, publicado el 15 de octubre de 2025, proporcionó un mayor respaldo a una perspectiva moderada, indicando una ligera pérdida de impulso en la actividad económica de EE. UU. El informe señaló que "la actividad económica cambió poco" desde la evaluación anterior, con tres de los doce distritos de la Fed reportando un crecimiento leve a modesto, cinco indicando ningún cambio y cuatro observando un ligero ablandamiento. La demanda laboral se describió generalmente como "silenciada en todos los distritos y sectores", y los empleadores, según se informó, estaban reduciendo el número de empleados a través de despidos y desgaste, citando una demanda más débil, una mayor incertidumbre económica y una mayor inversión en tecnologías de inteligencia artificial. Si bien los precios continuaron aumentando, varios distritos informaron que los costos de los insumos, impulsados por factores como aranceles, seguros, atención médica y tecnología, aumentaron a un ritmo más rápido que los precios de venta, lo que llevó a márgenes de beneficio reducidos. Esta perspectiva contribuyó a una disminución continua del Índice del Dólar Estadounidense (DXY), que cayó por debajo del soporte clave de Fibonacci en 98.714, lo que refleja un aumento de las apuestas sobre los recortes de tasas de la Fed y un cambio global hacia activos más riesgosos. Los rendimientos del Tesoro se mantuvieron en gran medida estables, con el rendimiento a 10 años bajando ligeramente a 4,009 % y el de 2 años manteniéndose cerca del 3,487 %, lo que sugiere una postura cautelosa entre los operadores de bonos a pesar de las continuas tensiones entre EE. UU. y China. ING proyecta dos recortes más de tasas de 25 puntos básicos (pb) en 2025 y dos recortes adicionales de 25 pb en 2026, lo que llevaría el rango de los fondos federales al 3-3,25 %. El sector tecnológico expande su huella global En el sector tecnológico, la división Waymo de Alphabet (GOOGL) anunció planes para lanzar sus servicios de taxi autónomo en Londres el próximo año, marcando una expansión significativa en su primer mercado europeo y segundo territorio internacional después de Tokio. La iniciativa implica el despliegue de la avanzada tecnología Driver de Waymo en vehículos eléctricos Jaguar Land Rover I-PACE, una estrategia que ya está operativa en varias ciudades de EE. UU. La compañía está colaborando con las autoridades locales y la firma africana de tecnología financiera Moove para obtener los permisos necesarios y gestionar las operaciones de la flota. Alphabet Inc. demuestra una sólida salud financiera, caracterizada por un robusto crecimiento de los ingresos (CAGR del 13,9 % a 3 años) y altas métricas de rentabilidad, incluido un margen operativo del 32,68 % y un margen neto del 31,12 %. Sin embargo, las métricas de valoración actuales indican que las acciones de Alphabet se están negociando con una prima, con su relación P/E de 26,63, relación P/V de 8,24 y relación P/B de 8,34, todas cerca de máximos históricos. Si bien la empresa cuenta con un sólido balance con un ratio de liquidez de 1,9 y un ratio deuda-capital de 0,1, lo que sugiere un apalancamiento conservador, se ha observado actividad de venta interna por parte de insiders. La expansión de Waymo a Londres la introducirá en un panorama competitivo, con las regulaciones locales en el Reino Unido siendo activamente actualizadas para facilitar los programas piloto de vehículos autónomos para la primavera de 2026. Competidores como Wayve, una startup del Reino Unido respaldada por Microsoft y Nvidia, también planean probar robotaxis en Londres el próximo año, en asociación con Uber. Si bien la unidad "Otras apuestas" de Waymo, bajo la cual se informan sus resultados, generó 373 millones de dólares en ingresos el trimestre pasado, también registró una pérdida de 1.250 millones de dólares. Contexto y perspectivas más amplias del mercado La capacidad del mercado para absorber señales económicas mixtas y preocupaciones geopolíticas en curso, como las tensiones comerciales entre EE. UU. y China, refleja un sentimiento cauteloso pero fundamentalmente alcista. La resiliencia de las ganancias corporativas, particularmente del sector financiero, combinada con la perspectiva de una política monetaria acomodaticia, parece estar anclando la confianza de los inversores. El giro moderado de la Reserva Federal, apoyado por datos económicos más suaves del Libro Beige, proporciona un viento a favor potencial para las acciones al señalar menores costos de endeudamiento y estimular la actividad económica. De cara al futuro, los participantes del mercado supervisarán de cerca los próximos comunicados de datos económicos para obtener una mayor confirmación de una economía en desaceleración, lo que podría cimentar el camino de la Reserva Federal hacia las reducciones de las tasas de interés. La continuación de la temporada de resultados corporativos proporcionará una claridad adicional sobre la salud de varios sectores. Además, los desarrollos en el entorno regulatorio para vehículos autónomos, particularmente en mercados nuevos clave como Europa, serán críticos para las trayectorias de crecimiento de empresas como Waymo de Alphabet y sus competidores. La evolución de las relaciones comerciales globales también seguirá siendo un factor significativo que influya en el sentimiento general del mercado y la estabilidad económica.

Oct 15 2025, 22:02

Empresas energéticas sin ingresos vinculadas a la IA experimentan un crecimiento significativo en su valoración

El mercado observa un aumento especulativo en las valoraciones energéticas vinculadas a la IA Los mercados estadounidenses están experimentando actualmente un notable aumento en las valoraciones de las empresas energéticas nacientes, en particular aquellas que se posicionan como proveedores de energía cruciales para el floreciente sector de la inteligencia artificial. Esta tendencia, marcada por ganancias sustanciales en la capitalización de mercado para empresas con ingresos operativos mínimos o nulos, indica un entorno altamente especulativo impulsado por la demanda futura anticipada de los centros de datos de IA. El surgimiento de gigantes sin ingresos Una frenesí especulativa ha canalizado más de $45 mil millones hacia startups energéticas que aún no han generado ingresos, pero que prometen satisfacer las explosivas demandas de energía de la inteligencia artificial. Oklo Inc. (OKLO), una empresa de energía nuclear vinculada a Sam Altman, CEO de OpenAI, ha visto el precio de sus acciones dispararse un asombroso 750% este año. Esto impulsó su valoración a $26 mil millones, a pesar de que la empresa nunca ha generado ingresos, no posee reactores operativos y carece de las licencias regulatorias esenciales. De manera similar, Fermi Energy (FRMI), otra entidad sin ingresos, debutó públicamente con una valoración de $16-19 mil millones, poseyendo solo el 5% del equipo necesario para sus objetivos de capacidad declarados y sin contratos de clientes vinculantes. Esta valoración se acerca a la de Talen Energy, que opera una flota de energía de 11 gigavatios hoy en día. Otros ejemplos de esta actividad especulativa incluyen a NuScale Power (SMR), que avanzó un 16,36% tras los anuncios sobre el interés del Ejército de EE. UU. en pequeños reactores modulares. LEU también experimentó una ganancia del 10,06%. Incluso Plug Power (PLUG) experimentó un repunte del 22% en el precio de sus acciones en octubre de 2025, a pesar de informar una significativa falta de ingresos del 18,7% en el tercer trimestre de 2025, un margen neto del -130,54% y una pérdida neta de $1,46 mil millones. Fuerzas impulsoras y desconexión del mercado El principal catalizador de este entusiasmo de los inversores es la proyectada demanda masiva de electricidad de los centros de datos de IA. Goldman Sachs pronostica un aumento del 175% en el consumo global de energía de los centros de datos para 2030, mientras que el Departamento de Energía de EE. UU. estima que los centros de datos estadounidenses podrían consumir hasta el 12% de la electricidad total de EE. UU. para 2028, frente al 2% actual. Los inversores están apostando por la futura necesidad de estas startups para satisfacer esta demanda creciente. Sin embargo, este optimismo ignora en gran medida la actual falta de ingresos, los importantes obstáculos regulatorios y la capacidad operativa limitada de estas empresas. En particular, las principales entidades tecnológicas como Microsoft, Amazon y Meta están contratando actualmente con empresas de servicios públicos establecidas como Talen Energy y Constellation Energy para sus necesidades de energía, en lugar de con estas startups especulativas. Paralelismos históricos y mayores implicaciones Esta dinámica actual del mercado presenta paralelismos inquietantes con burbujas especulativas pasadas. Los datos históricos indican que las OPI sin ingresos, como Rivian y Corvis, han experimentado caídas superiores al 90% desde sus valoraciones máximas. Además, las OPI sin ingresos enfrentan una tasa de exclusión del mercado un 3,8% más alta dentro de los tres años en comparación con sus contrapartes generadoras de ingresos. El caso de Bloom Energy ilustra aún más esto, con la empresa, que nunca ha obtenido ganancias en 24 años, cotizando ahora a 133 veces sus ganancias futuras después de un aumento del 400%. El ratio Precio/Ventas (P/V) mediano para las empresas centradas en la IA se sitúa actualmente alrededor de 25, superando el pico de 18 de la era .com. Advertencias de expertos y perspectivas futuras Un creciente consenso entre los expertos financieros señala precaución. Muchos describen el entorno actual como una "calma tóxica antes del colapso". La Encuesta Global de Gestores de Fondos de Bank of America ha identificado una "burbuja de acciones de IA" como el principal riesgo del mercado global. Abundan las preocupaciones sobre "modelos de negocio no probados" y "excesivo gasto de capital y deuda". Un estudio del Instituto Tecnológico de Massachusetts (MIT) reveló que el 95% de las organizaciones que invierten en IA generativa actualmente no obtienen ningún rendimiento. Incluso OpenAI, a pesar de su asombrosa valoración, se proyecta que incurrirá en pérdidas acumuladas de $44 mil millones entre 2023 y 2028. Los expertos advierten que: > La realidad estadística, los plazos regulatorios, las limitaciones de la cadena de suministro y las métricas de valoración apuntan hacia una dolorosa sacudida. Si el auge de la IA se enfría, estas empresas energéticas, que carecen de soporte de ingresos reales, se enfrentan al riesgo de las caídas más pronunciadas. Una posible corrección del mercado podría conducir a una mayor cautela de los inversores, una consolidación significativa dentro de los sectores de la IA y la energía, y un escrutinio más estricto sobre el retorno de la inversión (ROI) de las herramientas de IA. Los laboratorios de IA establecidos y las startups no probadas son particularmente vulnerables. Para los inversores que buscan exposición a las demandas de energía de la IA sin especulación extrema, las empresas de servicios públicos establecidas como Constellation Energy, que opera la flota nuclear más grande de EE. UU. y ha asegurado contratos importantes con empresas tecnológicas, ofrecen valoraciones más razonables y capacidades de generación de energía probadas.