가속화되는 AI 수요 속에서 전기 인프라 제공업체 업그레이드 받아

Nov 04 2025, 23:28

인도 IT 부문 회복력 입증, Coforge 2분기 이익 추정치 상회

## 2분기 실적 하이라이트 인도의 저명한 IT 서비스 기업인 **Coforge**는 기술 부문 전반에 걸친 고객 지출 증가에 힘입어 2분기 재무 실적에서 상당한 초과 성과를 발표했습니다. 이 회사의 분기별 연결 순이익은 전년 대비 **86%**라는 상당한 성장을 기록하며 **37억 6천만 루피**에 달했고, 이로써 애널리스트들의 컨센서스 기대치를 넘어섰습니다. 이러한 강력한 이익 성장은 **31.7%** 증가한 매출과 함께 **398억 6천만 루피**에 달했습니다. 긍정적인 재무 지표에도 불구하고, **Coforge**는 해당 분기 동안 **5억 1천 4백만 달러**로 계약 수주가 소폭 감소했다고 보고했습니다. 이러한 긍정적인 모멘텀은 **Coforge**에만 국한되지 않았습니다. **타타 컨설턴시 서비스(TCS.NS)**, **인포시스(INFY.NS)**, **위프로(WIPRO.BO)**를 포함한 인도 IT 산업의 더 큰 기업들도 애널리스트 추정치를 초과하는 실적을 보고하며 해당 부문의 광범위한 회복을 알렸습니다. ## 전략적 성장 동력 **Coforge**의 강력한 실적, 특히 2분기 이익 초과를 뒷받침하는 중요한 요인은 미국 고객 **Sabre Corp.**와의 **15억 6천만 달러 전략적 파트너십**에서 얻은 이점이었습니다. 이 획기적인 협력은 초기 연간 **1억 4천만 달러에서 1억 5천만 달러**의 매출 증가를 가져올 것으로 예상되며, 특히 여행 부문 내에서 **Coforge**의 성장 전망을 크게 강화하고, 향후 대규모 계약 확보의 길을 열 수 있습니다. **Sabre** 거래에 대한 애널리스트들의 의견은 엇갈립니다. **Jefferies**는 **Coforge**에 대한 '매수' 등급을 재확인하고 목표 주가를 **10,350루피**로 상향 조정했으며, 이 거래가 **Coforge**의 성장 궤도에 미치는 강화된 영향을 citing하여 2026-2027 회계연도 매출 추정치를 **3-5%** 증가시켰습니다. 반대로 **Macquarie**는 '시장 하회' 등급을 유지하고 목표 주가를 **5,220루피**로 설정했으며, **Sabre**가 기존 고객이었음을 감안할 때 이 거래가 상당한 추가 매출을 창출할 수 있는 능력에 대해 회의적인 시각을 표명했습니다. **Axis Capital**은 '매도' 등급을 유지하고 목표 주가를 **7,900루피**로 설정했으며, 이 거래가 중요하지만 회사의 전반적인 전망을 변화시킬 정도는 아니라고 판단했습니다. 이러한 전문가 의견의 차이는 이러한 대규모 파트너십의 장기적인 영향을 평가하는 데 따르는 복잡성을 강조합니다. ## 광범위한 부문 동향 **Coforge**와 동종 기업들의 강력한 실적은 인도의 **2830억 달러** 규모 IT 서비스 부문 내에서 수요 회복이라는 더 넓은 이야기와 일치합니다. 특히 관세 불확실성 속에서 한동안 둔화되었던 고객 지출 이후, 고객들이 **인공지능(AI)**과 같은 신흥 기술 분야의 새로운 프로젝트에 자금을 지원할 의향이 점점 더 커지고 있다는 분명한 징후가 있습니다. **인포시스**와 **위프로** 모두 **AI** 프로젝트의 채택 증가에 부분적으로 기인한 수요 개선을 지적했습니다. 인도 IT 산업은 상당한 성장과 변화를 이룰 준비가 되어 있으며, 2024-25 회계연도에 IT 수출은 **2100억 달러**에 달할 것으로 예상되며, 이는 전 세계 IT 아웃소싱 지출의 **18%**를 차지합니다. 인도의 전체 IT 지출은 2025년에 **11.2%** 증가하여 거의 **1600억 달러**에 이를 것으로 예측됩니다. **AI**의 통합 증가는 주요 동인이며, 2025년까지 인도 기업의 **75%**가 **AI**를 프로세스에 통합할 것으로 예상됩니다. ## 전망: 4분기 예상 및 향후 전망 2분기와 3분기의 강력한 실적을 넘어, 이제 관심은 **Coforge**의 5월 5일에 예정된 25회계연도 4분기 실적으로 옮겨가고 있습니다. **Emkay Global Financial Services**를 포함한 애널리스트들은 4분기에 USD 매출이 전분기 대비 **2.4%** 증가할 것으로 예상하며, **70베이시스 포인트**의 교차 통화 역풍에도 불구하고 완만한 매출 성장을 전망하고 있습니다. 또한, 이들은 전분기 대비 **90bps**의 EBIT(이자 및 세금 전 이익) 마진 개선을 예상하며, 이는 매출 상위 라인 도전에 대한 일부 완충 역할을 할 수 있습니다. 그러나 **Emkay**의 예측은

Nov 04 2025, 23:25

Innodata, AI 주도 성장과 가치 평가 우려 속 3분기 실적 발표

## Innodata, AI 주도 성장과 가치 평가 논란 속 3분기 실적 발표 임박 **Innodata** (**INOD**)는 11월 6일 목요일 시장 마감 후 3분기 재무 실적을 발표할 예정입니다. 이번 발표는 투자자들이 **AI** 데이터 서비스 분야에서 회사의 강력한 모멘텀과 현재 주식 가치 평가에 대한 증가하는 우려를 저울질하는 가운데 이루어집니다. 이 실적 보고서는 회사의 재무 건전성과 미래 궤적에 대한 추가적인 명확성을 제공하는 중요한 전환점이 될 것으로 예상됩니다. ## 상세한 3분기 전망 및 최근 성과 분석가들은 **Innodata**가 주당 **0.16달러**의 순이익을 보고할 것으로 예상하며, 이는 전년도 보고된 **EPS**보다 60% 크게 감소한 수치입니다. 이러한 예상 **EPS** 감소에도 불구하고, 매출 전망은 여전히 낙관적이며, **5978만 4천 달러**를 예상하여 전년 대비 14.5% 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 최고 매출 성장은 주로 **AI** 데이터 서비스 사업의 강력한 성과와 주요 기술 고객과의 협력 확대에 기인합니다. 이전 분기에 **Innodata**는 컨센서스 예상치인 **0.11달러**에 비해 **0.20달러**의 **EPS**를 보고하며 기대를 뛰어넘었고, 매출은 분석가 예상치인 **5635만 달러**를 초과하는 **5839만 달러**를 기록했습니다. 이러한 지속적인 매출 초과 달성은 **INOD** 주식의 상당한 상승을 뒷받침했으며, 지난 1년 동안 229.1% 상승했고, 연초 대비 94%의 상승률을 기록했습니다. 이 주식은 또한 최고가인 **23.91달러**에 도달하며 지난 1년 동안 175.61%의 변화를 보였습니다. ## 시장 반응 및 가치 평가 심사 **INOD** 주가 급등은 투자자들이 급성장하는 **생성형 AI** 시장 내에서의 회사 위치에 대한 열정을 반영합니다. 그러나 이러한 인상적인 성과는 가치 평가에 대한 관심도 불러일으켰습니다. 현재 주식은 **226.65**의 높은 주가수익비율 (**P/E**)로 거래되고 있으며, 이는 분석가들이 잠재적인 고평가에 대한 우려를 표명하도록 유도했습니다. 시가총액이 **6억 9051만 달러**에 달하지만, **76.65달러**의 종가는 분석가 목표 가격에 근접하며, 현재 성장 잠재력이 이미 가격에 완전히 반영되었는지에 대한 투자자들 사이의 논쟁을 촉발시켰습니다. 이러한 역학은 **S&P 500** 기업의 강력한 실적 시즌에도 불구하고 투자자 반응이 다소 미미했던 광범위한 시장 추세와 일치합니다. > **골드만삭스** 전략가 **데이비드 코스틴**에 따르면, 상당한 실적 호조조차도 역사적 평균에 비해 저조한 성과를 보였으며, 이는 거시 경제 불확실성 속에서 투자자들이 현재 결과를 미래 전망의 지표로 덜 여기고 있음을 시사합니다. ## 광범위한 배경: AI 부문의 모멘텀 및 자본 지출 **Innodata**는 **생성형 AI** 시장에 집중함으로써 예상되는 기업의 빠른 채택을 활용할 수 있는 위치에 있습니다. 회사는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 40.65%의 매출 증가를 보였고, 2024년 2분기 분기별 성장률은 65.62%를 기록하며 강력한 성장을 보여주었습니다. 이러한 성장 궤적은 **웰스파고**와의 신용 한도가 **1000만 달러**에서 **3000만 달러**로 증가한 것과 건강한 대차대조표를 통해 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있는 것으로 뒷받침됩니다. 광범위한 **AI** 부문은 계속해서 상당한 투자를 유치하고 있으며, **아마존**, **구글**, **메타**, **마이크로소프트**, **오라클**과 같은 거대 기업이 주도하는 2026년 "하이퍼스케일러" 자본 지출은 **5180억 달러**로 증가할 것으로 예상되며, 2025년 초 이후 65% 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 막대한 산업 투자는 **Innodata**와 같은 회사에 중요한 **AI** 데이터 서비스를 제공하는 장기적인 성장 잠재력을 강조합니다. ## 향후 전망: 핵심 촉매로서의 가이드라인 다가오는 **3분기** 실적 발표는 보고된 재무 수치뿐만 아니라 **Innodata**의 미래 가이드라인에 대해서도 중요할 것입니다. 투자자들은 특히 **AI** 데이터 서비스 부문에서의 매출 성장 전망에 대한 회사의 업데이트와 지속적인 성장 투자에 직면한 마진 관리에 대한 논평을 면밀히 주시할 것입니다. 강력한 가이드라인 재확인 또는 상향 조정은 가치 평가 우려를 완화하고 주가를 높이는 데 필요한 촉매제가 될 수 있습니다. 반대로, 성장 둔화 또는 마진 압력 증가의 징후는 투자자들의 재평가를 유발하여 매도를 촉발할 수 있습니다. 현재 시장의 **INOD** 가치 평가에 대한 불확실성은 경영진의 명확하고 자신감 있는 가이드라인의 중요성을 강조합니다.

Nov 04 2025, 23:14

Digital Turbine, 2026 회계연도 2분기 견조한 실적 발표 및 연간 가이던스 상향 조정

## Digital Turbine, 2026년 2분기 수익 및 매출 기대치 초과 **Digital Turbine, Inc. (APPS)**는 2025년 9월 30일 마감된 2026 회계연도 2분기 견조한 재무 실적을 발표했습니다. 모바일 광고 및 수익화 플랫폼은 비GAAP 조정 주당 순이익(EPS) **0.15달러**를 보고하여 애널리스트 예상치를 **0.10달러** 초과했습니다. 동시에 총 매출은 **1억 4,040만 달러**에 달하여 예상치를 **1,338만 달러** 초과했으며, 2025 회계연도 2분기에 보고된 **1억 1,870만 달러**에 비해 18% 증가했습니다. 이러한 강력한 실적에 따라 회사는 2026 회계연도 매출 가이던스를 상향 조정했습니다. ## 2026년 2분기 재무 하이라이트 및 성장 동력 2분기에는 **Digital Turbine**의 주요 재무 지표가 전년 대비 크게 개선되었습니다. 비GAAP EPS 및 매출 예상치 초과 외에도, 비GAAP 조정 순이익은 **1,650만 달러** 또는 **주당 0.15달러**로 크게 증가하여 2025 회계연도 같은 기간의 **550만 달러** 또는 **주당 0.05달러**를 상회했습니다. 마찬가지로, 비GAAP 조정 EBITDA는 전년 대비 78% 급증하여 **2,720만 달러**를 기록했으며, 2025 회계연도 2분기의 **1,530만 달러**와 비교됩니다. 회사는 GAAP 순손실 **2,140만 달러** 또는 **주당 (0.20)달러**를 보고했지만, 이는 전년도 2분기의 **2,500만 달러** 또는 **주당 (0.24)달러** GAAP 순손실보다 개선된 것입니다. 매출 성장은 회사의 핵심 전략적 초점인 국제 시장 확장이 가속화된 덕분입니다. 특히, 회사는 2025년 9월 2일에 새로운 **4억 3,000만 달러** 기간 대출 신용 시설을 통해 부채 재융자를 완료하여 재무 상태를 강화했습니다. ## 시장 반응 및 미래 전망 가이던스 긍정적인 수익 서프라이즈와 미래 가이던스 상향 조정은 투자자들 사이에서 **Digital Turbine**의 단기 전망에 대한 낙관적인 심리를 심어주었습니다. 회사는 2026 회계연도 매출 가이던스를 이전 예상치보다 높은 **5억 4,000만 달러에서 5억 5,000만 달러** 범위로 상향 조정했습니다. 이 수정된 전망은 경영진이 시장 기회를 활용하고 성장 궤도를 유지할 수 있는 능력에 대한 지속적인 자신감을 나타냅니다. 국제 성장을 중요한 동력으로 강조하는 것은 글로벌 확장 전략의 성공적인 실행을 나타내며, **Digital Turbine**이 더 넓은 시장 침투를 위한 위치를 확보하고 있음을 보여줍니다. ## 광범위한 경제적 배경 및 부문 성과 **Digital Turbine**의 강력한 성과는 역동적인 글로벌 경제 환경 속에서 발생하고 있습니다. GlobalData는 지속적인 지정학적 난관에도 불구하고 2025년에 글로벌 경제가 2.54% 성장할 것으로 예측합니다. 미주 지역의 경제 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 유럽, 아시아 태평양, 중동 및 아프리카는 성장이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 지역적 차별화는 **Digital Turbine**의 국제 확장 가속화에 영향을 미칠 수 있습니다. 더욱이, 글로벌 인플레이션율이 2023년 5.80%에서 2025년 3.45%로 감소할 것으로 예측되는 것과 선진 경제의 인플레이션 완화 및 잠재적인 금리 인하는 광고 및 기술 기업에 더 유리한 운영 환경을 조성할 수 있습니다. 이러한 거시 경제적 순풍과 **Digital Turbine**의 구체적인 운영 성공이 결합되어 더 넓은 광고 기술 부문 내에서 회사의 긍정적인 전망에 기여합니다. ## Digital Turbine의 미래 전망 향후, **Digital Turbine**의 상향 조정된 매출 가이던스와 지속적인 국제 모멘텀은 미래 실적에 대한 중요한 지표입니다. 성공적인 부채 재융자는 전략적 투자 및 운영 확장을 위한 재정적 유연성도 제공합니다. 투자자들은 회사의 국제 부문의 추가 발전과 잠재적으로 더 강력한 글로벌 경제에서 플랫폼을 어떻게 활용할 것인지 면밀히 주시할 것입니다. 주요 모니터링 요소에는 광고 지출, 특히 모바일 및 앱 기반 생태계에서의 지속적인 성장과 진화하는 디지털 광고 시장에서 경쟁 우위를 유지하기 위한 새로운 기술 및 파트너십 통합 능력이 포함됩니다.

가속화되는 AI 수요 속에서 전기 인프라 제공업체 업그레이드 받아

TL;DR

AI 수요 급증 속 시장 분석가들, 전기 인프라 기업 등급 상향

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