Edgen Stock·Sep 20 2025, 01:21新加坡星展集团控股、富兰克林邓普顿和瑞波实验室已建立战略联盟，旨在向合格和机构投资者推出代币化货币市场基金和稳定币。此次合作利用星展数字交易所和XRP Ledger，以提高数字资产交易和借贷的效率和流动性。
星展集团控股、富兰克林邓普顿和瑞波实验室宣布建立重要的合作伙伴关系，旨在扩大合格和机构投资者对代币化货币市场基金和稳定币的获取。此次合作通过谅解备忘录正式确立，将星展数字交易所 (DDEx) 定位为这些产品的关键平台，进一步将传统金融与新兴的数字资产生态系统相结合。
根据协议条款，富兰克林邓普顿的sgBENJI代币，代表其富兰克林链上美元短期货币市场基金，将在星展数字交易所上市。作为补充，瑞波美元 (RLUSD) 稳定币也将可在DDEx上获得。这种设置将使符合条件的星展银行客户能够用RLUSD交易sgBENJI代币，促进投资组合再平衡到一个相对稳定的资产，并具有产生收益的潜力，可全天候24小时、每周7天访问，并在几分钟内执行。
sgBENJI在XRP Ledger上进行代币化，这是一个企业级区块链，因其速度、效率和低交易成本而被选中。RLUSD于2025年初推出，被描述为一种受监管、稳定且流动性强的美元挂钩稳定币，由储备支持并受定期审计。此次整合旨在增强与代币化证券配对时的结算和流动性。
在后续阶段，星展银行计划探索sgBENJI代币作为抵押品的用途。这将允许客户通过获得信贷来释放流动性，信贷可以直接来自星展银行通过回购交易（repo），或来自第三方平台，由星展银行作为持有质押抵押品的代理。
此次合作突显了区块链技术和代币化资产在机构采纳方面的增长趋势。通过提供受监管、产生收益的数字资产选择，该倡议旨在弥合传统金融工具与数字资产空间之间的差距，为投资组合多元化提供更稳定的替代方案。
星展数字交易所首席执行官林伟建强调了更广泛的影响：
“此次合作展示了代币化证券如何发挥作用，同时为全球金融市场注入更高的效率和流动性。”
此举对所有参与方都具有战略意义。对于星展银行，这家截至2025年拥有超过5000亿美元资产的东南亚最大银行，它巩固了其在亚洲区块链生态系统中的领导地位。富兰克林邓普顿扩大了其代币化基金的覆盖范围，利用其专业知识将传统货币市场基金带到公共账本上。瑞波将其重点扩展到支付之外，将RLUSD定位为机构交易和市场操作中合规优先的稳定币，有效地将稳定币流动性与机构级收益联系起来。
此次合作反映了数字资产在机构金融领域主流化的重大转变。行业调查显示，机构投资者对此有浓厚兴趣，大约83%至87%的机构投资者计划在2025年配置数字资产。截至2025年3月，实物资产（RWA）代币化市场已实现显著增长，达到178.8亿美元，较2024年的100亿美元有所增加。
多家公司的预测显示，代币化基金将强劲扩张。波士顿咨询集团（BCG）、景顺（Invesco）和Aptos Labs估计，代币化基金可能在七年内占到共同基金和ETF管理资产（AUM）总额的1%，到2030年管理资产将超过6000亿美元。更广泛地说，渣打银行预计到2030年代币化资产可能膨胀到30.1万亿美元，而德勤则提供了未来五年2万亿美元的更保守估计。
富兰克林邓普顿数字资产负责人罗杰·贝斯顿评论了其重要性：
“此次合作标志着代币化证券实用性的重大进步，也是亚洲数字资产生态系统增长的重要一步。”
此次合作开创了主要金融机构如何进一步将区块链技术整合到其核心产品中的先例。需要关注的关键因素包括sgBENJI代币抵押化阶段的成功实施，这可能会释放数字资产生态系统内的巨大流动性，并提高机构的资本效率。
这一轨迹表明，代币化房地产、私募股权和政府债券将持续增长，同时保持监管一致性。创建24/7全球结算网络、减少对传统银行营业时间的依赖的能力，有望为全球金融市场注入更高的效率和流动性。未来的发展可能侧重于扩展这些模型并解决不断变化的监管框架，以促进代币化证券更广泛的企业采用。
