Los mercados de criptomonedas experimentan ganancias significativas en medio de cambios macroeconómicos

El sector de las criptomonedas registra ganancias notables en medio de cambios macroeconómicos

El mercado de criptomonedas demostró un impulso alcista significativo esta semana, con Bitcoin subiendo a su valoración más alta desde mediados de agosto y Bakkt Holdings (BKKT), un prominente proveedor de infraestructura criptográfica, siendo testigo de un aumento sustancial en el precio de sus acciones. Este repunte se produjo mientras el gobierno de EE. UU. entraba en su tercer día de cierre, lo que llevó a los inversores a considerar el papel cambiante de los activos digitales dentro del panorama financiero más amplio.

Dinámica del mercado: Avance de Bitcoin y el auge estratégico de Bakkt

Bitcoin se disparó para cotizar alrededor de $120,400, lo que refleja un sentimiento alcista más amplio en todo el sector de las criptomonedas. Este movimiento hizo que el principal activo digital se acercara a un máximo histórico de $126,198 alcanzado previamente en octubre de 2025. Al mismo tiempo, Bakkt Holdings (BKKT) experimentó una ganancia notable, con sus acciones subiendo casi un 150% esta semana. El 2 de octubre de 2025, las acciones de BKKT avanzaron un 28.61%, extendiendo una racha ganadora de cuatro días que entregó una ganancia acumulada del 144.68%. Otras criptomonedas importantes también participaron en el repunte, con Ethereum (ETH) subiendo un 5.5% a $4,337 y Solana (SOL) subiendo casi un 7% a $219. La capitalización total del mercado de criptomonedas alcanzó los $4.12 billones, con el dominio de Bitcoin en un 57%.

Catalizadores del repunte de las criptomonedas

Varios factores contribuyeron al sólido desempeño del mercado. El cierre del gobierno de EE. UU., que comenzó el 1 de octubre de 2025, parece haber impulsado una rotación de capital hacia los activos digitales, con los inversores viendo las criptomonedas como posibles activos de refugio seguro contra la inestabilidad política y la incertidumbre económica. Este sentimiento se alinea con un entorno macroeconómico más amplio caracterizado por un dólar estadounidense debilitado, que se ha depreciado aproximadamente un 10% desde principios de 2025, y las persistentes preocupaciones por la inflación. El giro "dovish" de la Reserva Federal a fines de 2025, incluida una reducción de tasas de 25 puntos básicos en septiembre de 2025, también impulsó un "comercio de degradación", donde los inversores buscaron coberturas contra la inflación.

Un impulsor principal del repunte de Bitcoin ha sido el crecimiento explosivo de los ETF de Bitcoin al contado de EE. UU. Para octubre de 2025, estos fondos gestionaban colectivamente más de $110 mil millones en activos bajo gestión (AUM), con el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock solo manteniendo $87.2 mil millones. Las entradas diarias de ETF aumentaron a $1.2 mil millones el 7 de octubre, marcando ocho días consecutivos de flujos positivos y posicionando a estos ETF para su trimestre más fuerte registrado. Esta entrada de capital institucional ha normalizado la inclusión de Bitcoin en las carteras tradicionales, con el 59% de los inversores institucionales asignando al menos el 10% de sus carteras a Bitcoin a mediados de 2025. La claridad regulatoria, reforzada por leyes como las Leyes GENIUS/CLARITY, ha permitido además que más de 180 corporaciones mantengan Bitcoin estratégicamente.

La importante apreciación de las acciones de Bakkt Holdings se atribuye en gran medida a su realineación estratégica. La compañía completó recientemente una venta de $11 millones de su negocio de lealtad a Project Labrador Holdco, LLC el 30 de septiembre de 2025, lo que indica un giro hacia un modelo de infraestructura de activos digitales puro centrado en el comercio de Bitcoin, la tokenización y las finanzas impulsadas por IA. Los cambios de liderazgo, incluida la designación del veterano de fintech Mike Alfred en la junta, también han fortalecido la confianza de los inversores. Las plataformas de Bakkt, que facilitan el comercio de Bitcoin y la custodia institucional, se beneficiaron directamente de una mayor adopción de criptomonedas. Los desarrollos regulatorios, como la orden ejecutiva de septiembre de 2025 que permite Bitcoin en los planes 401(k), reforzaron aún más el interés institucional en los servicios de Bakkt. Los esfuerzos de expansión global, incluida una participación del 30% en la entidad japonesa rebautizada como "Bitcoin Japan", subrayan la estrategia de diversificación de la compañía.

Contexto más amplio y perspectivas futuras

El actual repunte de las criptomonedas sugiere una tendencia creciente de inversores que se desplazan hacia los activos digitales a medida que persisten las incertidumbres del mercado tradicional. Este evento refuerza el potencial de Bitcoin como cobertura contra los riesgos del mercado tradicional, lo que refleja el aumento concurrente de los precios del oro más allá de los $3,800 por onza. Los analistas proyectan que Bitcoin podría alcanzar los $140,000 para fin de año y los $200,000 para fines de 2026, impulsado por la continua institucionalización.

Sin embargo, el cierre del gobierno de EE. UU. también introduce desafíos potenciales. Los retrasos regulatorios son una preocupación, con 16 ETF de criptomonedas pendientes de aprobación ya que la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) opera con personal mínimo. Este estancamiento de las decisiones regulatorias crea incertidumbre en el mercado. Además, el cierre retrasa la publicación de datos económicos clave, lo que dificulta la capacidad de los inversores para evaluar la situación económica y predecir futuras acciones de la Reserva Federal.

A pesar de estos vientos en contra regulatorios, empresas como Coinbase Global Inc. (COIN) están intensificando su enfoque en expandir su negocio de custodia de criptomonedas, habiendo solicitado una licencia con la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC). Si se aprueba, esto podría impulsar una mayor adopción institucional de criptomonedas al permitir que Coinbase ofrezca custodia y servicios bancarios relacionados en todo el país. Coinbase también está explorando el lanzamiento de un token de red y diversificando su plataforma de derivados de EE. UU., incluido un futuro de índice de acciones vinculado a las acciones de 'Mag 7'.

El giro estratégico de Bakkt y sus esfuerzos de expansión global la posicionan para capitalizar el panorama de activos digitales en evolución, a pesar de riesgos como la volatilidad del mercado y el escrutinio regulatorio. El énfasis de la compañía en los pagos con stablecoin y la tokenización también puede mitigar los riesgos asociados con las fluctuaciones de precios. La adopción institucional de Bitcoin, facilitada por los ETF y la claridad regulatoria, parece ser una tendencia a largo plazo que podría continuar remodelando los sistemas financieros globales. La interacción entre la liquidez del mercado y los plazos regulatorios serán factores cruciales a monitorear en las próximas semanas.