CRISPR Therapeutics 在启动 2 期血栓栓塞试验后维持“跑赢大盘”评级

科技板块在强劲财报后领涨

美国股市在生物技术板块出现目标性上涨，其中 CRISPR Therapeutics AG (CRSP) 股价在关键分析师重申评级和战略临床试验取得进展后上涨 4.29%。积极的市场反应反映出投资者对公司多元化治疗管线的信心日益增强。

事件详情

BMO Capital 于 2025 年 9 月 23 日重申了对 CRISPR Therapeutics (CRSP) 的**“跑赢大盘”评级和 75 美元的目标股价。此次重申紧随 SRSD107 的 II 期临床试验启动，这是一种与 Sirius Therapeutics 合作开发的小干扰 RNA (siRNA) 疗法。SRSD107 旨在预防接受全膝关节置换术 (TKA) 患者的静脉血栓栓塞 (VTE)**，首位患者已于近期在全球多中心研究中给药。此次特定的合作和试验重点关注 FXI siRNA，值得注意的是不涉及基因编辑，标志着 CRISPR Therapeutics 超越其传统核心业务的战略扩张。

市场反应分析

分析师的重申强调了这项战略多元化的巨大潜力。血栓栓塞市场估计每年将超过 150 亿美元，目前该领域主要由 Eliquis 等 X 因子靶向产品主导。BMO Capital 强调 XI 因子 (FXI) 是一个有前景的靶点，并引用了全膝关节置换术和心房颤动研究中支持其潜在疗效的现有临床数据。该公司估计，大约 40% 的心房颤动患者仍未得到充分治疗或未治疗，这表明存在巨大的未满足医疗需求和可观的新疗法市场机会。CRISPR Therapeutics 的 siRNA 技术有望在 FXI 领域提供“同类最佳”的特性，这可能转化为数十亿美元的商业机会。BMO Capital 将此潜力与 Alnylam 在心血管领域成功的 siRNA 推出进行比较，进一步阐明了如果 SRSD107 证明有效，可能会带来重大的市场颠覆和收入产生。

更广泛的背景和影响

CRISPR Therapeutics 表现出强劲的市场势头，其股价在过去六个月中上涨超过 50%，公司目前估值为56.5 亿美元。分析师对 CRSP 的目标股价范围很广，从 32 美元到 268 美元，反映了对公司长期潜力以及生物技术行业固有的波动性的不同看法。在其 2025 年第二季度财务业绩中，CRISPR Therapeutics 报告 CASGEVY 销售额总计 3000 万美元，比第一季度的 1400 万美元显著增长 114%。这表明其已获批基因疗法的市场采用正在加速。战略性进入用于VTE 预防的 siRNA 领域，拓宽了 CRISPR Therapeutics 的管线，超越了其核心基因编辑重点。其他公司也更新了他们的展望；H.C. Wainwright 重申了“买入”评级并将目标股价上调至 80 美元，而 JPMorgan 则以“增持”评级和 70 美元目标股价启动了覆盖。尽管有这些积极进展，CRISPR Therapeutics 仍然是一项高风险、高回报的投资，其估值严重依赖于持续的临床和监管进展。

展望未来

SRSD107 II 期临床试验的进展和结果将成为 CRISPR Therapeutics 的关键催化剂。该试验旨在评估 SRSD107 的安全性和有效性，并确认其作为降低血栓形成风险的差异化方法的潜力，其结果将为未来关键研究的剂量选择提供信息。投资者和分析师还将密切关注 CASGEVY 的持续销售轨迹以及公司其他基因编辑候选药物（包括 CTX310 和 CTX320）的进一步临床更新，所有这些都将在未来几个月影响投资者情绪和公司股价表现。