Corning On Yılda S&P 500'ü Geride Bıraktı, Analistler Sürekli Büyüme Bekliyor

Corning, Önemli Uzun Vadeli Hissedar Değeri ve Olumlu Yakın Vadeli Görünüm Sergiliyor

On yıl önce Corning Incorporated (GLW) şirketine yapılan 1.000 dolarlık bir yatırım, 19 Eylül 2025 itibarıyla 4.518,73 dolara yükselerek %351,87 oranında önemli bir getiri sağlamış olacaktı. Bu performans, aynı dönemde %238,71 artış gösteren S&P 500'ü ve %207,32 artış gösteren altını önemli ölçüde geride bıraktı.

Detaylı Etkinlik

Son haftalarda, Corning hisseleri son dört haftada %22,70 ilerleyerek önemli bir ralli yaşadı. Bu ivme, genel olarak yükseliş eğilimli piyasa duyarlılığıyla uyumlu ve olumlu analist revizyonları tarafından pekiştirildi. Şirketin rekabet avantajı, özellikle optik bağlantı segmentinde yeniliğe olan sürekli odaklanmasına dayanmaktadır. Bu segment, veri merkezlerinde gelişmiş üretken yapay zeka (AI) ürünlerinin yaygınlaşmasıyla birlikte güçlü bir talep görüyor. Ayrıca, gelişmiş çizilme direnci ve optik netliği ile tanınan Corning Gorilla Armor 2, akıllı telefon pazarında önemli bir ilgi görüyor. Şirket ayrıca ABD yapımı güneş enerjisi ürünlerine yönelik sağlıklı bir talep bildiriyor.

Piyasa Tepkisinin Analizi

Piyasanın Corning'e verdiği olumlu tepki, birkaç temel faktörden kaynaklanmaktadır. AI destekli veri merkezi altyapısına yönelik artan talep, bu gelişmiş sistemleri birbirine bağlamak için çok önemli olan Corning'in optik iletişim ürünlerine doğrudan fayda sağlıyor. CEO Wendell Weeks, bu yeniliklere güçlü müşteri tepkilerini vurgulayarak, şirketin "artan talebi karşılamak için ikinci çeyrekte rampala planlarımızı hızlandırıyoruz" dedi. Şirketin Q1 2025 sonuçları, 3,68 milyar dolarlık çekirdek satış ve 54 sentlik düzeltilmiş EPS ile Wall Street beklentilerini aşarak yatırımcı güvenini daha da sağlamlaştırdı. Veri merkezlerinden gelen talebi yansıtan kurumsal satışlar, Q1'de yıllık bazda %106 artarak AI odaklı büyümenin anlık etkisini vurguladı. Son iki ayda 2025 mali yılı kazanç tahminlerindeki tutarlı yukarı yönlü revizyonlar—sıfır düşüşe karşılık beş yüksek revizyon—analist topluluğundan güçlü bir olumlu görünüm sinyali vererek, fiyatın sürekli olarak artma potansiyelini gösteriyor.

Daha Geniş Kapsam ve Etkileri

Corning'in çeşitlendirilmiş portföyü Display Teknolojileri (2024'teki çekirdek satışların %25'i), Optik İletişim, Özel Malzemeler (%13,3), Yaşam Bilimleri (%6,5), Otomotiv İşletmeleri (%12,7) ve Hemlock ile Gelişen Büyüme İşletmeleri (%7,5) içerir. Şirket, bu seküler trendlerin etkisiyle 2026 yılı sonuna kadar yıllık satış hızına 4 milyar dolardan fazla katkı sağlamayı bekliyor. Görünüm güçlü kalırken, potansiyel zorluklar arasında safir alt tabakalar gibi alternatif teknolojilere artan ilgi yer alıyor, bu da bazı segmentlerde büyümeyi etkileyebilir. Ayrıca, Corning önemli müşteri yoğunlaşma riskiyle karşı karşıyadır, bu dikkatli izlenmesi gereken bir faktördür. Teknoloji sektörünün bir bütün olarak önemli bir büyüme sürücüsü olmaya devam etmesi bekleniyor; sektörün toplam kazançlarının Q3 2025 için %11,8 artması ve gelirlerin %12,5 artması bekleniyor, bu da genel S&P 500 kazanç büyümesine önemli ölçüde katkıda bulunuyor.

Uzman Yorumu

LSEG tarafından anket yapılan analistler, Corning'in ikinci çeyrek çekirdek satışlarının yaklaşık 3,85 milyar dolara yükseleceğini ve EPS'nin 55 ila 59 sent aralığında olacağını tahmin ediyor, bu da şirketin yükseliş eğilimli rehberliğiyle uyumlu. GLW için konsensüs tahmini yükseldi ve bazı tahminler hissenin Eylül ayına kadar 78,49 dolara ulaşabileceğini gösteriyor. CEO Wendell Weeks, şirketin uzun vadeli gidişatına olan güvenini yineleyerek şunları söyledi: "Seküler trendlerimizin sağlam ve geçerli olduğuna dair teyit edici kanıtlar görmeye ve duymaya devam ediyoruz. Bunu sonuçlarımızda, sipariş defterlerimizde görüyor ve müşterilerimizle yaptığımız detaylı diyaloglarda duyuyoruz." Ayrıca şunları kaydetti: "Optik iletişimde, üretken yapay zeka veri merkezlerinde ürünümüzün kullanımına ve ülke genelindeki yapay zeka veri merkezlerini birbirine bağlama yeniliklerimize müşterilerden olağanüstü bir yanıt görüyoruz."

Geleceğe Bakış

Corning için yakın gelecek umut vadediyor; üretken yapay zeka sektöründen güçlü talep sinyalleri ve telekom sağlayıcılarının envanter çekmelerini tamamlamasıyla taşıyıcı segmentinde beklenen bir iyileşme var. Şirket, özellikle üretken yapay zeka fiber sistemleri için bu talebi karşılamak üzere üretimi aktif olarak hızlandırıyor. Yatırımcılar, bu eğilimlerin daha fazla doğrulanması için gelecek kazanç raporlarını yakından takip edecek. AI teknolojilerinin sürekli benimsenmesi, dijital uçurumu kapatmaya yönelik hükümet girişimleri ve Gorilla Armor 2 gibi yeni ürünlerin pazar tarafından karşılanması, Corning'in önümüzdeki çeyreklerdeki performansını etkileyen kritik faktörler olacaktır. Potansiyel rekabet baskılarına rağmen, Corning'in yüksek büyüme gösteren teknoloji segmentlerindeki stratejik konumu, sürekli yatırımcı ilgisini işaret ediyor.