Cognyte Software Ltd. (那斯達克：CGNT) 公佈了超出預期的第二季度財務業績，並上調了全年財務指引，主要歸因於國家安全領域對其人工智慧驅動的調查分析解決方案的強勁需求。這一積極消息導致公司股價上漲。

開篇

Cognyte Software Ltd. (那斯達克：CGNT) 公佈了超出預期的第二季度財務業績，並上調了全年財務指引，主要歸因於國家安全領域對其人工智慧驅動的調查分析解決方案的強勁需求。這一積極消息導致公司股價上漲。

事件詳情

截至 2025 年 7 月 31 日的第二季度，Cognyte Software 公佈收入為9750 萬美元，超過分析師共識預期的9580 萬美元，同比增長15.5%。該季度調整後每股收益 (EPS) 為0.02 美元，略低於分析師預期的0.03 美元。

儘管每股收益略有未達預期，但公司盈利能力顯著提升，非 GAAP 營業收入從去年同期的440 萬美元幾乎翻倍至800 萬美元。調整後 EBITDA 也從830 萬美元增至1100 萬美元。軟體收入表現尤為強勁，同比增長35.9%至3660 萬美元，主要得益於軟體永久許可銷售額的增加。經常性收入增長1.8%至4740 萬美元，佔總收入的48.7%。

展望未來，Cognyte 上調了 2026 財年全年展望，目前預計收入約為3.97 億美元（±2%），同比增長13%，高於分析師共識預期的3.951 億美元。公司還將全年非 GAAP 每股收益指引上調至0.23 美元，超過共識預期的0.18 美元。此外，Cognyte 在本季度完成了此前授權的2000 萬美元股票回購計劃，並宣布了一項新的2000 萬美元回購計劃，將持續到 2027 年 1 月。

市場反應分析

市場對 Cognyte 財報和修訂後展望的積極反應源於公司在人工智慧驅動解決方案日益增長的需求方面表現出的把握能力，尤其是在關鍵的國家安全領域。營業收入和 EBITDA 的顯著改善，加上收入指引的提高，表明了強大的營運槓桿和更高的盈利能力。投資者很可能將 Cognyte 視為全球威脅複雜性日益增加的關鍵受益者，這推動了對高級調查分析的需求。

更廣泛的背景和影響

Cognyte Software 通過專注於為國家安全機構、執法部門和軍事情報部門提供人工智慧驅動的調查分析來區別於競爭對手，從而將其定位在人工智慧與國家安全的交叉點。該公司的人工智慧技術堆棧，包括其 NEXYTE 決策智能解決方案和最近的**“情報副駕駛”**（一種生成式人工智慧助手），簡化了調查工作流程並加速了數據訪問。

雖然 Palantir (PLTR) 等競爭對手在國家安全大數據市場營運，但 Cognyte 保持著獨特的市場地位，其1.42 倍的遠期市銷率，與競爭對手相比被認為是合理的估值。Cognyte 能夠達成重大交易，例如與 EMEA 客戶簽訂的超過 2000 萬美元的三年年度協議以及與 APAC 軍事情報客戶簽訂的超過 1000 萬美元的協議，凸顯了其競爭優勢。儘管在美國市場面臨聯邦支出削減的逆風，但公司積極的表現突顯了對其專業解決方案的持續需求以及在以政府為中心的人工智慧和大數據分析領域的韌性。

專家評論

Cognyte 執行長 Elad Sharon 表示：

我們的第二季度業績反映了 Cognyte 作為人工智慧驅動調查分析領域領導者的認可。隨著全球威脅變得越來越複雜，客戶越來越依賴我們關鍵任務解決方案進行調查工作。

展望未來

Cognyte 設定了雄心勃勃的長期財務目標，到 2028 財年，力爭實現5 億美元收入、73%毛利率和超過 20%的調整後 EBITDA 利潤率。預計這一增長將由深化現有客戶關係、獲取新客戶和擴大其美國市場份額驅動。公司在 26 財年第二季度末的總積壓訂單達到4.602 億美元，短期剩餘履約義務 (RPO) 為3.55 億美元，為未來 12 個月提供了可觀的收入可見性。投資者將關注未來的經濟報告和地緣政治發展，因為這些可能會影響對國家安全解決方案的需求和Cognyte 的營運格局。