Cloudflare y Oracle se asocian para mejorar la infraestructura de la nube y la IA

Cloudflare y Oracle anuncian una integración cloud ampliada

El 13 de octubre de 2025, Cloudflare, Inc. (NYSE: NET), un proveedor líder de conectividad en la nube, anunció la disponibilidad nativa de su plataforma de conectividad en la nube en Oracle Cloud Infrastructure (OCI) en todo el mundo. Esta integración estratégica tiene como objetivo proporcionar a los clientes conjuntos seguridad, rendimiento y resiliencia mejorados en aplicaciones híbridas, multinube y alojadas en OCI, con un énfasis particular en el soporte de cargas de trabajo de IA exigentes. La medida se produce mientras un informe de Forrester Research destaca que el 73% de los responsables de la toma de decisiones de infraestructura de red empresarial ya están adoptando soluciones de red multinube.

Racional Estratégico y Beneficios Operacionales

La asociación profundiza una colaboración previa, basándose en la participación de Oracle en la Alianza de Ancho de Banda de Cloudflare, que elimina los cargos de egreso para los datos transferidos desde el Almacenamiento de Objetos de OCI. Esta eliminación de las tarifas de transferencia de datos, junto con el precio competitivo de la red de OCI, representa un incentivo financiero significativo diseñado para reducir los costos operativos de las empresas, contrarrestando las altas tasas de transferencia que a menudo se asocian con otros proveedores de la nube. Al ofrecer una solución más rentable y de alto rendimiento, se espera que esta disponibilidad nativa refuerce la posición competitiva de OCI frente a importantes rivales de hiperescala como Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure y Google Cloud.

El Director de Socios de Cloudflare, Tom Evans, subrayó el panorama de amenazas en evolución impulsado por la IA, afirmando:

"Todos vemos cómo la IA está transformando la forma en que operan las organizaciones y sus empleados, y debemos prestar la misma atención a cómo la IA está expandiendo nuestros panoramas de amenazas. Las organizaciones necesitan una plataforma integral que ofrezca flexibilidad, rendimiento y seguridad. Nuestra integración con Oracle Cloud Infrastructure ayudará a garantizar que las empresas de todo el mundo, en cualquier entorno de nube, puedan ejecutar sus cargas de trabajo en una plataforma unificada con seguridad y velocidad a la vanguardia."

David Hicks, Vicepresidente del Grupo, Ecosistema ISV, Oracle Norteamérica, reiteró el compromiso de Oracle con cargas de trabajo seguras y escalables, señalando:

"A través de nuestra asociación con Cloudflare, permitiremos a las organizaciones proteger las cargas de trabajo de la nube y la IA mientras mejoramos la resiliencia y el rendimiento en entornos híbridos y multinube."

Rendimiento Financiero de Cloudflare en medio de la Asociación

Cloudflare (NET) reportó sólidos resultados financieros para su segundo trimestre finalizado el 30 de junio de 2025. La compañía anunció ganancias por acción (EPS) de $0.21, superando las estimaciones de los analistas de $0.18. Los ingresos alcanzaron los $512.32 millones, superando la estimación de consenso de $501.58 millones y marcando un aumento interanual del 27.8%. A pesar del fuerte crecimiento de los ingresos, Cloudflare reportó un margen neto negativo del 6.22% y un retorno sobre el patrimonio negativo del 8.42% para el período. La compañía ha establecido su guía de EPS para el año fiscal 2025 en $0.850-$0.860. El 7 de octubre de 2025, la acción de Cloudflare experimentó una caída del 2.5%, lo que refleja ansiedades más amplias del mercado relacionadas con la demanda de IA y las preocupaciones de rentabilidad en todo el sector.

Finanzas de Oracle y Escrutinio de la Rentabilidad de la Nube de IA

Oracle (ORCL) también publicó sus resultados del cuarto trimestre y del año fiscal completo 2025 el 11 de junio de 2025. Los ingresos trimestrales totales avanzaron un 11% interanual hasta los $15.9 mil millones. Los ingresos por servicios en la nube y soporte de licencias aumentaron un 14% hasta los $11.7 mil millones, con los ingresos por Infraestructura en la Nube (IaaS) demostrando un crecimiento significativo, aumentando un 52% hasta los $3.0 mil millones. Para el año fiscal completo 2025, los ingresos totales subieron un 8% hasta los $57.4 mil millones. Oracle proyecta que su tasa de crecimiento total en la nube se acelerará del 24% en el FY25 a más del 40% en el FY26, con un crecimiento de la Infraestructura en la Nube que se espera que salte del 50% a más del 70% en el FY26.

Sin embargo, el segmento de la nube de IA de Oracle ha sido objeto de escrutinio recientemente con respecto a su rentabilidad. Informes del 7 de octubre de 2025 indicaron que el negocio de la nube de IA de Oracle, impulsado principalmente por el alquiler de servidores con tecnología Nvidia, operó con un "escaso margen de beneficio bruto del 14%" durante los tres meses que finalizaron en agosto de 2025. Esto contrasta fuertemente con los márgenes brutos de aproximadamente el 70% que se observan típicamente en el negocio de software tradicional de Oracle. Esta noticia contribuyó a una caída del 7.1% en las acciones de Oracle en la NYSE el mismo día. Se esperan más detalles sobre las estrategias para mejorar los márgenes de la nube de IA en el próximo Día del Analista Financiero de Oracle el 16 de octubre de 2025.

Contexto de Mercado más Amplio y Panorama Competitivo

La integración de la plataforma de Cloudflare en OCI señala una maniobra estratégica para asegurar una mayor cuota de los mercados en expansión de cargas de trabajo multinube y de IA. El mercado de computación en la nube de EE. UU. es un motor de crecimiento significativo, con el mercado global de servicios en la nube alcanzando aproximadamente los $330.4 mil millones en 2024. El gasto empresarial en servicios de infraestructura en la nube alcanzó los $94 mil millones en el primer trimestre de 2025, lo que marca un aumento interanual del 23%. Las previsiones de mercado proyectan una tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR) sostenida entre el 16% y el 21% hasta finales de la década, impulsada en gran medida por la adopción generalizada de la IA generativa.

El mercado sigue concentrado entre los "Tres Grandes" hiperescaladores. En el primer trimestre de 2025, AWS lideró con el 29% de la cuota de mercado global de IaaS y PaaS, seguido de Microsoft Azure con el 22% y Google Cloud con el 12%. Juntos, estos tres representan el 63% de todo el gasto empresarial. Estos principales proveedores están invirtiendo agresivamente en infraestructura y alianzas estratégicas, particularmente para la IA. Por ejemplo, la presentación 10-K de Amazon de 2024 indicó gastos de capital en efectivo de $77.7 mil millones principalmente para el crecimiento de AWS, con aumentos adicionales esperados en 2025. De manera similar, Google planea gastar alrededor de $75 mil millones en gastos de capital en un solo año, en gran parte para impulsar sus ambiciones de IA. Este gasto agresivo subraya la creencia de que la capacidad de infraestructura para la IA será un diferenciador competitivo clave, incluso a medida que comienzan a surgir preocupaciones sobre la rentabilidad de los servicios específicos de IA.

Comentarios de los Analistas y Perspectivas Futuras

Si bien la integración Cloudflare-Oracle se ve positivamente por su potencial para mejorar la seguridad y el rendimiento multinube, especialmente para la IA, las implicaciones más amplias del mercado se ven atenuadas por la importante inversión de capital y los costos operativos asociados con la ampliación de las capacidades de IA. Los menores márgenes brutos revelados en el segmento de la nube de IA de Oracle resaltan estos desafíos, lo que podría influir en el sentimiento de los inversores en los sectores de la IA y la nube. Los inversores seguirán de cerca el Día del Analista Financiero de Oracle para obtener información sobre su estrategia para mejorar la rentabilidad de la nube de IA. La perspectiva a largo plazo para Cloudflare proyecta $3.8 mil millones en ingresos y $176.4 millones en ganancias para 2028, lo que requiere un crecimiento anual sustancial. La demanda sostenida de infraestructura en la nube segura y resiliente y la capacidad de las empresas para gestionar la competencia y la rentabilidad en la era de la IA serán factores críticos que determinarán el rendimiento futuro.