CICC eleva el precio objetivo de CGN un 53% a 4,80 HKD
El 30 de marzo, el banco de inversión CICC mantuvo su calificación de "superior al mercado" para CGN Mining (01164) pero elevó su precio objetivo un sustancial 53% a 4,80 HKD. El nuevo objetivo sugiere un potencial alcista del 21% desde el precio actual de la acción y valora la compañía en 34,9 veces sus ganancias estimadas para 2026. La revisión alcista de CICC refleja su confianza en el sector del uranio natural, que está experimentando una dinámica de oferta y demanda ajustada y restricciones geopolíticas que están impulsando al alza los precios de los contratos a largo plazo. En febrero de 2026, el precio medio de los contratos a largo plazo para el uranio alcanzó los 90 dólares por libra, su nivel más alto desde 2008.
El beneficio de 2025 aumentó un 32% a pesar de la pérdida comercial
La previsión optimista se produce tras los resultados financieros de CGN Mining de 2025, que presentaron un panorama mixto pero en última instancia positivo. Si bien los ingresos cayeron un 20% interanual hasta los 68.700 millones de HKD, el beneficio neto atribuible a los accionistas creció un impresionante 32% hasta los 453 millones de HKD. El beneficio neto de la compañía no alcanzó las expectativas iniciales de CICC principalmente debido a una inversión de costes en su negocio de comercio, donde el coste medio del uranio vendido (74,0 dólares por libra) superó el precio medio de venta (71,8 dólares por libra). Sin embargo, este obstáculo comercial a corto plazo fue eclipsado por la fortaleza subyacente de sus activos de producción principales.
El crecimiento de la producción listo para captar precios de uranio más altos
CGN Mining está bien posicionada para capitalizar el fuerte mercado del uranio, ya que se prepara para poner en producción su mina Zha Kuang en 2026. Se espera que esta nueva producción impulse un aumento del 7% interanual en la producción de capital de la compañía a 1.387 tU para 2026. Reflejando este crecimiento y los precios anticipados más altos, CICC elevó su pronóstico de beneficio neto para 2026 para la compañía un 5% a 1.050 millones de HKD e introdujo un pronóstico de 1.170 millones de HKD para 2027. La ejecución de la producción por parte de la compañía contrasta claramente con algunos de sus pares de la industria que han enfrentado retrasos operativos, fortaleciendo su posición en un mercado global con capacidad limitada.
Edgen Stock·Mar 30 2026, 04:18
