BAT convierte 90 millones de C$ de deuda para convertirse en accionista del 40%
El 30 de marzo de 2026, British American Tobacco (BAT) consolidó su asociación estratégica con Charlotte's Web al acordar una importante reestructuración financiera. El acuerdo implica la conversión de una obligación convertible de C$75,3 millones (US$54 millones), junto con C$14,2 millones (US$10 millones) en intereses acumulados, en acciones ordinarias de la empresa de bienestar de CBD. La conversión se realizará a un precio de C$0,94 por acción.
En un movimiento concurrente que demuestra una mayor confianza, BAT también realizará una inversión de capital en efectivo de US$10 millones a través de una colocación privada. En total, la transacción representa un compromiso de capital de US$75 millones por parte de BAT, que recibirá aproximadamente 110 millones de acciones ordinarias. Una vez completada, esto otorgará al gigante tabacalero una participación de aproximadamente el 40% en Charlotte's Web.
Charlotte's Web elimina US$65 millones de deuda y asegura financiación piloto
La transacción reforma fundamentalmente la estructura de capital de Charlotte's Web, eliminando su mayor pasivo y posicionándola para el crecimiento sin deuda a largo plazo. Al convertir la obligación, la compañía elimina aproximadamente US$65 millones en deuda total de su balance. Este movimiento también detiene la acumulación de intereses anual del 5%, lo que le habría costado a la compañía un estimado de US$12 millones entre junio de 2026 y el vencimiento de la obligación en 2029.
La inyección de capital fresco de US$10 millones está específicamente destinada a financiar las prioridades estratégicas de la compañía. Charlotte's Web tiene la intención de utilizar los fondos para apoyar su participación anticipada en el programa piloto de Medicare de los Centros de Innovación de Medicare y Medicaid (CMMI). Esto proporciona a la compañía la flexibilidad financiera para ejecutar sus objetivos operativos clave.
La decisión de BAT de convertir su obligación en capital e invertir capital adicional elimina nuestro mayor pasivo restante y fortalece el capital de nuestros accionistas. Los US$10 millones adicionales en nuevo capital refuerzan nuestra posición financiera y proporcionan una mayor flexibilidad para participar en el próximo programa piloto de Medicare del CMMI.
— Bill Morachnick, Director Ejecutivo de Charlotte's Web.
La transacción espera el voto de los accionistas el 28 de mayo
La finalización del acuerdo está supeditada a la aprobación regulatoria y de los accionistas. Charlotte's Web ha programado una reunión especial para los accionistas para votar sobre la transacción el 28 de mayo de 2026 o alrededor de esa fecha, y se espera que el cierre ocurra poco después. El precio de la acción de C$0,94 representa un descuento aproximado del 5% con respecto al precio promedio ponderado por volumen de 5 días de la compañía en el TSX a partir del 27 de marzo de 2026. Como parte del acuerdo, BAT obtendrá el derecho de nombrar directores en proporción a su participación accionaria, comenzando con al menos dos asientos en la junta, consolidando su influencia sobre la dirección estratégica de la compañía.
Edgen Stock·Mar 31 2026, 03:22
