ARK Invest tái phân bổ vốn, tăng cường nắm giữ cổ phiếu công nghệ sinh học giữa bối cảnh biến động công nghệ

ARK Invest tiết lộ chiến lược tái phân bổ vốn

ARK Invest của Cathie Wood đã thực hiện một điều chỉnh danh mục đầu tư chiến lược vào ngày 25 tháng 9 năm 2025, tái cân bằng các khoản nắm giữ với những thay đổi đáng kể trong các lĩnh vực công nghệ sinh học và công nghệ. Động thái này cho thấy các ETF của ARK đã cắt giảm vị thế tại nền tảng phát trực tuyến Roku (ROKU) và gã khổng lồ trò chơi Roblox (RBLX), đồng thời tăng đáng kể mức độ tiếp xúc với công ty công nghệ sinh học Arcturus Therapeutics (ARCT).

Cụ thể, ARK Invest đã thoái vốn 21.592 cổ phiếu Roku, một giao dịch trị giá khoảng 2,12 triệu USD. Việc giảm này diễn ra sau một thời gian liên tục cắt giảm các khoản nắm giữ Roku, phù hợp với chiến lược hiện thực hóa lợi nhuận sau đợt tăng giá từ đầu năm của cổ phiếu này. Đồng thời, 10.667 cổ phiếu Roblox đã được bán từ ARKK ETF, tổng cộng khoảng 1,42 triệu USD. Việc thoái vốn này bổ sung cho các đợt bán cổ phiếu Roblox trước đó trong tuần, cho thấy sự giảm bớt nhấn mạnh chiến lược vào nền tảng trò chơi này.

Ngược lại, ARK Invest đã thể hiện niềm tin lớn hơn vào Arcturus Therapeutics, với ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) đã mua 28.272 cổ phiếu. Giao dịch mua này, trị giá khoảng 542.661 USD, đánh dấu sự tiếp nối mô hình tích lũy của ARK vào Arcturus, nhấn mạnh triển vọng tăng giá đối với quỹ đạo tương lai của công ty.

Phản ứng thị trường và những thay đổi ngành

Thị trường đã phản ứng tích cực với việc ARK Invest tăng cổ phần tại Arcturus Therapeutics, với cổ phiếu này tăng gần 9% vào ngày đầu tư. Động thái tăng giá này trái ngược với sự biến động đang diễn ra trong lĩnh vực công nghệ rộng lớn hơn, điều này đã khiến các nhà đầu tư phải thận trọng.

Những nỗ lực tái cân bằng của Cathie Wood dường như phản ánh một sự chuyển hướng vốn có chủ đích sang các lĩnh vực được cho là mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hơn, chẳng hạn như công nghệ sinh học và các công nghệ mới nổi khác. Quyết định giảm bớt vị thế ở Roku và Roblox, bất chấp đợt tăng giá ấn tượng từ đầu năm của chúng—Roku tăng 32% và Roblox tăng 128%—cho thấy một quyết định chiến lược để chốt lời và tái phân bổ nguồn lực vào các cơ hội mới. Sự điều chỉnh chiến thuật này của ARK Invest phù hợp với một xu hướng rộng lớn hơn được quan sát thấy trong số các quỹ phòng hộ, vốn đang ngày càng tái cân bằng danh mục đầu tư khỏi các cổ phiếu công nghệ có khả năng bị định giá quá cao để chuyển sang các lĩnh vực khác.

Phân tích chặt chẽ: Giải mã đặt cược Arcturus

Arcturus Therapeutics đã nhận được xếp hạng đồng thuận "Mua mạnh" từ các nhà phân tích Phố Wall, củng cố thương vụ mua lại gần đây của ARK Invest. Các mục tiêu giá của nhà phân tích cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể, với dự báo trung bình chỉ ra mức tăng trưởng gần 200% trong 12 tháng tới. Triển vọng lạc quan này được hỗ trợ bởi các sản phẩm tiềm năng mạnh mẽ và đổi mới công nghệ của Arcturus.

Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu Arcturus thể hiện động lực tích cực, giao dịch trên cả đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, điều này thường báo hiệu một xu hướng tăng giá. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 59,98 cho thấy cổ phiếu đang gần điều kiện quá mua nhưng vẫn duy trì tiềm năng tăng trưởng, được bổ sung bởi động lực tăng ổn định được chỉ ra bởi các giá trị MACD và đường tín hiệu. Quyền sở hữu của tổ chức, bao gồm các quỹ phòng hộ, chiếm một tỷ lệ đáng kể 94,54% cổ phiếu Arcturus, làm nổi bật niềm tin mạnh mẽ của tổ chức.

Sự đổi mới của Arcturus được neo giữ trong các nền tảng phân phối qua lipid LUNAR và mRNA STARR độc quyền của hãng. Các phát triển sản phẩm tiềm năng chính bao gồm ARCT-032 cho bệnh xơ nang, với dữ liệu Giai đoạn 2 tạm thời dự kiến và việc tuyển đủ bệnh nhân vào cuối năm 2025, và ARCT-810 cho bệnh thiếu hụt Ornithine Transcarbamylase, đã báo cáo dữ liệu Giai đoạn 2 tạm thời tích cực. Hơn nữa, vắc-xin KOSTAIVE® COVID-19 của công ty đã nhận được sự chấp thuận của EU, với các hồ sơ Đơn đăng ký cấp phép tiếp thị dự kiến ở Vương quốc Anh và Hoa Kỳ, và một sản phẩm mới nhắm mục tiêu vào biến thể SARS-CoV-2 Omicron phân dòng JN.1 XEC đã được ra mắt vào ngày 26 tháng 9 năm 2025. KOSTAIVE® đại diện cho sản phẩm thương mại đầu tiên của Arcturus, xác nhận nền tảng mRNA tự khuếch đại (sa-mRNA) của hãng.

Về mặt tài chính, Arcturus đã báo cáo doanh thu quý 2 năm 2025 là 28,3 triệu USD, vượt qua ước tính đồng thuận của các nhà phân tích là 17,64 triệu USD. Công ty cũng đã vượt qua ước tính lỗ ròng, báo cáo khoảng 9,2 triệu USD, hoặc (0,34 USD) trên mỗi cổ phiếu pha loãng, so với mức đồng thuận là (1,11 USD). Chi phí nghiên cứu và phát triển đã giảm xuống còn 29,6 triệu USD từ 58,7 triệu USD trong quý 2 năm 2024, phản ánh chi phí sản xuất thấp hơn và chi phí thử nghiệm lâm sàng giảm. Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, Arcturus duy trì một vị thế tiền mặt mạnh mẽ là 253,4 triệu USD, dự kiến nguồn tiền mặt sẽ kéo dài đến năm 2028.

Bức tranh đầu tư rộng lớn hơn và triển vọng tương lai

Các điều chỉnh danh mục đầu tư gần đây của ARK Invest phù hợp với một sự thay đổi rộng lớn hơn trong bức tranh đầu tư, nơi một số quỹ phòng hộ đang tái cân bằng khỏi các gã khổng lồ công nghệ "Magnificent 7" do lo ngại về định giá. Môi trường đầu tư năm 2025 được đặc trưng bởi sự song hành giữa tăng trưởng và ổn định, thúc đẩy các nhà đầu tư ưu tiên tăng trưởng kỷ luật và giảm thiểu rủi ro.

Sự tiến bộ và thương mại hóa thành công của các sản phẩm tiềm năng mRNA của Arcturus, đặc biệt là trong các bệnh hiếm gặp và vắc-xin bệnh truyền nhiễm, định vị công ty một cách thuận lợi trong bối cảnh điều trị mRNA đang phát triển. Việc xác nhận nền tảng sa-mRNA của hãng thông qua việc thương mại hóa KOSTAIVE® có thể mở ra nhiều cơ hội hơn nữa, đặc biệt là cho các chiến dịch tiêm nhắc lại hiệu quả về chi phí.

Trong tương lai, các yếu tố chính cần theo dõi bao gồm sự tiến triển của các thử nghiệm lâm sàng của Arcturus, đặc biệt là dữ liệu Giai đoạn 2 tạm thời sắp tới cho ARCT-032 và các cuộc thảo luận quy định cho các thử nghiệm chủ chốt. Các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi chặt chẽ sức hút thương mại hơn nữa của KOSTAIVE® và hiệu suất tổng thể của lĩnh vực công nghệ sinh học khi ARK Invest tiếp tục phong cách quản lý năng động của mình, có khả năng ảnh hưởng đến các nhà đầu tư khác để đánh giá lại phân bổ ngành của họ giữa bối cảnh biến động thị trường đang diễn ra.