La previsión de Capex de IA alcanza los 700.000 millones de dólares en 2026
El 21 de marzo, una proyección de Goldman Sachs estimó que el gasto de capital en infraestructura de inteligencia artificial podría alcanzar los 700.000 millones de dólares solo en 2026. Si bien el banco considera 500.000 millones de dólares como una base probable, la cifra superior reflejaría los niveles máximos de inversión observados durante la expansión de las telecomunicaciones a finales de los años 90. Este superciclo de gasto está creando importantes cuellos de botella, siendo el más crítico el suministro de electricidad necesario para alimentar la nueva ola de centros de datos.
La demanda de energía se dispara a medida que las empresas de servicios públicos se convierten en actores clave de la IA
El inmenso consumo de energía del hardware de IA está transformando el panorama de inversión para las empresas de servicios públicos. CenterPoint Energy (NYSE: CNP), una empresa de servicios públicos con sede en Texas, informó un asombroso aumento del 700% en las solicitudes de interconexión de centros de datos. La empresa proyecta 10 gigavatios de nueva demanda de electricidad para finales de 2029, con dos tercios del nuevo crecimiento de carga en el área de Houston originándose en centros de datos. Esta demanda ha impulsado las acciones de CenterPoint un 24% en el último año a un máximo histórico por encima de los 44 dólares por acción, ya que la empresa planea desplegar 65.000 millones de dólares en gastos de capital durante la próxima década para expandir su capacidad.
Brookfield asegura una cartera de 13,5 GW con gigantes tecnológicos
Los proveedores de energía renovable también están emergiendo como beneficiarios clave de la construcción de IA. Brookfield Renewable (NYSE: BEP, BEPC) ya ha establecido una cartera de demanda de 13,5 gigavatios a través de acuerdos con Microsoft y Google de Alphabet. La cartera global de activos solares, eólicos e hidroeléctricos de la compañía la convierte en un socio clave para las empresas tecnológicas que buscan energía limpia y confiable para sus centros de datos. El modelo de negocio de Brookfield, que se centra en acuerdos de compra de energía a largo plazo, es muy adecuado para generar flujos de efectivo estables a partir de estas nuevas instalaciones. La compañía ofrece dos clases de acciones, con sus unidades de sociedad limitada (BEP) que proporcionan un rendimiento del 4,9%, lo que presenta una oportunidad distinta para los inversores centrados en los ingresos en comparación con el rendimiento del 3,9% de sus acciones corporativas (BEPC).
Edgen Stock·Mar 21 2026, 18:06