Puntos clave:
Yidu Tech (02158) recibió una reiterada calificación de 'Compra' y un precio objetivo de 11,00 HKD por parte de Citigroup después de que la empresa de tecnología de salud proyectara sus primeras ganancias de la historia.
"El punto de equilibrio de la compañía es un hito significativo, impulsado por la aceleración del crecimiento de los ingresos y la expansión de los márgenes de sus productos impulsados por IA", afirmó una nota de investigación de Citigroup el 20 de abril.
Yidu Tech emitió un aviso positivo de beneficios, proyectando un beneficio neto de entre 41 millones de RMB y 56 millones de RMB para el año fiscal 2026. Esta perspectiva superó significativamente las expectativas previas del consenso institucional. El objetivo de 11,00 HKD de Citi se basa en una valoración de suma de partes (SOTP), que el banco calculó utilizando un coste medio ponderado del capital (WACC) del 12,5 % y una tasa de crecimiento perpetuo del 3,0 %.
La valoración del banco se desglosa en 2,8 HKD por acción para el negocio de plataformas y soluciones de big data, 2,0 HKD para soluciones de ciencias de la vida, 2,7 HKD para su plataforma de gestión de la salud y 3,4 HKD en efectivo neto.
Según Citi, el paso a la rentabilidad se debe a tres factores clave: el crecimiento acelerado de los ingresos respaldado por una sólida cartera de nuevos pedidos, la ampliación de los márgenes brutos de los productos integrados con IA de mayor valor y la mejora de la eficiencia operativa a medida que el negocio escala.
El banco cree que los segmentos de negocio de Yidu Tech tienen modelos escalables y que su uso de la IA seguirá impulsando mejoras operativas. Los analistas de Citigroup proyectan que el crecimiento de los ingresos de la empresa se acelerará aún más a partir del año fiscal 2027, situando su beneficio por acción en una trayectoria de crecimiento rápido.
El logro de la rentabilidad es un punto de inflexión importante para Yidu Tech, que podría atraer a nuevos inversores que esperaban un camino más claro hacia ganancias positivas. Los inversores estarán ahora atentos a los resultados oficiales de todo el año para confirmar las cifras preliminares y obtener más detalles sobre el crecimiento de su conjunto de productos integrados con IA.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
