Las acciones de EE. UU. terminaron la semana pasada mixtas, ya que la fortaleza de las acciones de inteligencia artificial fue compensada por el aumento de los rendimientos del Tesoro y la presión sostenida en los mercados petroleros. El S&P 500 cerró con un alza del 0,13% en 7.408,50, mientras que el Nasdaq Composite cayó un 0,08% a 26.225,14 y el Promedio Industrial Dow Jones bajó un 0,17% a 49.526,18.
Al comienzo de la semana se observó un liderazgo continuo de las acciones de IA y semiconductores, con repuntes en Nvidia y Cisco Systems. Sin embargo, el trasfondo macroeconómico empeoró hacia el final de la semana, ya que los precios al productor más altos de lo esperado y el aumento de los precios del petróleo obligaron a los operadores a reevaluar las expectativas de recortes de tasas de la Reserva Federal, lo que provocó una caída del 1,5% en el Nasdaq el viernes.
La combinación de una inflación persistente y las tensiones geopolíticas presionó a las acciones de crecimiento mientras el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años se acercaba a máximos de un año. El S&P 500 enfrenta su primera resistencia en 7.517,12 con soporte en 6.917,02, mientras que el Nasdaq Composite tiene resistencia en 26.707,14 y soporte en 23.698,70. Todos los índices principales se mantienen por encima de sus promedios móviles simples de 52 semanas al alza, confirmando que la tendencia alcista primaria permanece intacta.
De cara al futuro, se prevé que continúe el tira y afloja del mercado entre el crecimiento impulsado por la IA y los vientos en contra macroeconómicos. El foco de la semana estará en el informe de ganancias de Nvidia el miércoles para conocer el gasto en infraestructura de IA, y en el informe de Walmart el jueves para obtener información sobre la salud del consumidor estadounidense.
Geopolítica y petróleo mantienen la inflación en el foco
Los acontecimientos geopolíticos siguen siendo un motor clave de la fijación de precios del mercado. Las tensiones en torno a Irán han mantenido el Estrecho de Ormuz mayoritariamente cerrado, con un bloqueo naval de EE. UU. en los puertos iraníes todavía activo. Esto ha mantenido la presión alcista sobre los mercados de petróleo crudo, un insumo clave para las expectativas de inflación. El mercado estará atento a los datos de inventarios de petróleo crudo del miércoles para obtener más señales.
La política de la Fed en el punto de mira
Tras los calientes datos de precios al productor de la semana pasada, los inversores seguirán de cerca los comentarios de la Reserva Federal en busca de orientación sobre la inflación y la trayectoria de las tasas de interés. La semana está cargada de eventos relacionados con la Fed, incluyendo discursos de múltiples miembros del FOMC y la publicación de las Minutas de la Reunión del FOMC el miércoles. Estos comentarios serán fundamentales para dar forma a las expectativas sobre el momento de cualquier futuro recorte de tasas.
Ganancias clave para añadir detalle
Más allá de Nvidia y Walmart, el calendario de ganancias ofrece una visión amplia de la economía. Los informes de minoristas como Target, Home Depot y Lowe’s brindarán más detalles sobre el consumidor. Mientras tanto, los resultados de Deere, Analog Devices y Workday ofrecerán perspectivas sobre los sectores industrial, de semiconductores y de software empresarial, respectivamente.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
