Un renacimiento sigiloso en la manufactura estadounidense está siendo impulsado por la creciente demanda de inteligencia artificial y equipos aeroespaciales, con un nuevo análisis que muestra que la producción ha subido un 2,3% a pesar de que el empleo en las fábricas ha disminuido ligeramente.
Un renacimiento sigiloso en la manufactura estadounidense está siendo impulsado por la creciente demanda de inteligencia artificial y equipos aeroespaciales, con un nuevo análisis que muestra que la producción ha subido un 2,3% desde enero de 2025, a pesar de que el empleo en las fábricas ha disminuido ligeramente. Este crecimiento, identificado en un informe del Wall Street Journal, parece derivar de una poderosa demanda del mercado por tecnologías específicas en las que EE. UU. tiene fortalezas existentes, en lugar de los efectos de políticas arancelarias amplias.
"La fabricación vinculada a la IA en EE. UU. no está sustituyendo las importaciones, sino que está complementando las importaciones estadounidenses cada vez mayores de bienes relacionados con la IA", afirmó Olivia White, directora del McKinsey Global Institute. Los datos del instituto muestran que donde la producción nacional es fuerte, también lo son las importaciones, desafiando la narrativa de que la relocalización (reshoring) es impulsada principalmente por barreras arancelarias.
Los datos destacan una marcada divergencia en el rendimiento. La producción nacional de productos informáticos y electrónicos, por ejemplo, saltó un 7,7% el año pasado, pero las importaciones en el sector aumentaron un 40,5%. En contraste, sectores donde se establecieron aranceles elevados, como los vehículos de motor, vieron caer las importaciones un 14%, pero la producción nacional también bajó un 3%.
Esto sugiere que la política industrial es más efectiva cuando amplifica las fuerzas de mercado existentes, como el despliegue global de la IA, en lugar de luchar contra ellas. La lección clave, según el análisis, es que la intervención gubernamental debería trabajar con la gravedad económica, utilizando una variedad de herramientas más allá de los aranceles para apoyar a los sectores vitales para el interés nacional.
El auge se concentra en sectores donde EE. UU. es un actor clave. La revolución de la inteligencia artificial requiere cientos de miles de millones de dólares en semiconductores, equipos de redes y equipos de refrigeración. Esto ha beneficiado directamente a empresas como Vertiv, un productor de infraestructura para centros de datos, que vio sus ventas en las Américas saltar un 42% en 2025. La empresa incluso está añadiendo una nueva fábrica en Carolina del Sur para satisfacer la demanda.
El equipo aeroespacial y de transporte también se ha disparado, con la producción nacional subiendo un 28% el año pasado. Este crecimiento está impulsado por la recuperación en las entregas de aviones de pasajeros de empresas como Boeing, una industria espacial privada en auge ejemplificada por SpaceX, y una nueva carrera armamentista global que eleva los pedidos de hardware militar. Tanto el sector de la IA como el aeroespacial estuvieron exentos en gran medida de los aranceles recientes, y sin embargo, están liderando el renacimiento manufacturero.
El impacto de los aranceles en otros sectores ha sido menos claro. Si bien los aranceles de hasta el 50% en metales primarios como el acero y el aluminio provocaron un aumento en la producción nacional y una caída en las importaciones, la producción del sector solo ha vuelto a los niveles de 2023. Además, estos precios más altos han hecho que las industrias derivadas que utilizan estos metales sean menos competitivas.
En otras áreas como el mobiliario y los vehículos de motor, los aranceles coincidieron con una caída tanto en las importaciones como en la producción nacional. En el caso del mobiliario, las importaciones bajaron un 22%, mientras que la producción nacional cayó un 3%. El análisis sugiere que otros factores económicos, como las tasas de interés relativamente altas, fueron un factor más significativo en el desempeño de estos sectores que la política arancelaria. El intento de relocalizar industrias como la de la confección y el mobiliario es una lucha contra la fuerte gravedad económica de los menores costos laborales en otros países.
"¿Quieres una instalación que fabrique bolas de nieve o una que fabrique semiconductores?", preguntó White. "Cada una requiere dinero y tiempo. Es mejor patinar hacia donde va el disco".
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
