Puntos clave:
UP Fintech Holding Ltd., la empresa matriz de Tiger Brokers que cotiza en el Nasdaq, registró una pérdida neta de $26.9 millones en el primer trimestre después de que los reguladores chinos impusieran multas por $59.7 millones a sus subsidiarias por operaciones transfronterizas de valores no autorizadas.
"La empresa acepta sinceramente la multa y la ha reconocido como un evento significativo posterior para el primer trimestre", dijo Wu Tianhua, presidente y director ejecutivo de UP Fintech. "Considerando la rentabilidad general de la empresa y su posición de flujo de caja, este gasto único no tendrá un impacto adverso material en nuestras operaciones comerciales o en nuestro desarrollo a largo plazo".
Los ingresos aumentaron un 26.3% a $154.9 millones desde $122.6 millones del año anterior, impulsados por un incremento del 15.3% en comisiones hasta $67.2 millones y un aumento del 19.8% en ingresos por intereses hasta $64.5 millones. Otros ingresos, que incluyen servicios de banca de inversión y gestión patrimonial, se dispararon un 161.4% hasta $20.7 millones. Los gastos operativos aumentaron un 32.9% hasta $89.2 millones, con una compensación a empleados un 38.5% más alta, ya que la empresa contrató personal para respaldar la expansión global.
La oficina de Pekín de la Comisión Reguladora de Valores de China ordenó el 22 de mayo la confiscación de ingresos ilegales e impuso multas administrativas por un total de aproximadamente 411 millones de yuanes, o unos $59.7 millones. La multa, registrada en la partida "otros, neto", llevó esa categoría a un gasto de $64.1 millones y empujó los resultados antes de impuestos a una pérdida de $16.5 millones. Sin la multa, el bróker habría seguido siendo rentable. Sobre una base no GAAP, que excluye la compensación basada en acciones, la pérdida neta fue de $23.8 millones, en comparación con un ingreso neto no GAAP de $36 millones del año anterior.
La empresa agregó 28,900 cuentas financiadas durante el trimestre, elevando el total a 1.28 millones, un aumento del 11.3% interanual. Las entradas netas de activos alcanzaron los $2.9 mil millones, marcando la primera vez que las entradas trimestrales de cuentas minoristas consolidadas superaron los $2 mil millones. Los activos totales de clientes se situaron en $58.9 mil millones al cierre del trimestre, un 28.4% más que el año anterior, pero un 3.2% menos que el trimestre anterior, reflejando $4.9 mil millones en pérdidas por valoración de mercado debido a una caída en acciones financieras, tecnológicas y de consumo discrecional. Wu dijo que la recuperación del Nasdaq en el segundo trimestre ya ha recuperado esas pérdidas de papel.
El negocio corporativo de la empresa suscribió 10 OPI en Hong Kong durante el trimestre, incluyendo a los desarrolladores de IA MiniMax y Zhipu AI, y participó en dos acuerdos SPAC en EE. UU. Las suscripciones de OPI de Hong Kong en la plataforma Tiger han superado el billón de dólares de Hong Kong en lo que va del año. El negocio de planes de acciones para empleados agregó 42 clientes, elevando el total a 790.
En el ámbito de productos, UP Fintech actualizó su asistente Tiger AI a una arquitectura multiagente e integró el modelo Claude de Anthropic junto con sus dos modelos existentes. La plataforma también lanzó la negociación de opciones sobre índices de Hong Kong y una función de orden de precio promedio ponderado por tiempo para opciones.
El efectivo y los depósitos a plazo finalizaron el trimestre en $598.1 millones, frente a los $793.1 millones de tres meses antes. El consejo aprobó un programa de recompra de acciones de hasta $50 millones durante 12 meses a partir del 1 de junio, financiado con efectivo existente.
La multa señala que los reguladores chinos están endureciendo la aplicación de la ley sobre las plataformas que canalizan a clientes chinos hacia mercados extranjeros, un área gris en la que tanto Tiger Brokers como su rival Futu Holdings han operado durante años. Los inversores estarán atentos a la conferencia de resultados del segundo trimestre de la empresa para conocer novedades regulatorias y si el programa de recompra de $50 millones respalda la acción.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
