UBS inició la cobertura de la empresa de descubrimiento de fármacos impulsada por IA Insilico Medicine (03696.HK) con una calificación de "Compra" y un precio objetivo de 77 HKD, citando el potencial de su plataforma para acortar radicalmente los plazos de desarrollo farmacéutico.
La perspectiva alcista se basa en la plataforma propia de extremo a extremo Pharma.AI de Insilico, que el banco señaló como líder mundial en el sector. "UBS afirmó que INSILICO integra IA generativa, aprendizaje profundo y automatización para acortar el plazo desde el descubrimiento de la diana hasta la nominación del candidato preclínico (PCC) de los aproximadamente 4,5 años tradicionales a entre 12 y 18 meses", según el informe.
Este cronograma acelerado ha permitido que la plataforma Pharma.AI genere alrededor de 30 activos en cartera y sustente más de 10 acuerdos de licencia o colaboración. A mayo de 2026, el valor total del contrato de estos acuerdos superaba los 7.000 millones de dólares, y el segmento de descubrimiento de fármacos y desarrollo de la cartera representó el 87% de los ingresos totales de la empresa en 2025.
Para los inversores, UBS proyecta que los ingresos de Insilico verán una tasa de crecimiento anual compuesta del 36% durante el período de 2025 a 2035. El precio objetivo de 77 HKD corresponde a una relación precio-ventas prevista para 2026 de 31,3 veces, un múltiplo que UBS considera en línea con sus pares globales en los sectores de tecnología y biotecnología de alto crecimiento.
Un componente central de la tesis de inversión es el activo principal de la empresa, Rentosertib (ISM001-055). El informe destacó que Rentosertib es el primer candidato de su clase (first-in-class) en el mundo que se ha descubierto y diseñado íntegramente mediante inteligencia artificial.
El fármaco ya ha demostrado una eficacia y seguridad favorables en los resultados clínicos de Fase 2a en China. Tras este éxito, Insilico planea comenzar un ensayo pivotal de Fase 3 para el candidato en China en el tercer trimestre de 2026, un paso crítico hacia la comercialización potencial.
El inicio de la cobertura por parte de una institución importante como UBS proporciona un fuerte voto de confianza en el modelo de descubrimiento de fármacos impulsado por IA (AIDD). Mientras que empresas como Eli Lilly han tenido un éxito masivo con medicamentos de nueva generación desarrollados mediante una I+D más tradicional, Insilico representa un enfoque diferente centrado en la eficiencia tecnológica.
La capacidad de pasar del descubrimiento de la diana a un candidato preclínico en menos de 18 meses presenta una ventaja significativa en costes y tiempo frente a los plazos de varios años habituales en la industria farmacéutica. UBS parece optimista sobre el potencial futuro de licencias de la creciente cartera de Insilico, lo que sugiere una historia de crecimiento duradero si la plataforma continúa entregando candidatos a fármacos prometedores.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
