Uber quemó su presupuesto de IA para 2026 en 4 meses mientras su COO cuestiona el ROI

El COO de Uber, Andrew Macdonald, afirma que el vínculo entre el creciente gasto en tokens de IA y las funciones útiles para el consumidor "aún no existe".

Uber agotó todo su presupuesto de 2026 para herramientas de codificación de IA en abril, después de incentivar a los empleados mediante un tablero de clasificación interno de uso, lo que llevó a su director de operaciones a cuestionar si el gasto se está traduciendo en valor para el consumidor.

"Ese vínculo aún no existe", dijo Andrew Macdonald, presidente y director de operaciones de Uber, en el podcast Rapid Response. "Es muy difícil trazar una línea entre una de esas estadísticas y, 'Bueno, ahora estamos produciendo un 25 % más de funciones útiles para el consumidor'."

Uber gastó 951 millones de dólares en investigación y desarrollo solo en el primer trimestre de 2026, un aumento de casi el 17 % con respecto al mismo período del año anterior. El gasto en I+D de la empresa representó el 3,4 % de los ingresos en 2025, un 9 % más que en 2024. El director ejecutivo, Dara Khosrowshahi, dijo en una conferencia sobre resultados que aproximadamente el 10 % del código comprometido de la empresa ahora es construido por agentes autónomos.

La tensión en Uber refleja un ajuste de cuentas más amplio en el ámbito corporativo estadounidense. Gartner pronostica que el gasto en software de agentes de IA alcanzará los 207 000 millones de dólares en 2026, un aumento del 139 % con respecto a los 86 400 millones de dólares en 2025. Sin embargo, un número creciente de ejecutivos está teniendo dificultades para conectar esos costos con retornos medibles. "Si dentro de un año seguimos hablando de la misma pregunta, me preocuparía más", dijo recientemente Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI.

Una Cultura Impulsada por Tableros de Clasificación

El enfoque de Uber hacia la adopción de IA incluyó un tablero de clasificación interno que clasificaba a los equipos según el uso total de herramientas como Claude Code de Anthropic. La estrategia funcionó, quizás demasiado bien. Para abril, la empresa ya había agotado su presupuesto de Claude Code para todo el año, según el director de tecnología Praveen Neppalli Naga, reportó The Information.

El fenómeno ha atraído críticas de inversores y analistas. Michael Burry, famoso por apostar en contra de la burbuja inmobiliaria de 2008, calificó la tendencia como "consumo excesivo impulsado por cuotas, tableros de clasificación y mandatos de gestión" en una publicación de Substack. Shruti Gandhi, socia general de Array Ventures, comparó el "tokenmaxxing" con un CEO de una fábrica que se jacta de la factura de electricidad mientras todas las máquinas están inactivas. "Gastar más no significa producir más", escribió en X.

El Ajuste de Cuentas del ROI en la Industria

Uber no está ni mucho menos sola. Microsoft, a principios de este mes, comenzó a cancelar la mayoría de sus licencias directas de Claude Code, trasladando a los ingenieros hacia GitHub Copilot CLI, según The Verge. El director ejecutivo de Duolingo, Luis von Ahn, el año pasado revirtió su postura inicial favorable a la IA, afirmando que ya no ve que la tecnología reemplace las tareas que realizan sus empleados.

El director ejecutivo de Google, Sundar Pichai, reconoció haber escuchado directamente de directores de información que están "muy preocupados por cuánto están derrochando sus empresas en presupuestos". Su respuesta fue promocionar un modelo más eficiente — Gemini 3.5 Flash — en lugar de descartar las preocupaciones.

Incluso Altman, de OpenAI, cuya empresa se beneficia directamente del creciente consumo de tokens, dijo que la cuestión del ROI está en la mente de los líderes empresariales. "Escucho muchas cosas buenas de las empresas; la negativa que escucho es 'nuestro gasto sigue y sigue aumentando, la gente siente que es muy productiva... pero ¿dónde están los ingresos, dónde están las ganancias reales de productividad?'", dijo Altman durante una aparición virtual en un evento de IA en Australia.

Para los inversores, el creciente escepticismo en torno al ROI de la IA introduce una nueva variable en la valoración de las empresas en toda la cadena de suministro de IA. Las acciones de Uber aún no han reflejado el debate sobre el gasto: la empresa cotiza a aproximadamente 22 veces las ganancias futuras, con los analistas centrados más en sus ambiciones de conducción autónoma que en sus costos de codificación de IA. Pero si el patrón se extiende, las empresas que han construido sus narrativas de crecimiento en torno a la adopción de IA — desde proveedores de la nube hasta fabricantes de chips — podrían enfrentar preguntas más difíciles sobre si el gasto de sus clientes es sostenible. El propio Macdonald dijo que Uber está apostando todo por la conducción autónoma, una tecnología que, según espera, hará que las licencias de conducir sean obsoletas para sus hijos. La cuestión es si el gasto en IA necesario para llegar a ese punto enfrentará un escrutinio cada vez mayor en el camino.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.