Two Harbors Investment Corp. (NYSE: TWO) consiguió una oferta mayor de CrossCountry Mortgage, después de que el adquirente elevara su oferta totalmente en efectivo a 11,30 dólares por acción tras una propuesta rival de UWM Holdings Corp.
"Nuestra oferta aumentada refleja nuestro continuo entusiasmo por esta transacción y nuestra firme convicción en los méritos estratégicos y financieros de combinar CCM y Two Harbors", afirmó Ron Leonhardt, fundador y director ejecutivo de CrossCountry Mortgage, en un comunicado.
El nuevo precio representa un aumento del 4,6 por ciento con respecto al acuerdo original de 10,80 dólares por acción anunciado el 27 de marzo. La enmienda se produce después de que una demanda de accionistas presentada el 17 de abril alegara que el precio inicial era inadecuado, citando ofertas anteriores de hasta 15 dólares por acción y cuestionando una comisión de terminación de 25,4 millones de dólares. El acuerdo revisado se alcanzó después de que Two Harbors recibiera una propuesta competidora no solicitada de UWM el 20 de abril.
La decisión de la junta de aceptar la oferta revisada de CrossCountry sugiere una preferencia por la certeza del acuerdo sobre una oferta potencialmente más alta pero más compleja de UWM. El enfoque se traslada ahora a la votación de los accionistas del 19 de mayo, y se espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2026, momento en el que TWO dejará de cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Términos del acuerdo
Tras una evaluación exhaustiva de la propuesta competidora de UWM, la junta de Two Harbors determinó que el acuerdo enmendado con CrossCountry es lo mejor para los intereses de sus accionistas. En un comunicado de prensa, la junta declaró que la transacción revisada proporciona "una certeza de valor superior a través de una contraprestación fija y totalmente en efectivo que no está sujeta a ninguna condición de financiación".
Bajo los términos enmendados, las acciones preferentes Serie A, Serie B y Serie C de Two Harbors serán redimidas por 25,00 dólares por acción en efectivo, más cualquier dividendo devengado y no pagado al cierre.
Houlihan Lokey Capital, Inc. actúa como asesor financiero de Two Harbors, y Jones Day actúa como asesor legal. Citi es el asesor financiero exclusivo de CrossCountry Mortgage, y Simpson Thacher & Bartlett LLP actúa como su asesor legal.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
