Una nueva política hipotecaria respaldada por el gobierno permite a los compradores de vivienda usar Bitcoin para los pagos iniciales, pero el programa de alto riesgo requiere mantener una garantía por valor del 250 % del préstamo.
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La política de Trump abre la puerta a las hipotecas en Bitcoin con un requisito de garantía del 250 %
La administración Trump ha dado luz verde a la empresa patrocinada por el gobierno Fannie Mae para aceptar criptomonedas como garantía para préstamos hipotecarios, un cambio de política que integra los activos digitales en el mercado de la vivienda de EE. UU. a partir de junio.
"No se trata solo de evaluar sus tenencias. También es decir: oye, ¿qué tal un préstamo sin pago inicial?", dijo Joel Larsgaard, copresentador del podcast "How to Money", quien calificó la estructura como un "castillo de naipes".
Bajo las nuevas reglas, el prestamista Better será el primero en ofrecer hipotecas donde el pago inicial se financia mediante un préstamo contra las tenencias de Bitcoin o stablecoins del prestatario. Debido a la volatilidad de los precios de las criptomonedas, el programa requiere una garantía por valor de al menos el 250 por ciento del préstamo del pago inicial, un requisito exigente diseñado para proteger al prestamista de las oscilaciones del mercado.
La política crea un canal directo entre el volátil mercado cripto y la estabilidad del sector inmobiliario, exponiendo a los propietarios al riesgo de llamadas de margen en su residencia principal. Una caída significativa del mercado cripto podría obligar a los prestatarios a vender sus activos digitales en un mercado a la baja, añadir más efectivo o enfrentarse a una ejecución hipotecaria.
El problema de la garantía de 200.000 $
El alto requisito de garantía introduce una nueva forma de riesgo permanente para los compradores de vivienda. Para una casa típica de 400.000 $ con un pago inicial del 20 por ciento de 80.000 $, un prestatario necesitaría pignorar aproximadamente 200.000 $ en Bitcoin como garantía. Dado el historial de severas caídas de Bitcoin —incluida una caída del 28 por ciento durante el último año— una corrección de mercado estándar podría tener consecuencias graves.
Una disminución del 60 por ciento en el valor del Bitcoin pignorado eliminaría 120.000 $ del valor de la garantía, dejando solo 80.000 $ para respaldar el préstamo de 80.000 $. Este evento activaría una llamada de margen inmediata, obligando al propietario a liquidar otros activos o arriesgarse a perder tanto sus criptoactivos como su casa. Esto contrasta marcadamente con los préstamos tradicionales respaldados por valores contra activos como las acciones de Amazon (AMZN), que están respaldados por activos corporativos tangibles.
Un intercambio de conveniencia por riesgo
Los comentaristas financieros sugieren que el producto intercambia la dificultad puntual de ahorrar para un pago inicial en efectivo por un riesgo de solvencia persistente. Las tasas de interés de estas hipotecas respaldadas por criptomonedas también pueden ser más altas que las de los préstamos convencionales, lo que aumenta aún más el costo para el prestatario.
Para la mayoría de los compradores potenciales, un camino más prudente sigue siendo vender la cantidad necesaria de criptomonedas, pagar el impuesto a las ganancias de capital asociado y utilizar el efectivo resultante para un pago inicial tradicional. Esta estrategia convierte el riesgo de volatilidad continuo en un evento fiscal único y previsible. El nuevo programa solo es potencialmente viable para inversores cuyas tenencias de criptomonedas representen una pequeña fracción de su patrimonio neto líquido total, lo que les permite absorber una llamada de margen sin arriesgar su hogar.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
[1] La administración Trump impulsa un cambio IMPORTANTE hacia los préstamos hipotecarios en Bitcoin[2] Así es como se ve la corrupción republicana | Opinión[3] Explicación del nuevo programa de hipotecas cripto de Fannie Mae: el problema de la garantía de 200.000 $[4] Amkor Technology apunta a 11.000 millones de dólares en ingresos para 2030 gracias al empaquetado de IA y la rampa de Arizona[5] Grandes negocios esta semana: ¿Cuáles son los riesgos ocultos de las OPI gigantes?
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