Trader ejecuta compra spot de 1 millón $ para asegurar 233.000 $ de ganancia
El sábado 17 de enero, un trader seudónimo identificado como «@a4385» orquestó una operación rentable en la plataforma de predicción Polymarket explotando la baja liquidez del fin de semana. El trader acumuló primero 77.000 acciones «UP» en un contrato que apostaba por el aumento del precio de XRP entre las 12:45 PM ET (UTC-5) y la 1:00 PM ET (UTC-5), adquiriéndolas a un coste promedio de 48 centavos por acción.
Apenas dos minutos antes de la liquidación del contrato, una billetera supuestamente vinculada al trader ejecutó una compra de 1 millón de dólares de XRP en Binance. Esta gran orden de compra impulsó el precio spot de la criptomoneda en aproximadamente un 0,5%, asegurando que el contrato del mercado de predicción se liquidara a favor del trader. Las acciones «UP» se volvieron canjeables a 1 $ cada una, convirtiendo la posición inicial en una ganancia de 233.000 $. El trader vendió inmediatamente el XRP en Binance, con un costo estimado de 6.200 $ para toda la operación.
La estrategia agota la liquidez de los bots, exponiendo fallas en la plataforma
El evento subraya vulnerabilidades significativas en los bots de creación de mercado automatizados (AMM) que proporcionan liquidez en plataformas como Polymarket. Estos bots, programados para arbitrar ineficiencias de precios, fueron sistemáticamente agotados mientras continuaban vendiendo acciones «UP» al trader, incluso cuando el precio spot de XRP se debilitaba inicialmente. Según la fuente de datos PolymarketHistory, la maniobra costó a los bots automatizados el equivalente a un año de ganancias de la noche a la mañana.
El incidente ha desatado un debate más amplio sobre la integridad del mercado en las finanzas descentralizadas. Los expertos de la industria argumentan que los bots deben volverse más conscientes del contexto, capaces de reconocer tácticas adversarias, cambios de liquidez e incentivos comerciales cerca de las expiraciones de contratos. Expresando esta preocupación, Chris Tremulis, jefe global de cumplimiento de materias primas en Goldman Sachs, declaró en X:
Priorizar la integridad del mercado será clave para que los líderes de los mercados de predicción logren una adopción institucional significativa (si eso es lo que desean).
— Chris Tremulis, Jefe Global de Cumplimiento de Materias Primas en Goldman Sachs
Tremulis añadió que una aplicación más fuerte de las reglas, investigaciones más rápidas y posibles referencias a reguladores como la CFTC son pasos necesarios para la maduración de los mercados de predicción.
