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STMicroelectronics NV lanzó el martes una oferta de bonos convertibles por 1.500 millones de dólares en dos tramos y anunció el rescate anticipado de sus bonos convertibles cupón cero por 750 millones de dólares con vencimiento en 2027, refinanciando deuda que tenía un precio de conversión de 45,10 dólares por acción.
"La estructura de dos tramos nos permite ampliar nuestro perfil de vencimientos de deuda mientras mantenemos la flexibilidad financiera", declaró Jerome Ramel, vicepresidente ejecutivo de desarrollo corporativo y comunicación externa integrada de STMicroelectronics, en un comunicado. Los ingresos de la oferta se destinarán a fines corporativos generales, incluido el rescate anticipado de los bonos de 2027, indicó la compañía.
El tramo con vencimiento en 2031, a cinco años, tendrá un cupón de entre el 0% y el 0,50% pagadero semestralmente, con una prima de conversión inicial del 47,5% al 52,5% sobre el precio promedio ponderado por volumen de la acción. El tramo con vencimiento en 2033, a siete años, pagará entre el 0,625% y el 1,125% anual con una prima de conversión del 50% al 55%. Cada tramo tiene un tamaño mínimo de 500 millones de dólares, y se espera que la liquidación se realice el 23 de junio o alrededor de esa fecha.
La refinanciación reemplaza 750 millones de dólares en bonos convertibles cupón cero con vencimiento en 2027, que tenían un precio de conversión de 45,10 dólares por acción. Los tenedores tienen hasta el 1 de julio para ejercer los derechos de conversión antes de que la compañía canjee todos los bonos en circulación a la par el 16 de julio. STMicroelectronics puede liquidar las conversiones mediante una combinación de efectivo y acciones bajo las disposiciones de liquidación neta de acciones.
El fabricante de semiconductores, que emplea a 49.000 personas y presta servicios a más de 200.000 clientes, utiliza esta transacción en los mercados de capitales para extender los vencimientos en un momento en que la industria enfrenta demandas elevadas de gasto de capital para instalaciones de fabricación avanzadas. La compañía se ha comprometido a un período de bloqueo de 90 días sobre las acciones y los valores relacionados a partir de la fecha de fijación del precio. BNP Paribas y J.P. Morgan actúan como coordinadores globales conjuntos y colocadores conjuntos, con Citigroup, Goldman Sachs Bank Europe SE, Intesa Sanpaolo, Morgan Stanley Europe SE, Natixis, Societe Generale y UniCredit como colocadores conjuntos adicionales. Los nuevos bonos serán admitidos a cotización en el segmento de mercado abierto de la Bolsa de Frankfurt dentro de los 90 días posteriores a la liquidación.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
