Standard Chartered planea emitir $1,000 millones en valores convertibles perpetuos con un cupón del 7% para fortalecer su base de capital regulatorio. El banco con sede en Londres utilizará los ingresos netos de $992 millones para fines comerciales generales y fortalecimiento de capital.
Standard Chartered planea recaudar $1,000 millones a través de valores convertibles perpetuos al 7%, utilizando los ingresos para fortalecer su base de capital regulatorio, informó el banco el jueves.
Los Valores Convertibles Contingentes Subordinados Perpetuos con Tipo de Interés Fijo Reajustable, cuya emisión está prevista para el 8 de junio, tienen un precio de conversión de $26.379 por acción y pueden convertirse totalmente en 37.9 millones de acciones ordinarias. Se espera que los ingresos netos después de gastos asciendan a $992 millones.
Goldman Sachs reiteró su calificación de compra sobre Standard Chartered con un precio objetivo de HKD242 tras el anuncio, según una nota citada por AASTOCKS. La acción subió un 0.97% en la bolsa de Hong Kong.
La emisión refuerza la adecuación de capital de Standard Chartered — un indicador clave para los reguladores bancarios — mientras que el cupón del 7% refleja los costos de financiamiento actuales para la deuda subordinada bancaria. Los accionistas existentes enfrentan una posible dilución de aproximadamente el 1.2% basada en los aproximadamente 3,100 millones de acciones en circulación del banco, aunque la mejora en la posición de capital podría respaldar la capacidad futura de préstamo y las distribuciones de dividendos. El ratio CET1 del banco se situó en 14.6% según su presentación más reciente, por encima del mínimo regulatorio.
La estructura perpetua significa que los valores no tienen una fecha de vencimiento fija, aunque Standard Chartered puede reajustar el cupón en intervalos predeterminados. Los bonos convertibles contingentes, o CoCos, se convierten automáticamente en capital cuando el ratio de capital de un banco cae por debajo de un nivel de activación, lo que los convierte en un mecanismo de absorción de pérdidas favorecido por los reguladores. HSBC, el mayor competidor de Standard Chartered con sede en Londres, también ha utilizado instrumentos similares para gestionar su estructura de capital, emitiendo $2,000 millones en deuda subordinada perpetua en 2024.
Para Standard Chartered, los $992 millones en ingresos netos llegan en un momento en que los bancos globales enfrentan requisitos de capital más estrictos bajo el marco regulatorio de Basilea III. El banco genera la mayor parte de sus ingresos en Asia, África y Oriente Medio, donde el crecimiento de préstamos ha superado al de los mercados desarrollados. Una base de capital más sólida posiciona al banco para expandirse en esas regiones sin incumplir los umbrales regulatorios.
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