Key Takeaways:
Los índices de referencia de las acciones de EE. UU. alcanzaron nuevos récords después de que el presidente Trump confirmara que el mercado había llegado a un máximo histórico, pero el repunte está chocando con un muro de cautela de los inversores ante un plazo geopolítico crítico. El S&P 500 y el Nasdaq Composite establecieron nuevos picos, aunque las ganancias fueron limitadas ya que el alto el fuego temporal entre EE. UU. e Irán, que expira el 22 de abril, proyecta una sombra sobre el mercado.
"Supongo que todavía queda una capacidad considerable en el mercado alcista contemporáneo", dijo Jim Paulsen, estratega de Leuthold Group. Señaló que, si bien la tecnología de gran capitalización ha liderado el repunte, muchos otros sectores como las empresas de pequeña capitalización y las acciones internacionales siguen teniendo precios razonables con un potencial de ganancias significativo aún por realizar.
A pesar de los máximos históricos, la amplitud subyacente es una preocupación. El Promedio Industrial Dow Jones no ha logrado confirmar los nuevos récords, una divergencia que indica escepticismo entre algunos inversores. Esta cautela se ve reflejada en indicadores como el ratio Shiller CAPE, que actualmente se encuentra en un nivel históricamente alto de 36,48, una lectura que ha precedido a importantes caídas del mercado en el pasado. El crudo WTI se mantiene firme cerca de los 90 dólares por barril, lo que refleja el riesgo geopolítico continuo.
El próximo movimiento del mercado depende del resultado de las negociaciones del alto el fuego, con el destino del Estrecho de Ormuz pendiendo de un hilo. El fracaso en asegurar un acuerdo de paz para la fecha límite del miércoles podría inyectar una volatilidad significativa, mientras que un avance podría proporcionar el combustible para el siguiente tramo al alza.
El S&P 500 se mantiene firme cerca de su nuevo máximo histórico de 7.150, pero actualmente está probando la resistencia en el cierre del gap del fin de semana alrededor de 7.110. Un rechazo desde este nivel probablemente llevaría a una nueva prueba del área de pivote del máximo histórico anterior entre 7.000 y 7.020, que ahora actúa como una zona de soporte clave. Este nivel también se alinea con el límite inferior del canal alcista actual, lo que lo convierte en una prueba crítica para el optimismo del mercado.
El Nasdaq ha sido el líder indiscutible, subiendo un 17% hasta su propio máximo histórico de 26.736. Sin embargo, el impulso muestra signos claros de divergencia en el índice de fuerza relativa (RSI), lo que sugiere que el poderoso repunte está perdiendo fuerza. El escenario base es un retroceso para volver a probar el máximo histórico anterior entre 26.200 y 26.300. Una ruptura por debajo de este soporte podría señalar una corrección más profunda hacia el nivel de 25.500.
El Dow sigue rezagado, limitado por el rebote en los precios del petróleo y la falta de progreso diplomático. Después de abrir con un gap en 49.000 para comenzar la semana, ahora está probando el cierre de su gap en 49.560. Se necesita un movimiento por encima del máximo del viernes de 49.760 para sugerir más alzas. No mantener esta zona amenazaría con romper el reciente canal alcista, con un soporte inicial visto en el pivote de 49.000-49.200.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
