Puntos clave:
SoftBank apuesta a que su división de telecomunicaciones se convierta en un motor de ganancias de 25.000 millones de dólares mediante el alquiler de potencia informática de IA a empresas estadounidenses.
SoftBank Group Corp. y su unidad de telecomunicaciones están formando una empresa conjunta para alquilar potencia informática de IA a empresas de EE.UU., con el objetivo de transformar al operador móvil japonés en un actor principal del mercado de infraestructura en la nube.
"Vemos este lanzamiento en EE.UU. como una segunda fundación para nuestra compañía", declaró Junichi Miyakawa, presidente de SoftBank Corp., en una entrevista. El nuevo negocio tiene el potencial de generar ganancias "de un orden de magnitud diferente", agregó.
La empresa, denominada provisionalmente SB Neo y propiedad en un 51% de SoftBank Corp. y en un 49% de SoftBank Group, comenzará a ofrecer chips de IA y servicios en la nube a hiperescaladores y grandes empresas estadounidenses en el año fiscal que finaliza en marzo de 2028. La compañía aspira a 10 gigavatios de capacidad en centros de datos hacia 2030, aprovechando la infraestructura energética y de IA a escala de 10 GW que SoftBank Group ya tiene en desarrollo en EE.UU.
El suministro de operaciones de neocloud en EE.UU. podría triplicar o cuadruplicar los ingresos operativos anuales de SoftBank Corp. hasta los ¥3 billones a ¥4 billones (18.500 a 25.000 millones de dólares), según personas familiarizadas con los planes de la compañía. Esto transformaría un negocio que durante mucho tiempo ha servido como fuente de ingresos estable para el imperio de inversiones de Masayoshi Son en un motor de crecimiento para la era de la IA.
La entrada de SoftBank en el mercado de neocloud —una categoría de proveedores de infraestructura especializada que alquilan chips de procesamiento gráfico de alto rendimiento a desarrolladores de IA— se produce en un momento en que la demanda de potencia informática supera la oferta. El campo se ha vuelto cada vez más concurrido. CoreWeave y Nebius Group ya se han posicionado, mientras que Amazon Web Services, Microsoft Azure y Google Cloud venden acceso a recursos informáticos de IA. Meta Platforms también está desarrollando planes para una incursión similar.
La energía como ventaja competitiva
Miyakawa identificó la adquisición de energía como el principal diferenciador de SoftBank. La empresa ha asegurado acceso a centrales eléctricas de gas para abastecer sus centros de datos, una ventaja crítica en un momento en que las empresas de servicios públicos luchan por satisfacer la creciente demanda de electricidad de la infraestructura de IA. SoftBank prevé un proyecto de centro de datos de 500.000 millones de dólares en Ohio —entre los más grandes del mundo con 10 GW de capacidad— y está construyendo campus de centros de datos en Hokkaido y Sakai, Japón.
La empresa conjunta podría tener un cliente ancla en OpenAI. SoftBank Group se ha comprometido a invertir un total de aproximadamente 65.000 millones de dólares en la empresa de IA para octubre, creando un vínculo financiero profundo que podría traducirse en contratos de potencia informática.
Las acciones de SoftBank Corp. cotizan a aproximadamente 15 veces las ganancias futuras, un descuento frente a los hiperescaladores estadounidenses que refleja su perfil heredado de telecomunicaciones. Si el negocio de neocloud cumple con el objetivo de ganancias de ¥3 billones a ¥4 billones, la brecha de valoración podría reducirse significativamente. Para SoftBank Group, la empresa conjunta proporciona una plataforma de infraestructura cautiva para sus ambiciones más amplias en IA, que incluyen el compromiso de 65.000 millones de dólares con OpenAI y el proyecto del centro de datos en Ohio.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
