El índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1,7% el lunes, marcando su 16.º día consecutivo de ganancias en un rally no visto desde 2002, ya que los sólidos resultados de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), referente del sector, impulsaron la confianza de los inversores en el auge de los chips impulsados por la IA.
"El anuncio es solo la última señal de que la demanda mundial de chips de IA no muestra signos de disminuir por ahora", señaló el miércoles un analista de Gartner, pronosticando que el gasto mundial en semiconductores alcanzará los 1,3 billones de dólares en 2026.
El rally sostenido sigue a un salto del 30% en el índice en apenas 13 días previos a la racha actual. Alimentando el optimismo, TSMC (TSM), el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, informó que sus ingresos del primer trimestre aumentaron un 35% interanual hasta un récord de 1,13 billones de nuevos dólares taiwaneses (35.700 millones de dólares).
Si bien el rally celebra el papel crítico del sector en el despliegue de la IA, su velocidad está provocando comparaciones con el pico de las dot-com en marzo de 2000, la última vez que el índice vio un ascenso tan rápido hacia un nuevo máximo, lo que plantea dudas sobre si el mercado se está extendiendo demasiado.
La carrera armamentista de la IA impulsa la tendencia de chips personalizados
La insaciable demanda de potencia de cálculo está provocando una carrera armamentista entre los gigantes tecnológicos, que diseñan cada vez más sus propios chips personalizados para optimizar el rendimiento y controlar los costes. Google presentó recientemente dos nuevos procesadores de IA, el TPU 8t y 8i, desafiando directamente el dominio del mercado de Nvidia.
Esta tendencia se extiende más allá de los hiperescaladores. Los laboratorios de IA Anthropic y OpenAI también están siguiendo estrategias de silicio personalizado. Según los informes, Anthropic está explorando el diseño de sus propios chips, mientras que OpenAI se ha asociado con Broadcom. Incluso Meta Platforms ha revelado cuatro de sus propios procesadores de IA personalizados, lo que indica un cambio general de la industria desde las soluciones estándar hacia el hardware integrado verticalmente.
Los resultados de referencia señalan una fortaleza generalizada
El rally de los semiconductores no solo se basa en promesas futuras; se apoya en sólidos resultados actuales. El primer trimestre récord de TSMC sirve como barómetro clave de la salud de todo el sector, ya que fabrica chips para las empresas tecnológicas más avanzadas del mundo. El crecimiento de los ingresos del 35% interanual subraya un ciclo de demanda potente y continuo que, por ahora, se impone a las preocupaciones macroeconómicas más amplias. La firma de investigación de mercado Gartner se hizo eco de este sentimiento, proyectando que el mercado mundial de semiconductores se expandirá hasta convertirse en una industria de 1,3 billones de dólares para 2026, lo que representa el mayor crecimiento en dos décadas.
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