Los gigantes del corretaje Charles Schwab y Fidelity están intensificando la batalla por la próxima generación de inversores, lanzando cuentas que permiten a jóvenes de tan solo 13 años operar con acciones sin requerir la aprobación paterna para cada transacción.
"En una cuenta de custodia, el niño es un pasajero. Es una forma de que los padres empiecen a ahorrar para sus hijos", dijo Jonathan Craig, director gerente y jefe de servicios al inversor en Charles Schwab. "Con una cuenta para adolescentes, el joven está realmente en el asiento del conductor".
Las nuevas ofertas, Schwab Teen Investor y Youth Account de Fidelity, brindan a los adolescentes acceso directo al mercado, una desviación de las cuentas de custodia tradicionales gestionadas por adultos. Mientras que los padres financian y supervisan estas cuentas, Fidelity permite que solo el adolescente opere, mientras que Schwab permite que tanto el padre como el hijo ejecuten operaciones. Ambas plataformas restringen actividades más riesgosas como las opciones o el trading con margen.
Estos productos tienen como objetivo captar futuros clientes de forma temprana, aumentando potencialmente el volumen de operaciones a largo plazo para firmas como Schwab y Fidelity. Sin embargo, suponen una mayor carga para los padres a la hora de garantizar la alfabetización financiera y navegar por las complejas implicaciones fiscales y de ayuda financiera para la universidad, ya que los activos propiedad de adolescentes se valoran más estrictamente.
Una diferencia clave entre las plataformas de inversión centradas en adolescentes es el grado de control otorgado al joven inversor. Las cuentas de custodia tradicionales, disponibles en la mayoría de las casas de bolsa, son gestionadas íntegramente por un adulto en nombre de un niño. Otras aplicaciones fintech como Greenlight permiten a los niños solicitar operaciones, pero los padres deben aprobarlas.
Las cuentas de Schwab y Fidelity ofrecen más independencia. Los padres abren las cuentas y pueden ver todas las transacciones, pero no pueden vetar operaciones o retiros individuales. La única forma de detener la actividad es cerrar la cuenta por completo. Para los padres que desconfían de dar a sus hijos el control total del dinero real, algunas corredurías, incluidas E*Trade y Webull, ofrecen cuentas de trading simulado (paper trading).
Para mitigar el riesgo, las nuevas cuentas para adolescentes de Schwab y Fidelity prohíben operar con opciones, ETFs apalancados o con margen. Las pérdidas se limitan a los fondos disponibles en la cuenta. El menú de inversión consiste principalmente en acciones estadounidenses y una gama de ETFs y fondos mutuos.
La mayoría de estas cuentas, incluidas las de Schwab, Fidelity y las opciones de custodia tradicionales, no tienen comisiones ni requisitos de saldo mínimo. Schwab incentiva el aprendizaje ofreciendo 50 dólares en acciones fraccionarias si el adolescente completa un curso de inversión. Greenlight funciona con un modelo de suscripción que comienza en unos 11 dólares al mes.
A efectos fiscales, el niño es el propietario de las cuentas de Schwab, Fidelity y las cuentas de custodia tradicionales. En 2026, los ingresos por inversiones de un niño están libres de impuestos hasta los 1,350 dólares. Los siguientes 1,350 dólares tributan al tipo más bajo del niño. Sin embargo, los ingresos que superen los 2,700 dólares están sujetos al "Kiddie Tax" (Impuesto para Niños), lo que significa que tributan al tipo más alto de los padres.
Una consideración importante es el impacto potencial en la ayuda financiera para la universidad. Estas cuentas suelen considerarse activos del estudiante, que se valoran más en los cálculos de ayuda financiera que los activos de los padres. Se espera que el estudiante aporte un porcentaje mayor de sus activos, lo que podría reducir la cantidad de ayuda ofrecida.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
