Scentre Group (ASX: SCG) inició una oferta de compra en efectivo el 22 de abril para todas y cada una de sus notas subordinadas en circulación con vencimiento en 2080.
La oferta por las Notas Subordinadas de Tasa Fija Reajustable y no Rescatables en 10 años fue anunciada por RE1 Limited, el fiduciario de un fideicomiso que forma parte de la entidad cotizada Scentre Group.
La recompra es la última de una serie de actividades de gestión de capital. Scentre redimió recientemente 750 millones de dólares en bonos sénior, financiados por una nueva emisión de notas sénior a seis años de 750 millones de dólares. También cerró la desinversión de una participación del 19,9 por ciento en Westfield Sydney por 864 millones de dólares.
Esta oferta de compra tiene como objetivo reducir la deuda a largo plazo y los gastos por intereses, aunque disminuirá la posición de caja inmediata de la empresa. El movimiento se produce mientras las acciones de Scentre han tenido un rendimiento inferior al del índice S&P/ASX 200, que ha subido un 15 por ciento en el último año frente al 4 por ciento de ganancia de Scentre.
La maniobra del balance contrasta con los sólidos resultados operativos reportados a principios de año. Las visitas de clientes a sus destinos Westfield crecieron un 3,1 por ciento hasta los 160 millones, lo que ayudó a impulsar un aumento del 5,0 por ciento en las ventas totales de los socios comerciales hasta los 7.000 millones de dólares para el trimestre de marzo.
La ocupación de la cartera se mantiene alta, mejorando en 20 puntos básicos hasta el 99,8 por ciento respecto al año anterior. La compañía completó 636 acuerdos de arrendamiento durante el trimestre, con incrementos de renta media en especialidades del 5,3 por ciento, lo que refleja la confianza continua de sus socios minoristas.
Scentre Group ha reafirmado su previsión para 2026 de fondos de operaciones (FFO) de al menos 23,73 centavos por título, un aumento del 4 por ciento, y también se prevé que las distribuciones aumenten un 4 por ciento.
La recompra de notas a largo plazo es un paso proactivo para racionalizar el balance de la empresa. Los inversores estarán atentos a la tasa de aceptación de la oferta para calibrar su impacto en los futuros gastos por intereses y en la estructura de capital de Scentre.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
