Puntos clave
Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc. están abandonando décadas de contratos a corto plazo para exigir acuerdos de suministro de 3 a 5 años a sus principales clientes tecnológicos, un cambio fundamental destinado a poner fin al notorio ciclo de auge y caída de la industria de la memoria. El movimiento, impulsado por la carrera intensiva en capital para producir memoria de alto ancho de banda (HBM) para IA, asegurará los ingresos y estabilizará las ganancias.
"Estamos persiguiendo activamente un cambio en nuestros contratos de suministro, pasando de una base anual o trimestral a un marco plurianual de tres a cinco años", dijo Jeon Young-hyun, jefe de la división de Device Solutions (DS) de Samsung, en una junta de accionistas en marzo.
A partir de este año, Samsung aplicará un marco de acuerdo a largo plazo (LTA) mínimo de 3 años a los nuevos contratos con clientes clave, incluidos Microsoft Corp. y Google. SK Hynix está negociando un acuerdo aún más largo, presionando por un contrato de suministro de DRAM de propósito general de 5 años con Google, aprovechando su posición como proveedor líder de los últimos chips HBM3E esenciales para los aceleradores de IA. Se espera que esa negociación concluya en la primera mitad del año.
Este nuevo modelo proporciona a los fabricantes de chips una fuerte protección contra las caídas, garantizando flujos de ingresos predecibles incluso si la demanda del mercado se enfría repentinamente. Al asegurar las ventas futuras, las empresas pueden tomar decisiones de gasto de capital más precisas, evitando la costosa sobreinversión que históricamente ha plagado al sector. Para productos personalizados de alto valor como HBM, el modelo de "pedido y luego producción" elimina el riesgo de inventario y mejora la eficiencia de la producción, creando una estructura comercial más parecida a una fundición personalizada como TSMC que a un productor de commodities.
La era en la que los proveedores de memoria se preocupaban por las caídas de precios y el aumento de los inventarios ha terminado. Un experto de la industria señaló que Samsung y SK Hynix se están transformando ahora en socios de infraestructura estratégica para los gigantes tecnológicos globales, en lugar de ser solo vendedores de componentes.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
